ประเด็นสำคัญ
- ฟิวเจอร์สดัชนี S&P 500 และฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐอื่น ๆ ปรับลง ก่อนการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่สำคัญ
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Treasury yields: ผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับจากการถือพันธบัตร) ที่สูงขึ้น และเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า ยังคงกดดันหุ้นเติบโต (growth stocks: หุ้นที่ตลาดคาดว่ากำไรจะโตสูงในอนาคต) และการประเมินมูลค่าหุ้นโดยรวม (equity valuations: ระดับราคา/มูลค่าที่ตลาดให้กับหุ้น)
- รายงานเงินเฟ้อ PCE (PCE inflation: ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล), ดัชนีภาคการผลิต ISM (ISM manufacturing: แบบสำรวจภาคโรงงานของสหรัฐ) และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร Non-farm payrolls (ตัวเลขตำแหน่งงานใหม่) มีแนวโน้มกำหนดมุมมองต่อทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในระยะถัดไป
- S&P 500 ยังอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่โมเมนตัมระยะสั้นอ่อนลง หลังไม่สามารถต่อยอดการปรับขึ้นรอบล่าสุด
- ดัชนีซื้อขายแถว 7,728 โดยราคาฟื้นกลับมายืนเหนืออินดิเคเตอร์ MA 9 (Moving Average 9: ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 ช่วงเวลา ใช้ดูแนวโน้มระยะสั้น)
การเคลื่อนไหวของตลาด
S&P 500 เปิดสัปดาห์อ่อนตัว หลังนักลงทุนประเมินอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่อยู่ในระดับสูง เงินสกุลหลักที่แข็งค่า และตัวเลขเศรษฐกิจที่จะประกาศ ฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลงราว 0.3% ขณะที่ฟิวเจอร์ส Nasdaq ลดลงประมาณ 0.5% สะท้อนความระมัดระวังต่อหุ้นเทคโนโลยีและหุ้นกลุ่มเติบโตที่กลับมาอีกครั้ง
ขณะนี้ S&P 500 ซื้อขายแถว 7,728 สูงกว่า MA 9 เล็กน้อย บ่งชี้ว่ามีแรงซื้อระยะสั้นกลับมา หลังจากก่อนหน้านี้ย่อตัวลง
อย่างไรก็ดี โมเมนตัมยังจำกัด เพราะตลาดรอสัญญาณสำหรับทิศทางรอบถัดไป แรงขับสำคัญอยู่ที่เงินเฟ้อของสหรัฐและตัวเลขตลาดแรงงาน ซึ่งอาจเปลี่ยนมุมมองต่ออัตราดอกเบี้ย และการจัดพอร์ตของนักลงทุน
ทำไมเทรดเดอร์ถึงจับตา
ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (futures: สัญญาที่กำหนดซื้อ/ขายสินทรัพย์ในอนาคต) ที่ช่วยสะท้อนบรรยากาศตลาดก่อนเปิดทำการวอลล์สตรีท โดยการเคลื่อนไหวของ ฟิวเจอร์ส S&P 500 และฟิวเจอร์ส Nasdaq มักบอกได้ว่านักลงทุนวางตำแหน่ง (positioning: การถือสถานะซื้อ/ขาย) อย่างไร ก่อนประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญและก่อนความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ยเปลี่ยน
เมื่อ S&P 500 อยู่ใกล้ระดับสูง เทรดเดอร์จึงเฝ้าดูว่าดัชนีจะยืนเหนือโซน “แนวรับ” สำคัญ (support: ระดับราคาที่มักมีแรงซื้อช่วยพยุง) ได้หรือไม่ หรือจะกลับมามีแรงส่งขาขึ้น ขณะตลาดปรับตัวต่อเงินเฟ้อ ราคาน้ำมัน และมุมมองต่อดอกเบี้ย
ระดับสำคัญสำหรับการเทรด
| ระดับ | โซนราคา | ความหมาย |
| แนวต้าน 1 (Resistance: ระดับที่มักมีแรงขายกดราคา) | 7,750 | จุดสูงสุดภายในวันล่าสุด และเป็นด่านแรกด้านบน |
| แนวต้าน 2 | 7,780 | โซนที่อาจเป็น “ทะลุขึ้น” (breakout: ราคาทะลุกรอบ/แนวต้านสำคัญ) หากแรงซื้อกลับมา |
| แนวรับ 1 | 7,720 | แนวรับในวัน ใกล้จุดต่ำล่าสุด |
| แนวรับ 2 | 7,680 | โซนแกว่งสะสมก่อนหน้า (consolidation: ราคาแกว่งในกรอบเพื่อพักฐาน) และเป็นจุดอ้างอิงด้านล่าง |
ขณะนี้ดัชนีกำลังทดสอบว่าแรงซื้อจะคุมเกมเหนือ แนวรับ 7,720 ได้หรือไม่ หากยืนเหนือ 7,750 ได้ต่อเนื่อง อาจสะท้อนโมเมนตัมขาขึ้นกลับมา แต่หากหลุด 7,720 ตลาดอาจเผชิญแรงกดดันขาลงเพิ่ม
ฉากทัศน์ขาขึ้นและขาลง
| สถานการณ์ | เงื่อนไขสำคัญ | ทิศทางที่เป็นไปได้ |
| ขาขึ้น (Bullish) | ราคาทะลุ 7,750 และยืนเหนือ MA 9 | S&P 500 อาจไปทดสอบ 7,780 จากนั้น 7,820 |
| ขาลง (Bearish) | ราคาร่วงหลุด 7,720 และเสียแนวรับระยะสั้น | S&P 500 อาจลงหา 7,680 จากนั้น 7,620 |
ฝั่งขาขึ้นจะเริ่มเด่นขึ้น หาก S&P 500 ทะลุ แนวต้าน 7,750 และรักษาแรงส่งเหนือ MA 9 ได้ ซึ่งหมายถึงแรงซื้อกลับมาหลังช่วงพักฐาน
ฝั่งขาลงอาจเกิดขึ้น หาก S&P 500 ยืน แนวรับ 7,720 ไม่ได้ การหลุดระดับนี้สะท้อนว่าแรงขายเริ่มได้เปรียบ หลังความพยายามฟื้นตัวรอบล่าสุด
ข้อจำกัดความรับผิด (Disclaimer: ข้อความแจ้งว่าเนื้อหาเป็นข้อมูล ไม่ใช่คำแนะนำ)
ระดับราคาและสถานการณ์ตลาดข้างต้นเป็นมุมมองของผู้เขียน ณ เวลาที่จัดทำ ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้เทรดควรวิเคราะห์ด้วยตนเอง และบริหารความเสี่ยง (risk management: การกำหนดขนาดสถานะ/จุดตัดขาดทุน) อย่างรอบคอบ
คาดการณ์ S&P 500: ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก
S&P 500 ยังอยู่ในแนวโน้มใหญ่ขาขึ้น แต่ทิศทางระยะสั้นน่าจะขึ้นกับข้อมูลเงินเฟ้อและข้อมูลตลาดแรงงานที่กำลังจะประกาศ
หากข้อมูลเศรษฐกิจชี้ว่าเงินเฟ้อมีโอกาสชะลอ ตลาดอาจยังมองว่าหุ้นได้แรงหนุนมากขึ้น และดัชนีอาจพยายามกลับไปทดสอบจุดสูงก่อนหน้า แต่ถ้าเงินเฟ้อหรือการจ้างงานออกมาแข็งแกร่ง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอาจทรงตัวสูงต่อ และกดดันมูลค่าหุ้น
หากราคาน้ำมันทรงตัวหรือลดลง ความกังวลเงินเฟ้ออาจคลาย ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรชะลอลงได้ แรงกดดันจากผลตอบแทนที่ลดลงอาจช่วยพยุงตลาดหุ้นและเพิ่มความกล้าเสี่ยง (risk appetite: ความต้องการถือสินทรัพย์เสี่ยง) ส่งผลให้ S&P 500 มีโอกาสขึ้นทดสอบระดับที่สูงกว่า
หาก ราคาน้ำมันยังปรับขึ้นต่อ นักลงทุนอาจระมัดระวังมากขึ้น ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นอาจทำให้ตลาดคาดว่าเงินเฟ้อจะอยู่สูง ส่งผลให้ความหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงิน (monetary policy easing: การลดดอกเบี้ย/ลดความเข้มงวดทางการเงิน) ลดลง และกดดันดัชนีหุ้นสหรัฐเพิ่มเติม
เทรด S&P 500 กับ VT Markets
S&P 500 มักเป็นดัชนีที่ถูกจับตาในช่วงที่หุ้นเทคโนโลยีผันผวน มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ และความคาดหวังต่อ Fed เปลี่ยน
ผ่าน VT Markets ผู้เทรดสามารถเข้าถึง S&P 500 และดัชนีอื่น ๆ ในรูปแบบ CFD (Contracts for Difference: สัญญาซื้อขายส่วนต่าง ราคาเคลื่อนไหวตามสินทรัพย์อ้างอิง โดยไม่ได้ถือสินทรัพย์จริง) รวมถึงฟอเร็กซ์ (forex: ซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตรา), ทองคำ, น้ำมัน, CFD หุ้น, CFD ETF (กองทุนดัชนีที่ซื้อขายเหมือนหุ้น) และตลาดโลกอื่น ๆ ในแพลตฟอร์มเดียว เพื่อดูภาพรวมตลาดและเทียบการเคลื่อนไหวของหุ้นเทคโนโลยี สินค้าโภคภัณฑ์ (commodities: เช่น น้ำมัน ทองคำ) ค่าเงิน และสินทรัพย์หลักอื่น ๆ
ใช้เครื่องมือกราฟของ VT Markets เพื่อติดตามแนวรับ แนวต้าน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (moving averages: เส้นค่าเฉลี่ยราคาเพื่อดูแนวโน้ม) และพฤติกรรมการทะลุกรอบ (breakout behaviour: รูปแบบการทะลุแนวสำคัญ) เพื่อหาโอกาสเทรดรอบถัดไปของ S&P 500
คำถามที่พบบ่อย
อะไรทำให้ S&P 500 อ่อนลงในวันนี้?
S&P 500 ถูกกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูงขึ้น เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า และความระมัดระวังก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อและการจ้างงานสำคัญของสหรัฐ
ทำไมเทรดเดอร์ถึงจับตารายงานเงินเฟ้อ PCE?
รายงาน PCE ถูกติดตามใกล้ชิด เพราะสะท้อนแนวโน้มเงินเฟ้อ และอาจมีผลต่อการคาดการณ์การตัดสินใจดอกเบี้ยของ Fed ในอนาคต
ระดับสำคัญของ S&P 500 ที่ควรดูมีอะไรบ้าง?
แนวต้านใกล้สุดอยู่แถว 7,750 ขณะที่แนวรับอยู่ใกล้ 7,720 การทะลุขึ้นหรือลงจากระดับเหล่านี้อาจเป็นสัญญาณทิศทางระยะสั้นรอบถัดไป
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรมีผลต่อ S&P 500 อย่างไร?
ผลตอบแทนที่สูงขึ้นมักทำให้ต้นทุนทางการเงินของบริษัทเพิ่ม และทำให้หุ้นดูน่าดึงดูดน้อยลงเมื่อเทียบกับตราสารหนี้ โดยเฉพาะหุ้นเติบโตที่อาศัยความคาดหวังกำไรในอนาคต ส่วนผลตอบแทนที่ลดลงมักช่วยพยุงการประเมินมูลค่าหุ้น
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
