ประเด็นสำคัญ
- หุ้นสหรัฐลบแรงซื้อของวันพุธ วันพฤหัสฯ ดัชนีดาวโจนส์ร่วง 3.4% ดัชนี S&P 500 ลดลง 4.4% และดัชนี Nasdaq Composite ดิ่ง 5.5%
- ความกังวลนโยบายด้าน AI กดหุ้นเทคโนโลยี นักลงทุนประเมินใหม่ต่อแนวโน้มการขยาย “ดาต้าเซ็นเตอร์” (ศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ที่เก็บและประมวลผลข้อมูล) หลังเดโมแครตชนะเสียงข้างมากในสภาคองเกรส
- SP500 ยังเปราะบางเมื่ออยู่ต่ำกว่า 7,400 กราฟรายชั่วโมงที่ให้มาแสดงการร่วงแรงลงสู่โซน 7,300 ขณะที่แรงเด้งกลับยังไม่ยืนยันการฟื้นตัวต่อเนื่อง
- ข้อมูลจ้างงานคือปัจจัยชี้นำถัดไป รายงานการจ้างงานสหรัฐวันศุกร์อาจกระทบมุมมองเศรษฐกิจ ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Treasury yields: อัตราผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับจากการถือพันธบัตรรัฐบาล) และความต้องการลงทุนในหุ้น
ความเคลื่อนไหวตลาด
หุ้นสหรัฐดิ่งแรงในวันพฤหัสบดีที่ 5 พฤศจิกายน หลังแรงเทขายหนักในหุ้น AI และเซมิคอนดักเตอร์ (semiconductor: ชิปอิเล็กทรอนิกส์) ลุกลามไปทั่ววอลล์สตรีท การร่วงลงครั้งนี้ลบกำไรหลังการเลือกตั้งของวันพุธ และหักล้างความหวังที่เกิดจากความไม่แน่นอนทางการเมืองที่ลดลง
ดัชนี Dow Jones Industrial Average ร่วง 1,833.06 จุด หรือ 3.4% ปิดที่ 51,523.06 ด้าน S&P 500 ลดลง 334.89 จุด หรือ 4.4% ปิดที่ 7,353.73 ขณะที่ Nasdaq Composite ลดลง 5.5% สู่ 24,315 หุ้นขนาดเล็กก็อ่อนตัวเช่นกัน โดยดัชนี Russell 2000 ลดลง 4.4% สะท้อนว่าแรงขายไม่ได้จำกัดอยู่แค่หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่
นักลงทุนรายย่อยเข้าร่วมขายด้วย โดย รายงานระบุว่า นักลงทุนรายบุคคลขายสุทธิ หุ้นรายตัวในสหรัฐมูลค่า 265 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นยอดขายสุทธิรายวันสูงสุดนับตั้งแต่ ปี 2020
ทำไมนักเทรดจับตา
การกลับทิศในวันพฤหัสฯ สะท้อนว่านักลงทุนเริ่มประเมินแล้วว่า สภาคองเกรสที่เดโมแครตคุมเสียงข้างมาก จะกระทบการลงทุนภาคธุรกิจ กฎเกณฑ์กำกับดูแล และกำไรบริษัทจดทะเบียนอย่างไร หุ้นเทคโนโลยีถูกกดดันหนักที่สุด เนื่องจากตลาดตั้งคำถามว่า การกำกับดูแลโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ที่เข้มงวดขึ้นอาจทำให้การใช้จ่ายและคาดการณ์กำไรอ่อนแรงหรือไม่ ความกังวลเรื่องการพัฒนา “ดาต้าเซ็นเตอร์” ลุกลามเป็นการลดการถือครองหุ้นสหรัฐโดยรวม
ราคาน้ำมันยังเป็นอีกหนึ่งปัจจัยเพิ่มความผันผวนให้ตลาด ราคาฟื้นตัว จากการจับตาสถานการณ์ในอิหร่าน โดย Brent ซื้อขายแถว 98 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วน WTI อยู่ราว 90 ดอลลาร์ ฟื้นกลับบางส่วนจากการร่วงของวันก่อนหน้า หากราคายังปรับขึ้นต่อ อาจกดดัน “มาร์จิ้น” ของบริษัท (corporate margins: ส่วนต่างกำไรจากต้นทุน) เพิ่มเติม
ระดับราคาสำคัญสำหรับการเทรด
| ระดับ | บทบาททางเทคนิค | สิ่งที่นักเทรดจับตา |
| 7,380–7,400 | แนวต้านแรก | จุดสูงของการเด้งกลับล่าสุด และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 ช่วงเวลา (moving average: เส้นค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลังเพื่อดูแนวโน้ม) ที่กำลังลาดลงอยู่ใกล้ ๆ |
| 7,450 | แนวต้านรอง | ระดับกึ่งกลางภายในช่วงร่วงแรงของวันพฤหัสฯ |
| 7,480–7,500 | ด่านฟื้นตัว | แนวรับเดิมและระดับกลม ๆ ที่มักมีแรงขายกลับ (psychological level: ระดับตัวเลขที่ตลาดให้ความสำคัญเป็นพิเศษ) |
| 7,550–7,600 | แนวต้านสูงขึ้น | โซนฟื้นตัววงกว้างที่เคยมีการซื้อขายหนาแน่น |
| 7,330–7,350 | แนวรับทันที | กลุ่มแท่งเทียนล่าสุด (candle cluster: บริเวณที่กราฟแท่งเทียนรวมตัวกัน) ใต้ราคาที่แสดง |
| 7,300–7,310 | แนวรับหลักระยะสั้น | โซนจุดต่ำล่าสุด รวมถึงจุดต่ำที่แสดง 7,300.75 |
| 7,250, แล้ว 7,200 | ระดับอ้างอิงด้านล่าง | โซนตัวเลขกลม ๆ ใต้จุดต่ำที่มองเห็น |
SP500 ยังอ่อนแรงหลังร่วงหนักจากบริเวณ 7,700 ราคาแกว่งอยู่ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 ช่วงเวลาที่กำลังปรับลง ขณะที่แรงเด้งล่าสุดยังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือ 7,400
หากฟื้นตัวและยืนเหนือ 7,380–7,400 ได้ต่อเนื่อง จะเป็นสัญญาณแรกว่าแรงขายเริ่มผ่อนคลาย แต่การฟื้นตัวที่แข็งแรงขึ้นต้องมีแรงตามซื้อ (follow-through: การปรับขึ้นต่อเนื่องหลังทะลุระดับสำคัญ) ไปหา 7,450 และ 7,480–7,500 ส่วนด้านล่างตลาด โซนแนวรับที่ชัดเจนที่สุดระยะสั้นอยู่ที่ 7,300–7,310
แผนการเทรดฝั่งบวกและฝั่งลบ
| สถานการณ์ | สัญญาณยืนยัน | ระดับเป้าหมายที่เป็นไปได้ |
| แผนฝั่งบวก (Bullish setup) | แนวรับยืนได้แถว 7,300–7,330 จากนั้นปิดแท่งรายชั่วโมงเหนือ 7,400 และทดสอบย้ำแล้วไม่หลุด (retest: กลับมาทดสอบระดับเดิมอีกครั้ง) | 7,450 และถัดไป 7,480–7,500 |
| แผนฝั่งลบ (Bearish setup) | การเด้งขึ้นไปไม่ผ่านแถว 7,380–7,400 จากนั้นหลุดต่ำกว่า 7,300 อย่างต่อเนื่อง และพยายามฟื้นตัวแต่ไม่สำเร็จ | 7,250 และถัดไป 7,200 |
แผนฝั่งบวก ต้องเห็นสัญญาณว่าผู้ซื้อสามารถรับอยู่ที่จุดต่ำล่าสุดได้ และดันกลับผ่านแนวต้านใกล้มือ การยืนเหนือ 7,400 ได้หลังทดสอบย้ำ จะช่วยเพิ่มน้ำหนักต่อการฟื้นตัวไปยัง 7,450–7,500 แต่หากกลับลงต่ำกว่า 7,330 จะทำให้ความพยายามฟื้นตัวอ่อนแรงลง
แผนฝั่งลบ สอดคล้องกับแนวโน้มระยะสั้นที่ยังเป็นขาลง หากถูกขายกดกลับใกล้ 7,400 แล้วตามด้วยการหลุด 7,300 จะบ่งชี้ว่าผู้ขายยังคุมเกมอยู่ แต่หากฟื้นตัวและยืนเหนือ 7,400 ได้ต่อเนื่อง จะทำให้มุมมองลบระยะสั้นอ่อนลง
ข้อจำกัดความรับผิด
ระดับราคาและสถานการณ์ตลาดข้างต้นเป็นมุมมองของผู้เขียน ณ เวลาที่เขียน ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้ลงทุนควรวิเคราะห์ด้วยตนเอง และบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ
คาดการณ์ SP500: อะไรอาจทำให้ราคาขยับ?
ปัจจัยชี้นำสำคัญถัดไปคือ รายงานการจ้างงานสหรัฐวันศุกร์ โดย นายจ้างในสหรัฐรายงาน การประกาศเลิกจ้าง (announced job cuts: จำนวนตำแหน่งงานที่บริษัทประกาศว่าจะลด) 43,994 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม ลดลงมากจากปีก่อน และเป็นยอดเดือนตุลาคมต่ำสุดนับตั้งแต่ ปี 2023 อย่างไรก็ดี ตัวเลขนี้ไม่ได้แปลว่า “จ้างงานประจำ” เพิ่มขึ้นจริงเสมอไป เพราะบริษัทอาจเลือกคงพนักงานเดิมไว้โดยยังไม่เพิ่มตำแหน่งถาวร อีกทั้งการจ้างงานตามฤดูกาลช่วงเทศกาลปลายปีอาจทำให้ตัวเลขรับสมัครงานสูงขึ้นชั่วคราว
รายงานวันศุกร์จะช่วยให้เห็นภาพกว้างของการจ้างงาน อัตราว่างงาน และการเติบโตของค่าจ้าง
ราคาหุ้นอาจฟื้นตัวได้ หาก:
- หุ้น AI และเซมิคอนดักเตอร์เริ่มทรงตัว หากแรงขายในหุ้นเทคขนาดใหญ่ลดลง อาจช่วยให้ดัชนีตั้งฐานได้
- ข้อมูลจ้างงานหนุนการเติบโตแบบค่อยเป็นค่อยไป การจ้างงานยังดี แต่แรงกดดันค่าจ้างไม่ร้อนแรงเกินไป อาจช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นโดยไม่ดันผลตอบแทนพันธบัตรขึ้นแรง
- แนวทางนโยบายไม่เข้มงวดอย่างที่ตลาดกังวล หากมีความชัดเจนเรื่องการพัฒนาดาต้าเซ็นเตอร์ จะช่วยลดความไม่แน่นอนของแผนลงทุน
- ราคาน้ำมันอ่อนลง ต้นทุนพลังงานที่ลดลงอาจช่วยให้แนวโน้มเงินเฟ้อและมาร์จิ้นของบริษัทดีขึ้น
ราคาหุ้นอาจปรับลงต่อ หาก:
- แรงขายหุ้นเทคโนโลยียังต่อเนื่อง การลดพอร์ตในหุ้นตัวใหญ่ที่มีน้ำหนักสูงในดัชนี อาจกดดันดัชนีแม้กลุ่มอื่นประคองตัว
- ความกังวลด้านกฎเกณฑ์กำกับดูแลรุนแรงขึ้น หากมีข้อจำกัดชัดเจนต่อโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI อาจทำให้ตลาดปรับลดคาดการณ์กำไร (earnings expectations: มุมมองต่อกำไรในอนาคต) ลงอีก
- ข้อมูลจ้างงานทำให้ตลาดผันผวน ค่าจ้างที่โตแรงอาจดันผลตอบแทนพันธบัตรขึ้น ขณะที่การจ้างงานที่อ่อนแอมากอาจทำให้กังวลเรื่องอุปสงค์ (demand: ความต้องการซื้อ) ในระบบเศรษฐกิจ
เทรด SP500 กับ VT Markets
ทำความรู้จักการเทรด ดัชนีผ่าน CFD กับ VT Markets โดย CFD (สัญญาซื้อขายส่วนต่าง: เครื่องมืออนุพันธ์ที่อ้างอิงราคาสินทรัพย์ ผู้เทรดเก็งกำไรจากส่วนต่างราคา ไม่ได้ถือครองสินทรัพย์จริง) และติดตาม SP500 ควบคู่กับดัชนีหุ้นสำคัญทั่วโลก
ดัชนี S&P 500 มักถูกจับตาเป็นพิเศษในช่วงที่หุ้นเทคโนโลยีผันผวน มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ และตลาดปรับคาดการณ์ต่อทิศทางดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed)
ผ่าน VT Markets ผู้เทรดเข้าถึง CFD ของ SP500 และดัชนีอื่น ๆ พร้อมกับ ฟอเร็กซ์ (forex: ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ), ทองคำ, น้ำมัน, CFD หุ้นรายตัว, CFD ของ ETF (กองทุนรวมดัชนีที่ซื้อขายได้เหมือนหุ้น) และตลาดหลักอื่น ๆ ผ่านแพลตฟอร์มเดียว ช่วยติดตามภาพรวมตลาด พร้อมเปรียบเทียบความเคลื่อนไหวระหว่างหุ้นเทค สินค้าโภคภัณฑ์ ค่าเงิน และสินทรัพย์สำคัญอื่น
ใช้เครื่องมือกราฟของ VT Markets เพื่อติดตามแนวรับ แนวต้าน เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และพฤติกรรม “เบรกเอาต์” (breakout: ราคาทะลุกรอบแนวรับ/แนวต้านสำคัญ) เมื่อรูปแบบการเทรดของ SP500 เริ่มชัดขึ้น
คำถามที่พบบ่อย (FAQs)
ทำไมหุ้นสหรัฐถึงร่วงในวันที่ 5 พฤศจิกายน?
หุ้นสหรัฐร่วงจากแรงขายในหุ้น AI และเซมิคอนดักเตอร์ ท่ามกลางความกังวลว่าการกำกับดูแลการพัฒนาดาต้าเซ็นเตอร์จะเข้มงวดขึ้น แรงขายลุกลามไปทั้งตลาด ทำให้กำไรหลังการเลือกตั้งของวันพุธถูกลบออก
หุ้นสหรัฐร่วงมากแค่ไหน?
ดัชนี S&P 500 ลดลง 334.89 จุด หรือ 4.4% ปิดที่ 7,353.73 ขณะที่ดาวโจนส์ลดลง 3.4% และ Nasdaq Composite ลดลง 5.5%
ทำไมหุ้น AI ถึงส่งผลต่อ S&P 500?
S&P 500 ให้น้ำหนักหุ้นตามมูลค่าตลาดที่ปรับด้วย “ฟรีโฟลต” (float-adjusted market value: มูลค่าตลาดที่คำนวณจากหุ้นที่ซื้อขายได้จริงในตลาด ไม่นับหุ้นที่ผู้ถือรายใหญ่ล็อกไว้) ทำให้บริษัทเทคขนาดใหญ่มีอิทธิพลต่อดัชนีสูง เมื่อหุ้นกลุ่มนี้ถูกขายหนัก ดัชนีจึงมีโอกาสปรับลง แม้บางอุตสาหกรรมจะทรงตัว
อะไรอาจช่วยหนุนให้ SP500 ฟื้นตัว?
หุ้นเทคเริ่มทรงตัว ราคาน้ำมันอ่อนลง และข้อมูลจ้างงานที่สะท้อนการเติบโตแบบไม่ร้อนแรง อาจช่วยให้บรรยากาศการลงทุนดีขึ้น
อะไรอาจกด SP500 ลงต่อ?
แรงขายหุ้นเทคต่อเนื่อง ข้อจำกัดต่อโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ที่เข้มงวดขึ้น หรือข้อมูลจ้างงานที่น่าผิดหวัง อาจเพิ่มแรงกดดัน
ทำไมนักเทรดจับตารายงานการจ้างงานสหรัฐวันศุกร์?
รายงานนี้ให้ข้อมูลการเพิ่มขึ้นของการจ้างงาน (payrolls: จำนวนการจ้างงานในระบบ โดยเฉพาะภาคเอกชนที่ไม่รวมเกษตรในรายงานหลัก), อัตราว่างงาน และค่าจ้าง ช่วยประเมินภาวะเศรษฐกิจและแนวโน้มดอกเบี้ย ค่าจ้างที่เพิ่มแรงอาจดันผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐขึ้น ขณะที่การจ้างงานที่อ่อนแอมากอาจทำให้กังวลเรื่องการใช้จ่ายของผู้บริโภคและกำไรบริษัท
การประกาศเลิกจ้างที่ลดลง แปลว่าการจ้างงานดีขึ้นหรือไม่?
ไม่เสมอไป การประกาศเลิกจ้างที่ลดลงหมายถึงบริษัทลดการปลดคน แต่ยังอาจระมัดระวังในการรับคนเพิ่ม อีกทั้งการจ้างงานตามฤดูกาลอาจเพิ่มขึ้นชั่วคราว โดยไม่สะท้อนความต้องการแรงงานถาวรที่แข็งแรงขึ้น
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
