ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในวันอังคาร โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงกลับลงมาต่ำกว่า 102.00 หลังแรงหนุนช่วงต้นสัปดาห์เริ่มแผ่วลง ขณะที่ความกังวลด้านการคลังของฝรั่งเศสที่ลดลงช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุนแบบรับความเสี่ยงในวงกว้าง ความสนใจในวันพุธจะย้ายไปที่ข้อมูลคำขอสินเชื่อที่อยู่อาศัย MBA (MBA Mortgage Applications), แบบสำรวจคาดการณ์เงินเฟ้อผู้บริโภคของเฟดนิวยอร์ก (NY Fed’s Consumer Inflation Expectations) และรายงานการประชุม FOMC Minutes รวมถึงถ้อยแถลงจากโลแกน (Logan) ผู้กำหนดนโยบายของเฟด ทองคำขยับขึ้นเล็กน้อยในกรอบสะสม แต่ยังต่ำกว่า 4,200 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ โดยได้แรงหนุนจากดอลลาร์ที่อ่อนลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลง

ในตลาด FX คู่ EUR/USD รีบาวด์ขึ้นสู่จุดสูงสุดของสัปดาห์ใกล้ 1.1280 ขณะที่ตลาดจับตาการผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมนี และถ้อยแถลงจากซิโปลโลเน (Cipollone) และวุจชิช (Vujčic) จาก ECB ส่วน GBP/USD ไต่ขึ้นเข้าใกล้ 1.3300 ก่อนข้อมูลอัตราดอกเบี้ยจำนองของ BBA และดัชนีราคาบ้านของ Lloyds ขณะที่ USD/JPY ปรับขึ้นผ่าน 158.00 โดยโฟกัสหันไปที่ดัชนี Reuters Tankan, รายได้ค่าจ้างเงินสดเฉลี่ย (Average Cash Earnings) และดัชนีเศรษฐกิจ Coincident และ Leading (ประมาณการเบื้องต้น) ส่วน AUD/USD บวกต่อเนื่องเป็นวันที่สาม แตะระดับต่ำกว่่า 0.7000 เล็กน้อย ก่อนข้อมูลใบอนุญาตก่อสร้างฉบับสุดท้าย (final Building Permits), การอนุมัติที่อยู่อาศัยภาคเอกชน (Private House Approvals) และดัชนีภาคการผลิตของ Ai Group ขณะที่ WTI เดือนหน้าอ่อนตัวเป็นวันที่สามติดต่อกัน หลุดต่ำกว่า 87.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังความกังวลด้านอุปทานจากตะวันออกกลางผ่อนคลายลง

กลยุทธ์อนุพันธ์และโอกาสสำคัญในสกุลเงิน

การที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) หลุดต่ำกว่า 102.00 เปิดช่องให้เกิดโอกาสทำกำไรฝั่งชอร์ตเชิงแทคติกสำหรับนักเทรดอนุพันธ์ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า เราแนะนำให้ติดตามรายงานการประชุม FOMC และตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด เพราะหากมีสัญญาณเอนเอียงไปทาง “ผ่อนคลาย” (dovish) อาจเร่งโมเมนตัมขาลงของ USD ได้ ในอดีตเมื่อ DXY หลุดแนวรับสำคัญ มักกระตุ้นแรงขายอัตโนมัติ ซึ่งสามารถใช้ประโยชน์ผ่านการซื้อพุตออปชัน (put options)

สำหรับ EUR/USD ที่ฟื้นตัวขึ้นสู่บริเวณ 1.1280 จากความกังวลด้านการคลังของฝรั่งเศสที่คลี่คลาย ควรพิจารณาซื้อคอลออปชัน (call options) เมื่อมีการย่อเล็กน้อย แนวทางที่มีความเป็นไปได้มากกว่าคือขยับขึ้นต่อ โดยเฉพาะหากข้อมูลการผลิตอุตสาหกรรมของเยอรมนีเริ่มส่งสัญญาณทรงตัว เราแนะนำวางจุดตัดขาดทุน (protective stops) ไว้ต่ำกว่าโซนแนวรับ 1.1200 เล็กน้อย เพื่อบริหารความเสี่ยงจากถ้อยแถลงเชิง “เข้มงวด” (hawkish) ของธนาคารกลางแบบฉับพลัน

แนวทางสำหรับ GBP, JPY, AUD และสินค้าโภคภัณฑ์

เงินปอนด์ที่เร่งขึ้นเข้าใกล้ 1.3300 เป็นสัญญาณการเบรกเอาต์อีกจุดที่สามารถต่อยอดผ่านกลยุทธ์สเปรดขาขึ้นแบบแนวตั้ง (bullish vertical spreads) หากข้อมูลที่อยู่อาศัยและสินเชื่อจำนองของสหราชอาณาจักรยังแข็งแกร่ง เราคาดว่า GBP/USD อาจขึ้นไปทดสอบระดับ 1.3450 ได้ไม่ยาก การใช้กลยุทธ์ออปชันแบบจำกัดความเสี่ยงช่วยให้ร่วมเกาะกระแสโมเมนตัมได้ โดยไม่ต้องรับความเสี่ยงจากช่องว่างราคา (overnight gaps) มากเกินไป

ขณะเดียวกัน USD/JPY กลับขึ้นเหนือ 158.00 สะท้อนความเคลื่อนไหวสวนทางกับการอ่อนค่าของดอลลาร์ที่จำเป็นต้องระมัดระวัง เราต้องติดตาม “รายได้ค่าจ้างเงินสดเฉลี่ย” และดัชนีชี้นำของญี่ปุ่นเพื่อประเมินว่า BOJ จะเผชิญแรงกดดันให้ดำเนินการหรือไม่ เนื่องจากแรงเชื่อมั่นฝั่งขาขึ้นยังดูไม่แน่น เราให้น้ำหนักกับกลยุทธ์ในกรอบ (range-bound) เช่น ไอรอนคอนดอร์ (iron condors) เพื่อทำกำไรจากโอกาสที่ราคาอาจแกว่งตัวสะสม

ท้ายที่สุด ดอลลาร์ออสเตรเลียกำลังทดสอบหมุดหมายสำคัญที่ 0.7000 โดยมีแรงหนุนจากทองคำที่ทรงตัวใกล้ระดับสูงบริเวณ 4,200 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ที่ร่วงต่ำกว่า 87.00 ดอลลาร์จากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลง บ่งชี้ว่าเราควรทำเฮดจ์ต่อสถานะที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ เราให้ความสำคัญกับการซื้อคอล AUD/USD ควบคู่กับการใช้สเปรดพุตขาลง (bear put spreads) บนฟิวเจอร์สน้ำมัน เพื่อถ่วงดุลความเสี่ยงโดยรวม

เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets