ดาวโจนส์ (DJ30) ปรับขึ้น: ฟิวเจอร์สสหรัฐฟื้นตัวหลังแรงเทขายหุ้น AI

ประเด็นสำคัญ

• DJ30 เคลื่อนไหวใกล้ 51,334.45 เพิ่มขึ้น 0.14% หลังสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐ (US equity futures: ราคาคาดการณ์ของตลาดหุ้นล่วงหน้า) ฟื้นตัวจากการซื้อขายวอลล์สตรีทที่ผันผวนเมื่อวันพฤหัสบดี
• ดัชนีดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) เพิ่มขึ้น 0.10% ในวันพฤหัสบดี ขณะที่แนสแด็กคอมโพสิต (Nasdaq Composite) ร่วง 1.25% และ S&P 500 ลดลง 0.47%
• หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีถูกเทขาย หลังมีรายงานว่ารายได้แบบคำนวณเป็นรายปี (annualised revenue: นำรายได้ในช่วงเวลาหนึ่งไปคำนวณเทียบเป็นทั้งปี) ของ OpenAI ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ก่อนหน้า
• Nvidia, Oracle, Broadcom และ AMD ปรับตัวลง หลังนักลงทุนประเมินมูลค่า (valuation: การประเมินว่าหุ้น/บริษัทควรมีราคาเท่าไร) และคาดการณ์การใช้จ่ายในธีม AI ใหม่
• ปัจจัยกระตุ้นถัดไปอยู่ที่ฤดูกาลประกาศผลประกอบการธนาคารสหรัฐไตรมาส 3 รวมถึงทิศทางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Treasury yields: อัตราผลตอบแทนของพันธบัตร) และแนวโน้มการใช้จ่ายในภาค AI

ความเคลื่อนไหวของตลาด

ดัชนีดาวโจนส์ (DJ30) เริ่มทรงตัวในวันศุกร์ หลังแรงขายหุ้นเทคโนโลยีฉุดตลาดหุ้นสหรัฐในวงกว้างระหว่างการซื้อขายวันพฤหัสบดี

DJ30 เคลื่อนไหวแถว 51,334.45 เพิ่มขึ้น 70.95 จุด โดยทำจุดสูงสุดระหว่างวัน 51,376.45 และต่ำสุด 51,246.15 ด้านสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐปรับขึ้นช่วงกลางคืน สะท้อนว่านักลงทุนพยายามดึงกลับบางส่วนของการปรับลงในหุ้นเทคโนโลยี ณ วันพฤหัสบดี ดาวฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้นราว 0.23% ขณะที่ S&P 500 ฟิวเจอร์ส และ Nasdaq-100 ฟิวเจอร์ส เพิ่มขึ้น 0.28% และ 0.36% ตามลำดับ

อย่างไรก็ตาม กราฟชี้ว่าแรงซื้อขาขึ้น (bullish momentum: แรงส่งของราคาฝั่งปรับขึ้น) ของ DJ30 ยังจำกัด หลังเข้าใกล้โซน 51,370 ดัชนีย่อตัวกลับมาแถว 51,330 และการพยายามฟื้นตัวหลายครั้งยังไม่ทำให้เกิดแนวโน้มขาขึ้นที่ต่อเนื่อง

เหตุผลที่เทรดเดอร์ติดตาม DJ30

หุ้นเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ (semiconductor: ชิปอิเล็กทรอนิกส์) ถูกกดดัน หลังรายงานระบุว่ารายได้ของ OpenAI เมื่อสิ้นเดือนกันยายนอยู่ที่ 50,000 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าตัวเลขที่เคยถูกคาดไว้ก่อนหน้าที่ 70,000 ล้านดอลลาร์ ความไม่แน่นอนดังกล่าวกดให้หุ้นกลุ่ม AI รายใหญ่ เช่น Nvidia, Oracle, Broadcom และ AMD ปรับตัวลง

แม้ DJ30 จะมีสัดส่วนเกี่ยวข้องกับหุ้นชิปรายใหญ่ต่ำกว่าแนสแด็ก แต่หากแรงขายในเทคโนโลยียืดเยื้อ ก็อาจบั่นทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนและกดดันตลาดหุ้นสหรัฐโดยรวม

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Treasury yields) ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญ โดยผลตอบแทนสหรัฐอ่อนลงจากจุดสูงล่าสุด ช่วยพยุงตลาดหุ้นบางส่วน ปัจจุบันยีลด์ พันธบัตร 10 ปี อยู่ใกล้ 5.234% และยีลด์ พันธบัตร 30 ปี แถว 5.612% ยีลด์ที่ลดลงช่วยหุ้นได้ เพราะลดแรงกดดันต่อต้นทุนการกู้ยืม (borrowing costs: ดอกเบี้ย/ต้นทุนเงินกู้) และการประเมินมูลค่าบริษัท (company valuations: มูลค่าที่ตลาดให้กับบริษัท) แต่ระดับยีลด์ยังสูงจากความกังวลเงินเฟ้อและความไม่ชัดเจนของทิศทางนโยบายเฟด (Federal Reserve’s policy path: แนวทางการกำหนดดอกเบี้ย/นโยบายการเงินในอนาคต) สำหรับดาวโจนส์ การเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการเงินอาจกำหนดมุมมองต่อกำไรของบริษัทจดทะเบียน

แนวรับ-แนวต้านที่สำคัญ

ระดับ 51,330 สำคัญ เพราะ DJ30 ทดสอบโซนนี้หลายครั้ง หากยืนเหนือได้ อาจเห็นการ ฟื้นตัวไปหา 51,345 แต่หากหลุดลงไปและยืนต่ำกว่า อาจเปิดทางให้ไปทดสอบแนวรับแถว 51,320

ด้านบน หากขึ้น เหนือ 51,345 จะเป็นสัญญาณเริ่มต้นว่าแรงส่งดีขึ้น แต่ฝั่งซื้อยังต้องผ่าน โซนแนวต้าน 51,360–51,370 เพื่อให้ภาพการกลับตัวขึ้น (bullish reversal: การเปลี่ยนทิศจากลงเป็นขึ้น) น่าเชื่อถือมากขึ้น

แผนการเทรดฝั่งขึ้นและฝั่งลง

สถานการณ์ฝั่งขึ้นอาจเกิดได้ หาก DJ30 ยืนเป็นแนวรับแถว 51,330 และกลับขึ้นเหนือ 51,345 การฟื้นตัวลักษณะนี้บ่งชี้ว่าฝั่งซื้อเริ่มกลับมาคุมเกมหลังราคาย่อ (pullback: การปรับฐาน/ย่อตัว) หากขยับขึ้นต่อไปหา 51,360 ได้ โซนแนวต้าน 51,370–51,376 จะกลับมาเป็นจุดที่ตลาดจับตา

สถานการณ์ฝั่งลงอาจเกิด หาก DJ30 ไม่สามารถกลับขึ้นเหนือ 51,345 และร่วงหลุด 51,330 จะสะท้อนว่าแรงขายยังอยู่ และอาจกดดันให้ดัชนีลงไปแถว 51,320 หากยืนต่ำกว่าระดับนั้นต่อเนื่อง อาจทำให้แรงกดดันขาลงเพิ่มขึ้น

ข้อสงวนสิทธิ์

ระดับราคาและสถานการณ์ตลาดข้างต้นเป็นมุมมองของผู้เขียน ณ เวลาที่จัดทำ ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้ลงทุนควรวิเคราะห์ด้วยตนเอง และบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ

คาดการณ์ DJ30: ดาวโจนส์จะขึ้นหรือลง?

ปัจจัยหลายด้านอาจกำหนดทิศทางถัดไปของดาวโจนส์ หากหุ้นธีม AI กลับมาทรงตัว จะช่วยฟื้นบรรยากาศการลงทุน ขณะเดียวกันยีลด์พันธบัตรที่ลดลงจะช่วยลดต้นทุนการกู้ยืมและหนุนมูลค่าหุ้น (equity valuations: มูลค่าที่ตลาดให้กับหุ้น) รวมถึงความต้องการรับความเสี่ยง (risk appetite: ความกล้าเสี่ยงของนักลงทุน) อีกทั้งผลประกอบการธนาคารที่ออกมาดีกว่าคาดอาจหนุนหุ้นกลุ่มการเงินในดัชนี และหากดัชนียืนเหนือ 51,370 ต่อเนื่อง จะช่วยให้ภาพเชิงเทคนิคดีขึ้นและอาจดึงแรงซื้อเพิ่ม

ฝั่งลบ หากหุ้นกลุ่ม AI อ่อนแอต่อเนื่องจากความกังวลเรื่องการเติบโตของรายได้และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน (infrastructure spending: ค่าใช้จ่ายด้านศูนย์ข้อมูล เซิร์ฟเวอร์ เครือข่าย และระบบที่รองรับ AI) อาจทำให้ความเชื่อมั่นลดลง หากยีลด์พันธบัตรกลับมาพุ่ง จะเพิ่มแรงกดดันต่อการประเมินมูลค่าและต้นทุนทางการเงินของบริษัท ขณะที่ราคาน้ำมันสูงอาจตอกย้ำความกังวลเงินเฟ้อและเพิ่มโอกาสนโยบายการเงินตึงตัว (tighter monetary policy: การขึ้นดอกเบี้ย/ดึงสภาพคล่องออก) ซึ่งเป็นปัจจัยที่กดตลาดในวันพฤหัสบดีด้วย

เทรด DJ30 กับ VT Markets

นักลงทุนสามารถเก็งกำไรทั้งขาขึ้นและขาลงผ่าน CFD ดัชนี (index CFDs: สัญญาซื้อขายส่วนต่างของดัชนี เป็นอนุพันธ์ที่อ้างอิงราคา โดยไม่ต้องถือหุ้นจริงในดัชนี)

VT Markets ให้บริการเข้าถึงดัชนีทั่วโลก รวมถึงฟอเร็กซ์ (forex: ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา), สินค้าโภคภัณฑ์, หุ้น และตลาด CFD อื่น ๆ ผ่านแพลตฟอร์ม MetaTrader 5, Web Trading และแอป VT Markets

ด้วยกราฟตลาด ตัวชี้วัดทางเทคนิค (technical indicators: เครื่องมือคำนวณจากราคา/ปริมาณเพื่อช่วยดูแนวโน้ม) และเครื่องมือเทรด ผู้ลงทุนสามารถติดตามการเคลื่อนไหวของ DJ30 และประเมินโอกาสเมื่อเงื่อนไขตลาดเปลี่ยนไป

เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets