กระทรวงการคลังญี่ปุ่นจะเผยแพร่ในวันพุธถึงปริมาณเงินเยนที่เข้าซื้อระหว่างวันที่ 27 สิงหาคม ถึง 28 กันยายน ซึ่งจะเป็นหลักฐานว่าการ “เช็กเรต” ที่มีรายงานเกิดขึ้นเมื่อ 18 กันยายนได้นำไปสู่การเข้าแทรกแซงจริงหรือไม่ โดย USD/JPY ปิดวันจันทร์ที่ต่ำกว่า 157.50 เล็กน้อย หลังร่วงจาก 159.00 ในวันศุกร์; ระหว่างวันเคยอ่อนลงถึง 156.50 ก่อนรีบาวด์ รายงานดังกล่าวครอบคลุมช่วงที่ราคาไต่ขึ้นไปใกล้ 159.00 ดังนั้นหากตัวเลขออกมาเป็นศูนย์จะสะท้อนว่าโตเกียวพึ่งพา “การส่งสัญญาณด้วยวาจา” และการประสานงานกับวอชิงตันเป็นหลัก ขณะที่หากออกมามีมูลค่าสูงจะบ่งชี้ถึง “แนวป้องกัน” บริเวณใกล้ 159.00
ปัจจัยกำหนดทิศทางยังขึ้นกับข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะประกาศ โดยผลสำรวจ Tankan ของญี่ปุ่น (พุธ 23:50 GMT) คาดว่าดัชนีผู้ผลิตรายใหญ่จะอยู่ที่ 25 เทียบ 22 และมุมมองล่วงหน้าคาดที่ 22 จาก 17 ส่วนดัชนี CPI โตเกียวจะประกาศในวันพฤหัสบดี 23:30 GMT โดยเงินเฟ้อไม่รวมอาหารสดคาดที่ 2.4% เมื่อเทียบรายปี จาก 1.8%; อัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) อยู่ที่ 1.25% หลังการปรับเมื่อ 18 กันยายน ในสหรัฐฯ เงินเฟ้อ PCE พื้นฐานคาดที่ 3.4% ในวันพุธ ขณะที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดอยู่ที่ 3.75%–4.00% และตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรจะออกวันศุกร์ ระดับเทคนิคที่ถูกอ้างถึงรวมถึงแนวต้านที่เส้น EMA 50 วันใกล้ 158.00 และจุดสูงสุดวันพฤหัสฯ เหนือ 159.00 เล็กน้อย โดยมีแนวรับที่ 156.50 และต่ำกว่า 156.00 เล็กน้อย; ค่า Stoch RSI รายวันอยู่ใกล้ 66
นัยจากการดำเนินการของกระทรวงการคลังและแรงกดดันทางการเมือง
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ติดตามรายงานของกระทรวงการคลังในวันพุธนี้อย่างใกล้ชิด เพื่อดูว่าคำเตือนล่าสุด “มีน้ำหนักจริง” เพียงใด โดยการเปิดเผยครั้งนี้จะชี้ว่ากรุงโตเกียวได้ใช้เงินทุนจริงเพื่อพยุงค่าเงินเยนหลังการเช็กเรตเมื่อ 18 กันยายนหรือไม่ หากข้อมูลชี้ว่าไม่มีการใช้เงินจริง (ตัวเลขเป็นศูนย์) เราคาดว่าตลาดจะทดสอบความตั้งใจของทางการด้วยการดัน USD/JPY กลับไปหาโซน 159.00 อีกครั้ง
ขณะเดียวกันต้องคำนึงถึงแรงกดดันทางการเมืองจากวอชิงตันที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะหลังประธานาธิบดีทรัมป์แสดงความกังวลต่อนายกรัฐมนตรีทาคาอิจิว่าเงินเยนอ่อนค่ากระทบการค้าสหรัฐฯ ความพยายามประสานงานของรัฐมนตรีคลังคาตายามะกับรัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ (Treasury Secretary) เบสเซนต์ ทำให้ความเป็นไปได้ของการแทรกแซงร่วมสหรัฐฯ-ญี่ปุ่น “มีความเป็นไปได้สูง” ในเชิงประวัติศาสตร์ การดำเนินการร่วมมีอิทธิพลมาก เช่น การแทรกแซงร่วมครั้งใหญ่ในเดือนมิถุนายน 1998 ที่สามารถพลิกการอ่อนค่ารุนแรงของเงินเยนได้สำเร็จ
กลยุทธ์การเทรดท่ามกลางข้อมูลที่กำลังจะออกและเส้นทางนโยบายที่สวนทางกัน
ด้านปัจจัยพื้นฐาน เราเตรียมรับสัปดาห์ที่ข้อมูลแน่นด้วยผลสำรวจ Tankan และ CPI โตเกียวของญี่ปุ่น ซึ่งคาดว่าจะกระโดดขึ้นสู่ 2.4% จาก 1.8% โดยเมื่ออัตราดอกเบี้ยนโยบายของ BOJ อยู่ที่ 1.25% แรงกดดันเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นมีแนวโน้มบังคับให้ผู้กำหนดนโยบายต้องพิจารณาขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งภายในปีนี้ ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง รวมถึงคาดการณ์ PCE พื้นฐาน 3.4% ยังทำให้เฟดมีแนวโน้มเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยจากกรอบปัจจุบัน 3.75%–4.00%
ภายใต้แรงผลักดันที่สวนทางกันนี้ เราให้น้ำหนักต่อการถือสถานะ Long ใน USD/JPY ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือแนวรับสำคัญที่ 156.50 โดยนักเทรดอนุพันธ์ควรตั้งเป้าไปที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วันใกล้ 158.00 และอาจไล่ขึ้นไปหา 159.00 ซึ่งเป็นโซนที่มีความเสี่ยงถูกแทรกแซงสูง อย่างไรก็ดี เราแนะนำให้คุมความเสี่ยงอย่างเข้มงวด และเปลี่ยนเป็นมุมมองเชิงลบหากคู่เงินปิดรายวันต่ำกว่า 156.50
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
