EUR/USD ร่วงเกือบ 0.50% ในวันพุธ หลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาร้อนแรงกว่าคาด หนุนดอลลาร์สหรัฐทำจุดสูงสุดใหม่ของปี (YTD) เหนือ 102.50 และตอกย้ำความคาดหวังว่าเฟดจะคุมเข้มนโยบายต่อไป โดยคู่เงินล่าสุดอยู่แถว 1.1145 หลังลงไปทำจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 1.1113 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 การประเมินผ่าน CME FedWatch เปลี่ยนไปอย่างมีนัยสำคัญ โดยความน่าจะเป็นโดยนัยของการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม 27-28 ต.ค. เพิ่มเป็น 43% จาก 22% ก่อนประกาศข้อมูล ขณะที่โอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธ.ค.อยู่ใกล้ 95% ด้าน TD Securities ปรับคาดการณ์ Core PCE เพิ่มขึ้น 0.36% m/m
ยูโรยังเผชิญแรงกดดันจากภูมิหลังด้านการคลังและการเมืองของฝรั่งเศสด้วย ในเชิงเทคนิค คู่เงินถูกขายต่อเนื่องมาตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม หลังไม่ผ่านบริเวณ 1.1700 และได้หลุดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) สำคัญ โดย SMA 50 วันอยู่ที่ 1.1481, SMA 100 วันอยู่ที่ 1.1479 และ SMA 200 วันอยู่ที่ 1.1588 ซึ่งทั้งหมดอยู่เหนือราคาในปัจจุบัน สัญญาณโมเมนตัมยังเป็นลบ: RSI อยู่ราว 26, MACD ต่ำกว่าเส้นศูนย์ และ ADX ไต่ขึ้นใกล้ 53 แนวต้านอยู่ที่ 1.1200 และ 1.1350 จากนั้นที่ 1.1483-1.1489 และ 1.1591 ขณะที่แนวรับเริ่มที่ 1.1150 โดยมี 1.1000 อยู่ถัดลงไป
การวางตำแหน่งเพื่อรับความเสี่ยงขาลงเพิ่มเติมใน EUR/USD
เราควรวางกลยุทธ์รองรับแรงกดดันขาลงของ EUR/USD ต่อเนื่องในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากการคาดการณ์ของตลาดต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดเข้มข้นขึ้น โดยตลาดฟิวเจอร์สกำลังสะท้อนความน่าจะเป็น 43% ของการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม 27-28 ต.ค. และเกือบ 95% สำหรับเดือนธ.ค. ดังนั้น การถือสถานะฝั่งขายผ่านออปชันหรือพุทออปชันยังเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจที่สุด การซื้อประกันความเสี่ยงด้านขาลงในช่วงที่ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) อยู่ในระดับสูง ช่วยให้เราจับการเคลื่อนไหวต่อไปสู่ระดับจิตวิทยา 1.1000 ได้
ในเมื่อคู่เงินซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญ รวมถึงเส้น 50 วันและ 200 วัน ความพยายามรีบาวด์มีแนวโน้มเผชิญแรงขายเชิงรุกในทุกระยะ โดยในอดีต เมื่อ Average Directional Index ปรับขึ้นเหนือ 50 พร้อมกับ RSI ต่ำกว่า 30 คู่เงินมักเข้าสู่ช่วงแกว่งตัวสะสมระยะสั้นก่อนกลับไปตามแนวโน้มหลัก เราสามารถพิจารณาขายคอลออปชันระยะสั้นใกล้แนวต้านแรกแถว 1.1200 เพื่อนำพรีเมียมไปสนับสนุนการถือพุทระยะยาวที่เล็งเป้าหมายต่ำกว่า 1.1100
การบริหารความเสี่ยงและบทบาทของความแตกต่างเชิงนโยบาย
นอกเหนือจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯที่แข็งแกร่งและเงินเฟ้อ Core PCE ที่ยังเหนียว แนวโน้มความไม่แน่นอนทางการเมืองและการคลังของฝรั่งเศสยังคงกดดันยูโรอย่างมีนัยสำคัญ ความคาดหวังต่อนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) กำลังแยกตัวออกจากเฟด ทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยกว้างขึ้นและเอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐ เราแนะนำให้ยึดกรอบบริหารความเสี่ยงอย่างเคร่งครัด โดยวางคำสั่งตัดขาดทุน (stop-loss) ไว้เหนือโซนแนวต้าน 1.1350 เล็กน้อย เผื่อกรณีเกิดการดีดกลับจากแรงปิดสถานะขาย (short-covering)
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
