เปลี่ยนจุดสนใจไปที่อัตราดอกเบี้ย
ความสนใจหันกลับไปที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และอัตราดอกเบี้ย การตัดสินใจล่าสุดของ Fed ไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงอัตรา แต่อีกฝ่ายมีถ้อยแถลงที่ไม่น่าอำนวยเท่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งไม่ได้เคลื่อนไหวตลาดในทันที การเคลื่อนไหวของตลาดตามการแถลงข่าวของประธาน Fed พาวล์ ที่ไม่ได้ชี้ให้เห็นถึงการลดอัตรา ซึ่งถูกมองว่าเป็นแนวทางที่เข้มงวดกว่า แม้ว่าจะมีการฟื้นตัวชั่วขณะจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ Microsoft และ Meta แต่ตลาดกลับตกลงอีกครั้ง การร่วงลงนี้อาจเกิดจากการป้องกันความเสี่ยงสำหรับ NFP และภาษีกับแคนาดาและสวิตเซอร์แลนด์ ข้อมูลกลายมาเป็นสิ่งสำคัญเมื่อธนาคารกลางไม่ให้แนวทางข้างหน้า หมายความว่าตลาดจะติดตามข้อมูลเศรษฐกิจที่ออกมาอย่างใกล้ชิด ระยะยาว Nasdaq ยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้น แม้ว่าจะมีการปรับตัวลดลงในช่วงที่ผ่านมา ในกราฟรายวัน 4 ชั่วโมง และ 1 ชั่วโมง ผู้ซื้อคาดว่าจะยึดมั่นกับแนวโน้มขาขึ้น ขณะเดียวกันผู้ขายจะพยายามกดราคาให้ต่ำลง การดำเนินการของตลาดในวันนี้จะเสร็จสิ้นด้วยรายงาน NFP ของสหรัฐฯ และ ISM Manufacturing PMI เมื่อวันนี้คือวันที่ 1 สิงหาคม 2025 ตลาดได้รับข้อมูลที่รอคอย และภาพรวมมีทิศทางที่เข้มงวด รายงาน Non-Farm Payrolls แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสร้างงานใหม่ 225,000 ตำแหน่ง ตรงตามความคาดหวังที่ 180,000 ขณะที่การเติบโตของค่าจ้างสูงถึง 0.4% ในเดือนนี้ ข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งนี้นี้ช่วยสนับสนุนคำพูดที่ระมัดระวังของ Fed ในช่วงที่ผ่านมา ทำให้การลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นมีโอกาสน้อยลงผลกระทบต่อผู้ซื้อขายอนุพันธ์
สำหรับผู้ซื้อขายอนุพันธ์ นี่หมายความว่าทางเลือกที่ง่ายที่สุดในระยะสั้นสำหรับ Nasdaq น่าจะเป็นการลดลง ตลาดกำลังปรับราคาสำหรับการลดอัตราช่วงกันยายนอย่างรวดเร็ว โดยอนาคต CME FedWatch บ่งชี้ว่าโอกาสมีน้อยกว่า 25% จากมากกว่า 50% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในคาดการณ์นี้จะยังคงกดดันหุ้นเทคโนโลยีที่มีความไวต่อการเติบโต เรากำลังเห็นสิ่งนี้สะท้อนให้เห็นในความผันผวนของตลาด โดยดัชนี VIX ขึ้นเกิน 19 เป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2025 ซึ่งแสดงว่าค่าประกันพอร์ตโฟลิโอกำลังสูงขึ้น และผู้ค้าอาจพิจารณาซื้อออปชั่นป้องกันบนดัชนี เช่น QQQ เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการร่วงลงอีก ค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นหมายความว่าการดำเนินการเร็วจะดีกว่าการช้า ก่อนที่ความผันผวนจะเพิ่มสูงขึ้นอีก ระดับทางเทคนิคที่สำคัญในการติดตามคือแนวโน้มขาขึ้นที่สำคัญในกราฟรายวัน ซึ่งสนับสนุนตลาดตั้งแต่การลดความตึงเครียดในภาษีเมื่อเดือนเมษายน การหักลบที่ชัดเจนจากระดับนี้มีแนวโน้มที่จะส่งสัญญาณการปรับตัวที่ลึกกว่า ผู้ขายจะมองว่านี่เป็นโอกาสที่จะเริ่มต้นตำแหน่งสั้นใหม่หรือซื้อสเปรดออปชั่นป้องกันเพื่อทำเป้าหมายราคาที่ต่ำกว่า โดยรวมแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวไม่มีทีท่าว่าจะพังทลายลงไปอย่างสิ้นเชิง จุดสำคัญคือ Fed ยังมีโน้มทิศทางไปที่การลดอัตรา เพียงแต่ว่าตอนนี้ยังไม่ใช่เวลานั้น และผู้ซื้อจะเฝ้ารอโอกาส โดยเราคาดว่าผู้ซื้อจะทดสอบบริเวณแนวโน้มนี้ อาจโดยการขายออปชั่นป้องกันที่มีเงินสดในราคาตีต่ำเพื่อเก็บค่าพรีเมียมในขณะที่กำหนดจุดเข้าของตน สร้างบัญชี VT Markets ของคุณแบบสด และ เริ่มต้นการซื้อขาย ตอนนี้.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
