Baker Hughes รายงานว่า จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐเพิ่มขึ้นเป็น 460 แท่น จาก 459 แท่นในการรายงานครั้งก่อน ความเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนการเพิ่มขึ้นของกิจกรรมการขุดเจาะเพียงเล็กน้อย
ตัวเลขล่าสุดเพิ่มขึ้น 1 แท่นเมื่อเทียบรายสัปดาห์ ทำให้ระดับโดยรวมยังทรงตัวเมื่อเทียบกับมาตรฐานในช่วงหลัง โดยตลาดจะจับตาว่าตัวเลขจะค่อย ๆ ขยับสูงขึ้นต่อเนื่องในสัปดาห์ถัด ๆ ไปหรือไม่ เนื่องจากกิจกรรมแท่นขุดเจาะสามารถมีอิทธิพลต่อการคาดการณ์อุปทานน้ำมันดิบสหรัฐในอนาคต
วินัยด้านเงินทุนและแนวโน้มตลาด
เรามองว่าการปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐจาก 459 เป็น 460 เป็นสัญญาณว่าผู้ผลิตในประเทศยังคงรักษาวินัยด้านการใช้เงินทุนอย่างเข้มงวด การขยับขึ้นเล็กน้อยนี้บ่งชี้ถึงการผลิตที่มีเสถียรภาพ มากกว่าจะเป็นการเข้าสู่ช่วงที่อุปทานใหม่ไหลเข้าสู่ตลาดอย่างฉับพลัน ดังนั้น เราแนะนำให้นักเทรดตราสารอนุพันธ์วางสถานะเพื่อรองรับราคาน้ำมันดิบที่เคลื่อนไหวในกรอบ (range-bound) มากกว่าคาดหวังการปรับตัวลงแรงของตลาดในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
บริบทเชิงประวัติศาสตร์และกลยุทธ์อนุพันธ์
ในเชิงประวัติศาสตร์ เมื่อจำนวนแท่นขุดเจาะในสหรัฐอยู่ต่ำกว่าระดับ 500 อย่างมีนัยสำคัญ การเติบโตของอุปทานในประเทศรายปีมักถูกจำกัดอยู่ในอัตราที่ไม่สูงนัก ต่ำกว่า 2% ข้อมูลอุตสาหกรรมล่าสุดชี้ว่า อุปทานที่ตึงตัวผนวกกับอุปสงค์ตามฤดูกาลที่ทรงตัว ยังคงช่วยพยุงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบไม่ให้ปรับฐานลึก เพื่อใช้ประโยชน์จากสภาวะความผันผวนต่ำนี้ เราแนะนำให้พิจารณากลยุทธ์ออปชันเชิงกลาง (neutral) เช่น calendar spreads หรือ iron condors เพื่อเก็บค่า premium
เมื่อย้อนดูรอบการซื้อขายในไตรมาส 4 ในอดีต ช่วงที่กิจกรรมแท่นขุดเจาะซบเซาคล้ายกันมักทำให้ตลาดมีความเปราะบางต่อการพุ่งขึ้นด้านบนอย่างฉับพลันเมื่ออุปสงค์ฤดูหนาวเร่งตัว เราเสนอให้กำหนดกรอบความเสี่ยงที่ชัดเจนสำหรับสถานะ short ในฟิวเจอร์ส และใช้ออปชัน call ที่อยู่นอกเงิน (out-of-the-money) เพื่อเก็บโอกาสจากการรีบาวด์ที่ไม่คาดคิด โดยการให้ความสำคัญกับสัญญาระยะสั้นที่ยืดหยุ่น เทรดเดอร์จะสามารถบริหารความเสี่ยงจากการแกว่งตัวของราคาแบบฉับพลันได้อย่างมีประสิทธิภาพ ขณะที่อุปทานยังคงถูกจำกัดอยู่
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
