การวิเคราะห์ทางเทคนิค
จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำถอยหลังหลังจากที่ใกล้ $4,060 แต่แนวโน้มยังคงเป็นขาขึ้น โดย EMA 20 วันเอียงสูงที่ประมาณ $3,834.10 ราคามีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นไปทางระดับ $4,100 โดยมีแนวรับที่สำคัญรอบๆ $3,900 ธนาคารกลาง โดยเฉพาะจากประเทศที่กำลังพัฒนา เช่น จีน, อินเดีย, และตุรกี เป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ โดยซื้อไปแล้ว 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่า $70 พันล้านในปี 2022 ความไม่แน่นอนทางการเมืองและอัตราดอกเบี้ยมีผลต่อราคาทองคำ ซึ่งโดยทั่วไปจะมีความสัมพันธ์เชิงตรงข้ามกับเงินดอลลาร์สหรัฐและสินทรัพย์อื่น ๆ เงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงสามารถทำให้ราคาทองคำสูงขึ้นได้เนื่องจากราคาตั้งอยู่ในดอลลาร์ การถอยหลังจากระดับสูงที่ $4,060 ควรจะถือเป็นการหยุดชั่วคราว ไม่ใช่จุดสิ้นสุดของการขึ้นราคา การลดลงนี้เกี่ยวข้องกับข่าวการหยุดยิง ซึ่งลดความต้องการในทันทีสำหรับสินทรัพย์ปลอดภัย นี่ทำให้เกิดโอกาสในการเข้าซื้อก่อนที่ราคาจะขึ้นต่อไป ท่าทีของเฟดเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการผลักดันราคาให้สูงขึ้น โดยรายงานการจ้างงานเดือนกันยายน 2025 แสดงการเติบโตเพียง 85,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าแนวทางที่คาดการณ์ไว้ เจ้าหน้าที่เฟดได้แสดงสัญญาณชัดเจนว่าสามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้มากขึ้นในปีนี้ สภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำนี้มีผลดีมากสำหรับทองคำที่ไม่มีดอกเบี้ยผลกระทบจากเงินเฟ้อและนโยบายการเงิน
ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อเริ่มลดลง โดยมีตัวเลข CPI ล่าสุดสำหรับเดือนกันยายน 2025 ที่อยู่ที่ 2.8% ทำให้เฟดสามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้ง่ายขึ้น นอกจากนี้ยังมีความต้องการที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากสภาทองคำโลกเพิ่งรายงานว่าธนาคารกลางซื้อทองคำอีก 250 ตันในไตรมาสที่สามของปี 2025 การซื้ออย่างต่อเนื่องจากสถาบันใหญ่ ๆ นี้สร้างฐานภายใต้ตลาดที่แข็งแกร่ง มองในภาพรวม เราเชื่อว่าการขายออปชันหรือการใช้กลยุทธ์ bull call spreads อาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการใช้ประโยชน์จากแนวโน้มขาขึ้นที่คาดหวัง ภาพทางเทคนิคยังคงแข็งแกร่ง โดยมีแนวรับที่สำคัญประมาณระดับ $3,900 การลดลงไปยังพื้นที่นี้ควรมองว่าเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ ได้มีการเห็นการเคลื่อนไหวของราคาแบบนี้มาแล้ว โดยเฉพาะในช่วงปลายปี 2023 และต้นปี 2024 จากมุมมองของเรา การลดความตึงเครียดทางการเมืองมักทำให้เกิดความอ่อนแอชั่วคราวภายในแนวโน้มขาขึ้นที่ถูกขับเคลื่อนโดยนโยบายการเงิน ประวัติชี้ว่า การถอยหลังเหล่านี้มักจะเป็นจุดที่ดีกว่าในการเข้าซื้อมากกว่าที่จะต้องกลัว
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
