ประเด็นสำคัญ
- Nikkei225 ขึ้นไปแตะ 58,015.08 ก่อนอ่อนลงมาปิดที่ 57,849.72 ลดลง 0.46%
- ดัชนีเพิ่มขึ้นราว 15% ตั้งแต่ต้นปี (YTD: ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน) ได้แรงหนุนจากการคาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและผลประกอบการที่แข็งแกร่ง
ดัชนี Nikkei 225 (ดัชนีหุ้นหลักของญี่ปุ่น) ทะลุระดับ 58,000 ชั่วคราวเป็นครั้งแรกในวันพฤหัสบดี ขึ้นไปทำจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 58,015.08 ก่อนปิดที่ 57,849.72 ลดลง 270 จุด (-0.46%)
เหตุการณ์นี้เกิดพร้อมกับการปรับขึ้นพร้อมกันแบบไม่ค่อยเกิดขึ้นของ 3 อย่าง ได้แก่ เงินเยน (สกุลเงินญี่ปุ่น) และ พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (Japanese Government Bonds: ตราสารหนี้ที่รัฐบาลญี่ปุ่นกู้เงินจากนักลงทุน) ขณะที่นักลงทุนประเมินผลกระทบจาก ชัยชนะถล่มทลายของนายกรัฐมนตรี ซานาเอะ ทาคาอิจิ ในการเลือกตั้ง
ดัชนีหลักนี้เพิ่มขึ้นแล้ว 15% ตั้งแต่ต้นปี จากความคาดหวังเรื่องมาตรการการคลังหลังเลือกตั้ง (การใช้จ่าย/นโยบายภาษีของรัฐ), การปรับภาษีนิติบุคคล และแรงส่งจากฤดูกาลประกาศผลประกอบการที่ดี
ดัชนีวงกว้าง TOPIX (ดัชนีหุ้นญี่ปุ่นที่ครอบคลุมบริษัทมากกว่า Nikkei) ก็เพิ่มขึ้น 0.7% สู่ 3,880.48 สะท้อนว่าตลาดแข็งแรงในหลายกลุ่มหุ้น
ความชัดเจนทางการเมืองและการคาดหวังมาตรการกระตุ้น หนุนตลาด
ชัยชนะที่ขาดลอยของทาคาอิจิถูกมองว่าเป็นสัญญาณไฟเขียวให้ใช้นโยบายการคลังเชิงรุก โดยตลาดคาดหวัง มาตรการกระตุ้นที่เน้นผู้บริโภค (เช่น เงินช่วยเหลือ/ลดภาษี/สนับสนุนการใช้จ่าย) และ การลดภาษีให้ธุรกิจ (ลดภาระภาษีของบริษัท)
ปัจจัยเหล่านี้หนุนหุ้นญี่ปุ่น โดยเฉพาะเมื่อผู้ลงทุนต่างชาติกลับเข้ามา มองหา “สินทรัพย์ญี่ปุ่นที่ยังราคาถูก” ขณะทิศทางการเมืองชัดเจนขึ้น
เยนและพันธบัตรปรับขึ้นพร้อมกัน
เงินเยนแข็งค่าไปทำจุดสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ที่ 152.28 เยนต่อดอลลาร์ หลังเจ้าหน้าที่ด้านเงินตราระดับสูงของญี่ปุ่น อัตสึชิ มิมูระ เตือนเรื่องความผันผวนที่มากเกินไป และส่งสัญญาณว่าอาจมีการ “ตรวจระดับอัตราแลกเปลี่ยน” (การติดตาม/เช็กระดับราคาใกล้ชิด เพื่อเตรียมมาตรการหากผันผวนแรง) ความเห็นนี้เกิดขึ้นขณะที่นักลงทุนบางส่วนเริ่มปิดสถานะ “ขายเยน” (short yen: ทำกำไรเมื่อเยนอ่อนค่า) เพราะมองว่าบรรยากาศการเมืองนิ่งขึ้น
ขณะเดียวกัน พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นระยะยาว (long-dated JGBs) เป็นตัวนำให้ราคาพันธบัตรพุ่งขึ้น (ราคาพันธบัตรขึ้นหมายถึงผลตอบแทน/ยีลด์มักลดลง) ทำให้เกิด การปรับขึ้นพร้อมกัน 3 ตลาด (triple rally) ในหุ้น ค่าเงิน และพันธบัตร ซึ่งปกติไม่ค่อยเกิดพร้อมกัน นักวิเคราะห์มองว่าสะท้อนความเชื่อมั่นต่อวินัยการคลัง (การคุมงบประมาณ) และเสถียรภาพด้านนโยบายการเงิน (ทิศทางดอกเบี้ย/เงินเฟ้อ) ภายใต้รัฐบาลทาคาอิจิ
ผลประกอบการ จับตา SoftBank
อย่างไรก็ดี การปรับขึ้นไม่ได้เกิดกับทุกหุ้น Honda Motor ร่วง 3.3% หลังรายงานว่า กำไรไตรมาส 3 (Q3: ไตรมาสที่ 3 ของปีงบการเงิน) ลดลง 61% จากยอดขายที่อ่อนลงและต้นทุนที่สูงขึ้น ตลาดกำลังจับตาผลประกอบการของ SoftBank Group ที่คาดว่าจะประกาศหลังปิดตลาด เพื่อดูแนวทางหาเงินทุนสำหรับกลยุทธ์ลงทุนที่เน้น AI (ปัญญาประดิษฐ์: ระบบคอมพิวเตอร์ที่เรียนรู้และช่วยตัดสินใจ/ประมวลผลเหมือนมนุษย์)
การถือครองหุ้นเทคโนโลยีที่โตเร็ว และผลงานของ Vision Fund (กองทุนลงทุนของ SoftBank) อาจมีผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนในสัปดาห์หน้า
ในดัชนี Nikkei มีหุ้น ปรับขึ้น 150 ตัว เทียบกับปรับลง 74 ตัว สะท้อนว่าความแข็งแรงยังกระจายกว้าง แต่บางกลุ่มเริ่มมีสัญญาณแผ่ว
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
Nikkei 225 อ่อนลงเล็กน้อยที่ 57,849.72 ลดลง 270 จุด (-0.46%) หลังเพิ่งดันขึ้นไปทำจุดสูงใหม่แถว 58,800
แม้วันนี้จะย่อตัว แต่โครงสร้างกราฟรายวันยังเป็นขาขึ้นชัดเจน โดยราคายังอยู่เหนือ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (moving averages: ค่าเฉลี่ยของราคาในช่วงเวลาหนึ่ง ใช้ดูแนวโน้ม) หลายเส้น สะท้อนแรงส่งที่สะสมมาตั้งแต่จุดต่ำปลายเดือนกันยายนแถว 44,325
รอบการพุ่งขึ้นล่าสุดมี ปริมาณการซื้อขาย (volume) เพิ่มขึ้น ชี้ว่ามีแรงซื้อร่วมมากขึ้น แต่แท่งเทียนสีแดงล่าสุดบ่งชี้ว่าระยะสั้นอาจมีการขายทำกำไรหลังขึ้นแรง
หากดัชนียืนเหนือโซน 57,500–57,300 ได้ แนวโน้มขาขึ้นยังไม่เสีย โดยมีแนวต้านแถวจุดสูงล่าสุด 58,800–59,000 หากย่อลึก แนวรับแรกน่าจะอยู่แถว 55,700–56,000 ซึ่งเป็นบริเวณที่ ค่าเฉลี่ย 10 วัน (เส้นค่าเฉลี่ยของราคา 10 วัน) กำลังยกตัวขึ้น
โดยรวมดูเป็นการพักตัวตามเทคนิคในแนวโน้มขาขึ้นมากกว่าจะเป็นการกลับทิศชัดเจน แรงส่งยังเป็นบวก เว้นแต่ราคาจะหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นอย่างชัดเจน พร้อมปริมาณขายฝั่งลงเพิ่มขึ้น
มุมมองแบบระมัดระวัง
หากเยนแข็งค่าต่อ อาจกดดันหุ้นผู้ส่งออก (รายได้เป็นเงินต่างประเทศเมื่อแปลงกลับเป็นเยนจะลดลง) แต่ ยีลด์พันธบัตร (bond yield: ผลตอบแทนของพันธบัตร) ที่นิ่งขึ้น และการประสานงานของภาครัฐ อาจช่วยลดโอกาสเกิดการปรับฐานแรง
บรรยากาศเชิงบวกหลังเลือกตั้งยังอยู่ แต่ตลาดกำลังจับตาว่านโยบายต่าง ๆ จะทำได้เร็วพอหรือไม่ เพื่อพยุงระดับตลาดไว้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
