สถานะเก็งกำไรฝั่งขายต่อเงินปอนด์ลึกขึ้น โดยสถานะสุทธิฝั่งชอร์ต (net shorts) ของ GBP เพิ่มขึ้นมากกว่า 40% และอยู่ในระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม การเพิ่มขึ้นของการเดิมพันฝั่งขาลงสะท้อนมุมมองตลาดที่เป็นลบมากขึ้นต่อสกุลเงิน เนื่องจากนักเทรดเพิ่มการถือสถานะชอร์ตมากกว่าปิดสถานะเพื่อลดความเสี่ยง
สัญญาณนโยบายยังทรงตัว: ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) คงอัตราดอกเบี้ย Bank Rate ไว้ที่ 3.75% ในการประชุมวันที่ 18 กันยายน สอดคล้องกับที่ตลาดคาด เงินปอนด์ยังเคลื่อนไหวตามกระแสแข็งค่าของดอลลาร์ในภาพรวม โดยอ่อนค่าตามการปรับขึ้นของ USD ที่ขับเคลื่อนด้วยน้ำมันล่าสุด ซึ่งตอกย้ำแรงกดดันขาลงต่อ GBP ในระยะใกล้
เงินปอนด์เผชิญแรงกดดันจากมุมมองขาลงและดอลลาร์แข็งค่า
เรากำลังเห็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในตลาดเงิน หลังสถานะสุทธิฝั่งชอร์ตของ GBP พุ่งขึ้นกว่า 40% แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม โมเมนตัมขาลงนี้เร่งตัวหลัง BoE ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.75% เมื่อวันที่ 18 กันยายน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนอย่างมากจากการปรับขึ้นของตลาดพลังงาน ทำให้เงินปอนด์ยังหาฐานรองรับที่แข็งแกร่งได้ยาก
การปรับขึ้นของดอลลาร์ครั้งนี้เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับราคาน้ำมันดิบเบรนท์ ซึ่งล่าสุดทะลุ 82 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ดันดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ให้ขยับเข้าใกล้ 103.80 ในเชิงประวัติศาสตร์ การพุ่งขึ้นของดอลลาร์ที่นำโดยราคาน้ำมันมักกดดันประเทศผู้นำเข้าพลังงานอย่างสหราชอาณาจักรอย่างรุนแรง ทำให้โอกาสฟื้นตัวของ GBP ในระยะใกล้มีค่อนข้างจำกัด เราคาดว่าความแตกต่างของปัจจัยพื้นฐานนี้จะยังคงกดดันเงินปอนด์ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
กลยุทธ์การเทรดท่ามกลางความอ่อนแอของ GBP ที่ยืดเยื้อ
เพื่อใช้ประโยชน์จากสถานการณ์นี้ เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ให้น้ำหนักกับออปชันแบบพุท (put options) ในคู่ GBP/USD เพื่อรับประโยชน์จากขาลงเพิ่มเติม ขณะจำกัดความเสี่ยงล่วงหน้า การขายสัญญาฟิวเจอร์ส GBP ยังเป็นกลยุทธ์เชิงแทคติกที่น่าสนใจ แต่ควรวางจุดตัดขาดทุน (stop-loss) แบบเข้มงวดเหนือระดับสูงสุดของเดือนสิงหาคมเล็กน้อย เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการถูกบีบชอร์ต (short squeeze) แบบฉับพลัน การติดตามสต็อกน้ำมันดิบและพาดหัวข่าวภูมิรัฐศาสตร์อย่างใกล้ชิดจะมีความสำคัญ เพราะหากราคาน้ำมันอ่อนตัวลง อาจกระตุ้นการบีบชอร์ตอย่างรุนแรงในสถานะชอร์ตที่แออัดเหล่านี้ได้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
