ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USDX) ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน หลังรายงานการประชุมเฟด (FOMC Minutes) หนุนค่าเงินดอลลาร์

ประเด็นสำคัญ

• รายงานการประชุมเฟด (FOMC Minutes: บันทึกรายละเอียดการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินสหรัฐฯ) วันที่ 15–16 ก.ย. ระบุว่า กรรมการเห็นพ้องให้ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% (25 เบสิสพอยต์: หน่วยวัดอัตราดอกเบี้ย โดย 1 เบสิสพอยต์ = 0.01%) ทำให้กรอบอัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ที่ 3.75%–4.00%
• ผู้กำหนดนโยบายยังกังวลเงินเฟ้อที่สูงนานกว่าคาด และยังเปิดโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม
• นักลงทุนติดตามความเคลื่อนไหวของสกุลเงินหลัก โดยเฉพาะยูโรและเยน ซึ่งมีผลต่อทิศทางดอลลาร์อย่างมาก
• USDX (ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: วัดค่าเงินดอลลาร์เทียบตะกร้าสกุลเงินหลัก) อ่อนลงมาที่ 101.986 สะท้อนแรงส่งระยะสั้นเริ่มแผ่ว
• โซน 102.000 เป็นจุดสำคัญ ตลาดจับตาว่า USDX จะกลับมายืนเหนือ “ระดับจิตวิทยา” (ตัวเลขกลม ๆ ที่มักเป็นจุดตัดสินใจของตลาด) ได้หรือไม่ หรือจะไหลลงต่อแถว 101.980

ความเคลื่อนไหวตลาด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน ในวันพฤหัสบดี โดยได้แรงหนุนจากมุมมองว่าเฟดอาจคงนโยบายการเงินแบบ “ตึงตัว” ต่อไปนานขึ้น (นโยบายตึงตัว: คุมเข้มการเงิน เช่น ดอกเบี้ยสูง เพื่อลดเงินเฟ้อ)

ดัชนีดอลลาร์ปรับขึ้นราว 0.3% ในวันพุธ สู่บริเวณ 102.23 หลังเผยแพร่รายงานการประชุม FOMC ซึ่งสะท้อนว่ากรรมการยังห่วงเงินเฟ้อ และมองว่าการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอาจยังจำเป็น

USDX แกว่งตัวช่วงแรกระหว่าง 102.010–102.025 ก่อนอ่อนลงมาที่ 101.990 จากนั้นแรงซื้อดันขึ้นทำจุดสูงสุดระยะสั้นแถว 102.038 แต่การฟื้นตัวอยู่ไม่นาน เมื่อแรงส่งอ่อนลงและหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 ช่วงเวลา (Moving Average 9-period: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง 9 แท่ง/ช่วง ใช้ดูแนวโน้มระยะสั้น) ความพยายามรีบาวด์รอบสองไปใกล้ 102.030 ก็ไม่ผ่าน ก่อนจะอ่อนกลับมาที่ 101.986

เหตุผลที่ตลาดจับตา

ค่าเงินดอลลาร์ยังเป็นจุดสนใจหลัก เพราะนักลงทุนประเมินว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีหรือไม่ รายงานการประชุม FOMC วันที่ 15–16 ก.ย. ระบุว่า กรรมการเห็นพ้อง “เป็นเอกฉันท์” ให้ขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ สู่กรอบ 3.75%–4.00% โดยเจ้าหน้าที่ยังมองเงินเฟ้อเป็นความเสี่ยงหลัก และบางรายเห็นว่าดอกเบี้ยปัจจุบันอาจยังไม่พอที่จะทำให้เศรษฐกิจชะลอลง

อย่างไรก็ดี ตลาดยังไม่คาดว่าจะขึ้นดอกเบี้ยทันที ข้อมูลจากสัญญาฟิวเจอร์ส (Futures: สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ใช้สะท้อน “ความคาดหวังของตลาด” ต่อดอกเบี้ย) ชี้ว่าโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ต.ค. อยู่ราว 19% ทำให้นักลงทุนให้น้ำหนักกับ “การคงดอกเบี้ย” ก่อน และอาจไปคุมเข้มอีกครั้งในเดือน ธ.ค. ขณะเดียวกัน ตลาดยังติดตามยูโรและเยน หากสองสกุลเงินนี้แข็งค่าขึ้น อาจกดดันดัชนีดอลลาร์ให้ปรับลงต่อ

ระดับราคาสำคัญสำหรับการเทรด

โจทย์ของ USDX คือการกลับไปยืนเหนือ 102.000 ให้ได้ หลังหลุดลงมาล่าสุดทำให้ระดับนี้กลายเป็นแนวต้าน (แนวต้าน: ระดับที่มักเกิดแรงขาย) หากยืนเหนือได้ต่อเนื่อง อาจเปิดทางให้ฝั่งซื้อทดสอบ 102.020–102.030 อีกครั้ง ซึ่งก่อนหน้านี้มักเจอแรงขายกดลง

ฝั่งลบ แนว 101.990 เป็นจุดแรกที่ต้องจับตา แม้ราคาล่าสุดไหลต่ำกว่านิดหน่อยแล้ว หากหลุดต่ำกว่า 101.980–101.981 แบบต่อเนื่อง จะยืนยันสัญญาณอ่อนแรงมากขึ้น และอาจลงต่ำกว่ากรอบการแกว่งที่เห็นในช่วงระหว่างวัน

ฉากทัศน์ขาขึ้นและขาลง

ฝั่งขาขึ้นจะเกิดได้เมื่อ USDX กลับมายืนเหนือ 102.000 และกลับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 ช่วงเวลา หากฟื้นตัวได้จริง พร้อมปริมาณการซื้อขายฝั่งซื้อเพิ่มขึ้น (Volume: ปริมาณซื้อขาย ใช้บอกความแรงของแรงซื้อ/ขาย) จะสะท้อนว่าการปรับลงรอบนี้อาจเป็นเพียงการย่อระยะสั้น ไม่ใช่การปรับฐานลึก (Correction: ราคาปรับลงเพื่อลดความร้อนแรงหลังขึ้นมามาก)

ฝั่งขาลงจะเด่นขึ้น หาก USDX หลุด 101.980 และยังอยู่ต่ำกว่าระดับดังกล่าว การเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยที่กำลังชี้ลง (เส้นค่าเฉลี่ยขาลง: สะท้อนแนวโน้มอ่อนตัว) พร้อมทำ “ยอดต่ำลงเรื่อย ๆ” (Lower highs: จุดสูงสุดแต่ละรอบต่ำลง) และปริมาณขายเพิ่ม จะเพิ่มน้ำหนักต่อโอกาสอ่อนตัวต่อในระยะสั้น

ข้อสงวนสิทธิ์

ระดับราคาและฉากทัศน์ข้างต้นเป็นมุมมองของผู้เขียน ณ เวลาที่จัดทำ ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้ลงทุนควรวิเคราะห์ด้วยตนเองและบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ

คาดการณ์ USDX: ลำดับถัดไป

USDX อาจเผชิญแรงขายมากขึ้น หากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่จะประกาศออกมาบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อเริ่มเย็นลง หรือเศรษฐกิจชะลอเร็วกว่าคาด ตัวเลขเงินเฟ้อที่ต่ำลงและข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอ อาจทำให้ตลาดลดความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยรอบถัดไปของเฟด ส่งผลให้ “ความได้เปรียบด้านดอกเบี้ย” ของดอลลาร์ลดลง (หมายถึงดอลลาร์น่าสนใจน้อยลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น) นอกจากนี้ หากยูโรหรือเยนแข็งค่าขึ้น ก็อาจกดดันดัชนีเช่นกัน

ในอีกด้าน USDX อาจฟื้นตัว หากข้อมูลเงินเฟ้อที่ออกมาสนับสนุนความกังวลของเฟดเรื่องแรงกดดันด้านราคา ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น การใช้จ่ายผู้บริโภคที่แข็งแรง และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง (Treasury yields: ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มักดึงดูดเงินทุนเข้าสินทรัพย์ดอลลาร์) อาจหนุนมุมมองว่าดอกเบี้ยสหรัฐฯ จะอยู่ “สูงนาน” ขึ้น รวมถึงถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเจ้าหน้าที่เฟด (Hawkish: สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อคุมเงินเฟ้อ) อาจช่วยพยุงดัชนีได้ โดยเฉพาะหากตลาดเริ่มให้น้ำหนักโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค. มากขึ้น

เทรด USDX กับ VT Markets

USDX สะท้อนการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก จึงเป็นตัวชี้วัดสำคัญของมุมมองตลาดค่าเงินโลก

ผ่าน VT Markets ผู้เทรดเข้าถึง USDX ได้พร้อมกันกับฟอเร็กซ์ (Forex: ตลาดซื้อขายค่าเงิน), ดัชนีหุ้น, สินค้าโภคภัณฑ์ และเครื่องมือการเงินอื่น ๆ ในแพลตฟอร์มเดียว

ศึกษาเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเทรดคู่สกุลเงิน บน VT Markets

ทำไมต้องเทรด USDX กับ VT Markets?

USDX ช่วยให้ติดตามแนวโน้มของดอลลาร์ในภาพกว้าง โดยเชื่อมโยงกับนโยบายการเงิน ข้อมูลเศรษฐกิจ และภาวะตลาดโลก

ไม่ว่าจะติดตามการตัดสินใจของเฟด ข้อมูลการจ้างงาน หรือแนวโน้มค่าเงิน ผู้เทรดสามารถใช้เครื่องมือของ VT Markets เพื่อค้นหาโอกาสในตลาดทั่วโลก

เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets