ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่า เขา “ไม่ตัดความเป็นไปได้” ของการโจมตีอิหร่านเพิ่มเติมก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม ตามรายงานของ Fox News โดยระบุว่าเขาคาดว่าสงครามจะชนะได้ “เร็วมาก” และเชื่อมโยงผลลัพธ์ดังกล่าวกับการปรับตัวลงของราคาน้ำมัน โดยให้เหตุผลว่าราคาน้ำมันดิบจะลดลง “อย่างมาก” ไปสู่ระดับที่เห็นก่อนเกิดความขัดแย้ง ทรัมป์ยังย้ำด้วยว่า อิหร่านจะไม่ได้รับอนุญาตให้ครอบครองอาวุธนิวเคลียร์ โดยวางกรอบว่าการยับยั้งนิวเคลียร์เป็นแกนหลักของเป้าหมายสหรัฐฯ
ในอีกด้านหนึ่ง หน่วยงานกำกับดูแลช่องแคบอ่าวเปอร์เซียของอิหร่าน (PGSA) ออกคำเตือนต่อเจ้าของเรือไม่ให้ใช้เส้นทาง “ที่ไม่ได้รับอนุญาต” ผ่านอ่าวเปอร์เซียและช่องแคบฮอร์มุซ พร้อมระบุว่าจะมีผลตามมาสำหรับบริษัทเดินเรือที่ไม่ปฏิบัติตาม ด้านตลาด West Texas Intermediate (WTI) ปรับขึ้น 0.72% ในวันดังกล่าว มาอยู่ที่ 92.00 ดอลลาร์ ณ เวลาที่รายงาน
ตลาดพลังงานเผชิญความผันผวนที่รุนแรงขึ้น
เมื่อราคาน้ำมันดิบ WTI เคลื่อนไหวใกล้ 92.00 ดอลลาร์ และถ้อยคำทวีความตึงเครียด เราจำเป็นต้องเตรียมรับมือความผันผวนของตลาดที่เพิ่มสูงขึ้นในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า จากความเสี่ยงต่อเส้นทางขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ—ซึ่งเป็นเส้นทางที่มีการลำเลียงปิโตรเลียมในรูปของเหลวของโลกประมาณ 20%—ความเป็นไปได้ของการหยุดชะงักด้านอุปทานในทันทีถือเป็นความเสี่ยงที่น่าเชื่อถืออย่างยิ่ง เราแนะนำให้ซื้อคอลออปชันระยะสั้นบน WTI เพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสที่ราคาจะพุ่งขึ้นหากเกิดปฏิบัติการทางทหาร
ในช่วงการยกระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลางครั้งก่อน ๆ เช่น แรงกระแทกทางภูมิรัฐศาสตร์ปี 2022 ราคาน้ำมันอ้างอิงโลกพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเกือบ 139 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หากสหรัฐฯ ดำเนินการโจมตีเพิ่มเติม เราคาดว่า WTI อาจทดสอบแนวต้าน 100 ดอลลาร์ได้อย่างรวดเร็ว ผู้ค้าควรพิจารณากลยุทธ์ bull call spread เพื่อจำกัดต้นทุนค่าเบี้ยประกัน (premium) พร้อมวางสถานะรับโมเมนตัมขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว
กลยุทธ์การเทรดเชิงยุทธศาสตร์ท่ามกลางความไม่แน่นอน
ในทางกลับกัน เราต้องเตรียมพร้อมต่อความเป็นไปได้ของการคลี่คลายอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจทำให้ราคาน้ำมันร่วงกลับสู่ระดับฐาน เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดความตึงเครียดแบบฉับพลัน เราเสนอให้ใช้กลยุทธ์ long strangle ที่ทำกำไรได้จากการแกว่งตัวรุนแรงของราคาไม่ว่าจะขึ้นหรือลง ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ในตราสารอนุพันธ์พลังงานยังอยู่ระหว่างการปรับตัว ทำให้ออปชันแบบได้ประโยชน์สองทิศทางยังมีราคาค่อนข้างไม่แพงในเวลานี้
เรายังต้องติดตามภาคการขนส่งทางทะเลอย่างใกล้ชิด เนื่องจากคำเตือนเรื่องภัยคุกคามในอ่าวเปอร์เซียน่าจะผลักดันเบี้ยประกันภัยและอัตราค่าระวางเรือบรรทุกน้ำมันให้สูงขึ้น การเทรดตราสารอนุพันธ์บนฟิวเจอร์สค่าระวางขนส่งทางทะเล หรือการซื้อคอลบนดัชนีที่มีน้ำหนักหุ้นพลังงานสูง เป็นอีกทางเลือกในการฉวยโอกาสจากคอขวดด้านการขนส่งเหล่านี้ เราจะติดตามปริมาณการผ่านเส้นทางของเรือบรรทุกน้ำมันรายวันอย่างต่อเนื่อง เพื่อประเมินผลกระทบจริงจากคำเตือนด้านการเดินเรือดังกล่าว
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
