WTI ปรับขึ้นทำจุดสูงสุดในรอบ 22 สัปดาห์ หลังเกิดเหตุโจมตีของกลุ่มฮูตีในซาอุดีอาระเบียต่อเนื่องสองวัน และมีรายงานการโจมตีเรือเดินทะเลที่ออกจากช่องแคบฮอร์มุซ สัญญาราคาทะลุกรอบ $95.00-$101.00 ที่ยืนอยู่ได้ตั้งแต่วันจันทร์ถึงวันพฤหัสบดี โดยไต่ขึ้นจากบริเวณใกล้ $98.50 ไปยังต่ำกว่า $103.00 เล็กน้อย และซื้อขายอยู่ในควินไทล์บนของกรอบการเคลื่อนไหวระหว่างวัน ซาอุดี อารามโก (Saudi Aramco) แจ้งให้พนักงานที่ยังเหลืออยู่ย้ายออกจากสำนักงานใหญ่เมืองดาห์ราน (Dhahran) ในวันพฤหัสบดี หลังเศษซากจากโดรนของฮูตีทำให้มีผู้เสียชีวิต 2 รายที่แหล่งผลิต Shaybah ขณะที่ UK Maritime Trade Operations ระบุในวันศุกร์ว่า เรือบรรทุกน้ำมันลำหนึ่งถูกยิงด้วยวัตถุปริศนา ขณะออกจากฮอร์มุซใกล้ลิมาห์ (Limah) ประเทศโอมาน
ปัจจัยด้านอุปทานยังคงเป็นประเด็นหลัก เอกอัครราชทูตสหรัฐประจำสหประชาชาติ วอลท์ซ (Waltz) ให้สัมภาษณ์ Financial Times ว่าสงครามอาจยืดเยื้อไปได้อีกหนึ่งปี ขณะที่ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐสามารถยุติสงครามได้อย่างรวดเร็วมาก วอลท์ซยังระบุด้วยว่า กองทัพเรือสามารถปิดล้อมท่าเรือของอิหร่านได้ในอนาคตอันใกล้ และ Kpler คาดว่ามาตรการดังกล่าวจะทำให้รายได้จากน้ำมันดิบของอิหร่านลดลงเหลือศูนย์ภายในกลางเดือนธันวาคม ในเชิงเทคนิค WTI ขยับผ่านจุดสูงสุดวันที่ 15 กันยายน ซึ่งอยู่เหนือ $102.00 เล็กน้อย; การปรับขึ้นจากจุดต่ำสุดวันที่ 6 สิงหาคมใกล้ $74.00 อยู่ราว $28 ค่า EMA 50 วันอยู่เหนือ $91.50 เล็กน้อย และโมเมนตัมรายวันเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกิน (overbought) เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่กลางเดือนกันยายน
ความเสี่ยงด้านความผันผวนและโอกาสในการเทรด
เมื่อ WTI ทะลุ $102 และทำจุดสูงสุดในรอบ 22 สัปดาห์ ควรเตรียมรับมือความผันผวนขาขึ้นที่เพิ่มขึ้น จากความขัดแย้งที่คุกคามโครงสร้างพื้นฐานพลังงานตะวันออกกลาง โดยราว 20% ของปิโตรเลียมทั่วโลกไหลผ่านช่องแคบฮอร์มุซ การปิดกั้นเส้นทางขนส่งอย่างต่อเนื่องอาจผลักดันราคาไปสู่ $110 ได้ไม่ยาก ขณะที่เข้าใกล้การเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐวันที่ 3 พฤศจิกายน คาดว่าจะมีแรงเก็งกำไรเข้าซื้อจำนวนมากเพื่อคงการ “ตีราคา” ความตึงตัวด้านอุปทานไว้ในตลาด
อย่างไรก็ดี เนื่องจากตัวชี้วัดโมเมนตัมรายวันอยู่ในภาวะซื้อมากเกิน การไล่ซื้อที่ระดับสูงของตลาดมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นที่จะเกิดการย่อตัวระยะสั้น ทางเลือกที่เหมาะสมคือรอเปิดสถานะ Long เมื่อเกิดการพักฐานตื้น ๆ กลับมาบริเวณแนวรับหลังเบรกเอาต์แถว $95.00 ถึง $98.50 การใช้คอลออปชัน (call options) หรือกลยุทธ์สเปรดแบบคอลแนวตั้ง (vertical call spreads) ยังช่วยให้ได้เอ็กซ์โพเชอร์ขาขึ้นโดยจำกัดความเสี่ยงขาลงไว้
กลยุทธ์การวางสถานะและการควบคุมความเสี่ยง
หากมีการดำเนินการทางทหารตามมา หลังการเลือกตั้งกลางเทอมเดือนพฤศจิกายน พรีเมียมความผันผวนของออปชันมีแนวโน้มขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญ ข้อมูลในอดีตชี้ว่า วิกฤตอุปทานเชิงภูมิรัฐศาสตร์แบบเฉียบพลันสามารถเพิ่ม “ส่วนชดเชยความเสี่ยง” (risk premium) ให้ราคาน้ำมันดิบได้ $10 ถึง $15 ภายในไม่กี่วัน กลยุทธ์การวางสถานะอย่าง Long Straddle สามารถช่วยทำกำไรจากการแกว่งตัวรุนแรงของราคาได้ ไม่ว่าซัพพลายจะตึงตัวเพิ่มขึ้น หรือพาดหัวข่าวกระตุ้นให้เกิดการเทขายตื่นตระหนกแบบฉับพลัน
จำเป็นต้องกำหนดวินัยจุดตัดขาดทุน (stop-loss) อย่างเคร่งครัดเพื่อปกป้องเงินทุน หากการเจรจาทางการทูตช่วยคลายความตึงเครียดโดยไม่คาดคิด ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (50-day EMA) ซึ่งอยู่แถว $91.50 ทำหน้าที่เป็น “เส้นตาย” สำคัญสำหรับการคงมุมมองขาขึ้นในระยะกลาง การติดตามตัวเลขสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์จาก API และ EIA ควบคู่ข่าวรายวัน จะช่วยให้สถานะลงทุนสอดคล้องกับอุปทานจริงในตลาด
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
