ดอลลาร์นิวซีแลนด์ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 18 เดือน

ประเด็นสำคัญ

• NZD/USD ฟื้นตัวขึ้นใกล้ 0.5640 หลังทำจุดต่ำสุดในรอบ 18 เดือน โดยแรงหนุนมาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US Treasury yields) ที่ปรับลดลง กดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
• ความคาดหวังว่า “ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ)” อาจปรับขึ้นดอกเบี้ย หนุนค่าเงินกีวี หลังพอล คอนเวย์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ส่งสัญญาณว่า “อัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR)” ยังมีโอกาสถูกปรับขึ้นมากที่สุด (OCR คือดอกเบี้ยหลักที่ RBNZ ใช้กำหนดทิศทางดอกเบี้ยในระบบ)
• ข้อมูลเงินเฟ้อและการใช้จ่ายของสหรัฐยังแข็งแกร่ง ทำให้ตลาดยังจับตาความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะคุมเข้มนโยบายการเงินต่อ แม้ดอลลาร์จะอ่อนลงในช่วงล่าสุด
• รายงานเงินเฟ้อไตรมาส 3 ของนิวซีแลนด์เป็นปัจจัยสำคัญถัดไป โดยคาดว่าจะมีผลต่อมุมมองตลาดก่อนการประชุม RBNZ วันที่ 28 ต.ค.
• แนวต้านทางเทคนิคอยู่ที่ 0.5640 ขณะที่แนวรับแถว 0.5635 และ 0.5630 อาจชี้ชะตาว่าการรีบาวด์ระยะสั้นจะไปต่อได้หรือไม่ (แนวต้าน/แนวรับคือระดับราคาที่มักมีแรงขาย/แรงซื้อหนาแน่น)

ความเคลื่อนไหวของตลาด

ดอลลาร์นิวซีแลนด์แข็งค่าขึ้นในวันศุกร์ ฟื้นตัวต่อเนื่องจากจุดต่ำสุดในรอบ 18 เดือน หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับลดลง ซึ่งกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (อัตราผลตอบแทนพันธบัตรคือผลตอบแทนที่ผู้ถือพันธบัตรได้รับ เมื่อผลตอบแทนลดลงมักทำให้เงินไหลออกจากสกุลเงินนั้นได้)

NZD/USD ขยับขึ้นสู่โซน0.5620 ระหว่างการฟื้นตัวของตลาดโดยรวม ขณะที่ล่าสุดคู่เงินซื้อขายที่0.56398 เพิ่มขึ้น0.35% การขยับขึ้นระหว่างวันสะท้อนว่าแรงซื้อกลับเข้ามาในเงินกีวี หลังถูกขายต่อเนื่องมาหลายสัปดาห์

สัปดาห์นี้เงินกีวีปรับขึ้นราว0.3% มีแนวโน้มยุติสถิติอ่อนค่าติดต่อกัน 7 สัปดาห์ แม้การฟื้นตัวจะบ่งชี้ว่าแรงกดดันฝั่งขาลงเริ่มผ่อนคลาย แต่ภาพรวมยังเปราะบางต่อความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ย ทั้งฝั่งนิวซีแลนด์และสหรัฐ

ทำไมนักเทรดจึงจับตา

การฟื้นตัวของ NZD/USD ดึงความสนใจ เพราะนักเทรดกำลังประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) และธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ใหม่อีกครั้ง (นโยบายการเงินคือการกำหนดดอกเบี้ยและสภาพคล่องในระบบเพื่อควบคุมเศรษฐกิจและเงินเฟ้อ)

เมื่อวันพฤหัสบดี พอล คอนเวย์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ RBNZ ระบุว่าการตัดสินใจเรื่องดอกเบี้ยปลายเดือนต.ค. ยัง “เปิดกว้าง” อย่างไรก็ดี ผู้กำหนดนโยบายยังมองว่าทางเลือกที่มีโอกาสมากที่สุดคือการปรับขึ้น OCR แม้จังหวะเวลายังไม่ชัดเจน

ถ้อยแถลงดังกล่าวช่วยหนุนดอลลาร์นิวซีแลนด์ เพราะตอกย้ำความคาดหวังว่าต้นทุนการกู้ยืมอาจเพิ่มขึ้น โดยทั่วไปดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักทำให้สกุลเงินน่าสนใจขึ้น โดยเฉพาะเมื่อผู้ลงทุนคาดว่า “ส่วนต่างดอกเบี้ย” เมื่อเทียบกับประเทศอื่นอาจแคบลง (ส่วนต่างดอกเบี้ยคือความต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองประเทศ ซึ่งมีผลต่อกระแสเงินทุน) ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงทำให้ดอลลาร์อ่อนค่า เปิดทางให้ NZD/USD เคลื่อนไหวได้ดีขึ้น

ระดับราคาสำคัญสำหรับการเทรด

คู่เงินทำ “จุดสูงขึ้นต่อเนื่อง” และ “จุดต่ำยกสูงขึ้น” (higher highs / higher lows คือรูปแบบที่สะท้อนแนวโน้มขาขึ้น) และยังยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 ช่วงเวลา (moving average คือค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง ใช้ดูทิศทางแนวโน้ม) แนวต้านใกล้สุดอยู่ที่0.56400 ซึ่งเป็นขอบบนของกรอบการแกว่งที่เห็นในช่วงนี้ หากทะลุและยืนเหนือได้อย่างต่อเนื่อง อาจสะท้อนว่าแรงซื้อยังคุมเกม

ฝั่งขาลง 0.56350 เป็นแนวรับสำคัญด่านแรก เพราะเคยเป็นโซนพักตัวระหว่างการฟื้นตัว หากหลุดระดับนี้ อาจเปิดทางให้ลงไปทดสอบ 0.56300 ซึ่งเคยเป็นบริเวณที่ราคาเคลื่อนไหวก่อนดีดขึ้น

กลยุทธ์ฝั่งขาขึ้นและขาลง

ฉากทัศน์เชิงบวกอาจเกิดขึ้น หาก NZD/USD ยืนเหนือ 0.56350 ได้ และทะลุ 0.56400 สำเร็จ รูปแบบ higher highs / higher lows บ่งชี้ว่าแรงซื้อเริ่มได้เปรียบ โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 ช่วงเวลาที่ไต่ขึ้นเป็นแรงหนุน (ค่าเฉลี่ยไต่ขึ้นมักสะท้อนแนวโน้มระยะสั้นเอนขึ้น)

ฉากทัศน์เชิงลบอาจเกิดขึ้น หาก NZD/USD เจอแรงขายแถว0.56400 และไม่สามารถยกระดับกรอบการซื้อขายขึ้นไปได้ การอ่อนตัวลงมาที่ 0.56350 จะเป็นการทดสอบความแข็งแรงของการทะลุขึ้นล่าสุด หากแนวรับนี้เอาไม่อยู่ คู่เงินอาจถอยลงไปหา 0.56300 และถัดไปคือโซนล่างระหว่างวันใกล้ 0.56275

ข้อจำกัดความรับผิด

ระดับราคาและสถานการณ์ตลาดข้างต้นเป็นการประเมินของผู้เขียน ณ เวลาที่เขียน ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้เทรดควรวิเคราะห์ด้วยตนเองและบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ (การบริหารความเสี่ยงคือการกำหนดขนาดการลงทุน จุดตัดขาดทุน และแผนรับมือความผันผวน)

คาดการณ์ NZDUSD: อะไรอาจเป็นตัวขับเคลื่อนให้ขึ้นหรือลงต่อไป?

ปัจจัยสำคัญถัดไปคือรายงานเงินเฟ้อไตรมาส 3 ของนิวซีแลนด์ ซึ่งคาดว่าจะประกาศสัปดาห์หน้า ในฐานะข้อมูลเศรษฐกิจชิ้นใหญ่ชิ้นสุดท้ายก่อนการประชุม RBNZ วันที่ 28 ต.ค. ตัวเลขดังกล่าวอาจเปลี่ยนมุมมองตลาดต่อ “จังหวะเวลา” และ “โอกาส” ของการขึ้นดอกเบี้ย

หากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด อาจหนุนเหตุผลให้ใช้นโยบายการเงินที่ตึงตัวมากขึ้น และช่วยพยุงเงินกีวี ขณะที่หากเงินเฟ้อชะลอลง อาจทำให้ตลาดลดความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยเร็ว ๆ นี้ กดทอนแรงฟื้นของสกุลเงิน นอกจากนี้ หากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐยังอ่อนตัวต่อ ก็อาจช่วยหนุนคู่เงินนี้ เพราะทำให้สินทรัพย์ที่อ้างอิงดอลลาร์สหรัฐดูน่าดึงดูดน้อยลง (สินทรัพย์อ้างอิงดอลลาร์คือสินทรัพย์ที่ซื้อขาย/ให้ผลตอบแทนเป็นดอลลาร์ เช่น พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ)

อย่างไรก็ดี การฟื้นตัวอาจติดแรงต้าน หากเงินเฟ้อนิวซีแลนด์ต่ำกว่าคาด หรือข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐออกมาแข็งแกร่งจนตลาดกลับไปให้น้ำหนักว่า Fed อาจขึ้นดอกเบี้ยต่อ ทั้งสองกรณีอาจทำให้ความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ยเอนเข้าหาดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น

เทรด NZDUSD กับ VT Markets

NZD/USD เป็นหนึ่งในคู่เงินหลัก (major forex pairs คือคู่เงินที่มีสภาพคล่องสูงและซื้อขายหนาแน่น) ที่สามารถเทรดได้กับ VT Markets ผู้ลงทุนเข้าถึงตลาดเงินตราผ่านแอป VT Markets, MetaTrader 4, MetaTrader 5 และแพลตฟอร์มที่รองรับอื่น ๆ

ด้วยกราฟแบบเรียลไทม์ เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิค (technical indicators คือค่าทางสถิติจากราคา/ปริมาณ เพื่อช่วยดูแนวโน้มและจังหวะเข้าออก) และเครื่องมือวิเคราะห์ตลาด ผู้เทรดสามารถติดตามความเคลื่อนไหวของ NZD/USD และประเมินผลของข้อมูลเศรษฐกิจ ความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ย และการตัดสินใจของธนาคารกลางต่อค่าเงินได้

เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets