ประเด็นสำคัญ
- นิกเกอิร่วง 1% เพราะบรรยากาศการลงทุนในภูมิภาคแย่ลง (นักลงทุนกลัวความเสี่ยงมากขึ้น)
- ดอลลาร์แข็งขึ้น 1.6% เมื่อเทียบเยนในสัปดาห์นี้ กดดันหุ้นญี่ปุ่น
Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 1% ในวันศุกร์ เพราะนักลงทุนอยากถือสินทรัพย์เสี่ยงน้อยลงทั่วตลาดเอเชีย การย่อตัวเกิดจากความตึงเครียดทางการเมืองระหว่างประเทศในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้น ความกังวลใน กองทุนไพรเวทอิควิตีสหรัฐ (การลงทุนในบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหุ้น) และดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า
ตลาดถอยหลังหลังนักลงทุนระวังมากขึ้น เมื่อประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กำหนดเส้นตาย 10–15 วัน ให้อิหร่านทำข้อตกลงนิวเคลียร์ ส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น และทำให้ตลาดโลกผันผวน (ราคาแกว่งแรง)
ขณะเดียวกัน ความกังวลเรื่องสภาพคล่อง (เงินสด/เงินที่เปลี่ยนเป็นเงินสดได้เร็ว) ในกองทุนไพรเวทอิควิตีสหรัฐ ส่งผลกระทบต่อหุ้นวงกว้าง
ก่อนหน้านี้นิกเกอิได้แรงหนุนจากหุ้นเทคสหรัฐที่แข็งแกร่ง แต่เมื่อบรรยากาศเป็น “หลีกเลี่ยงความเสี่ยง” นักลงทุนจึงขายทำกำไร (ปิดสถานะที่มีกำไร)
ดอลลาร์แข็งค่าและบอนด์ยีลด์กดดันความเชื่อมั่น
ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มทำผลงานรายสัปดาห์ดีที่สุดในรอบ 4 เดือน โดยแข็งขึ้น ราว 1% เทียบยูโร ทำให้ EURUSD อยู่ที่ $1.1753 และแข็งขึ้น 1.6% เทียบเยน (หมายถึงเงินเยนอ่อนค่า)
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Treasury yields) ยังอยู่ระดับสูง (คือผลตอบแทนที่นักลงทุนได้จากการถือพันธบัตรรัฐบาล) โดย พันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.07% และ พันธบัตรอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้น 5 เบซิสพอยต์ ในสัปดาห์นี้มาอยู่ที่ 3.46% (1 เบซิสพอยต์ = 0.01%) รายงานการประชุมเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ชี้ว่ามีความเห็นต่างเรื่องความเร็วในการลดดอกเบี้ย ทำให้ตลาดมองว่ายังไม่ใช่ช่วงใกล้ลดดอกเบี้ย
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแรง เช่น การผลิตภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นมากที่สุดในเดือนมกราคม และคำสั่งซื้ออุปกรณ์ธุรกิจ (เครื่องจักร/อุปกรณ์ที่บริษัทซื้อเพื่อใช้งาน) ที่ดีในเดือนธันวาคม ช่วยหนุนดอลลาร์ และทำให้คนลงทุนกลัวความเสี่ยงมากขึ้นทั่วโลก
วิเคราะห์ทางเทคนิค
Nikkei 225 ซื้อขายใกล้ 56,836 ลดลงราว 0.4% ในรอบวัน โดยดัชนีหยุดพักหลังทำจุดสูงใหม่ที่ 58,587
แนวโน้มใหญ่ยังเป็นขาขึ้น แต่แรงส่งระยะสั้น (โมเมนตัม: ความแรงของการขึ้น/ลงของราคา) เริ่มอ่อนลงหลังขึ้นแรงในเดือนมกราคม
ราคาขยับแถว ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน (57,034) และ 10 วัน (57,301) (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ = ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง เพื่อดูแนวโน้ม) โดยทั้งสองเส้นเริ่มแบนลง ส่วน 20 วัน (55,580) และ 30 วัน (54,899) ยังต่ำกว่าราคาปัจจุบันมาก สะท้อนว่าแนวโน้มหลักยังแข็งแรง
ตราบใดที่ดัชนียังอยู่เหนือค่าเฉลี่ย 20 วัน โครงสร้างระยะกลางยังดูดี
แนวรับใกล้สุดอยู่แถว 56,000–56,500 ถัดไปคือแนวรับสำคัญแถว 55,500 ซึ่งตรงกับค่าเฉลี่ย 20 วัน และระดับที่เคย “เบรกขึ้น” (breakout: ราคาทะลุกรอบเดิมขึ้นไป)
หากหลุดต่ำกว่าบริเวณนั้นต่อเนื่อง อาจหมายถึงการปรับฐานลึกขึ้น (ราคาลงเพื่อพักตัว) ส่วนด้านบน หากกลับไปยืนเหนือ 58,000 ได้ จะทำให้แรงซื้อกลับมา และเปิดทางไปยังระดับ 60,000 ซึ่งเป็นระดับจิตวิทยา (ตัวเลขกลม ๆ ที่คนมักจับตา)
ผลกระทบต่อตลาด
การร่วง 1% ของนิกเกอิชี้ว่าความเสี่ยงเศรษฐกิจ-การเงินโลก (macro: ภาพใหญ่ เช่น ดอกเบี้ย เงินเฟ้อ สงคราม) เริ่มกลบปัจจัยภายในประเทศ หากความตึงเครียดทางการเมืองระหว่างประเทศเพิ่มขึ้นภายในช่วง 10–15 วัน ที่เจ้าหน้าที่สหรัฐกล่าวถึง ความกลัวความเสี่ยงอาจมากขึ้นและกดดันดัชนีลงต่อ
แต่หาก ความตึงเครียดตะวันออกกลาง เบาลง หรือภาวะในตลาดไพรเวทอิควิตีสหรัฐกลับมานิ่ง อาจช่วยให้ความเชื่อมั่นฟื้นและหนุนให้เด้งกลับได้
หากดัชนียืนเหนือโซนที่เพิ่งแกว่งสะสม (consolidation: ราคาแกว่งแคบ ๆ เพื่อพักตัว) ได้ต่อเนื่อง จะบอกว่าการย่อลงเป็นแค่การพักฐาน ไม่ใช่เริ่มขาลงใหญ่
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
