ข้อมูลจากคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสัญญาล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์สหรัฐฯ (CFTC) ระบุว่า สถานะสุทธิของน้ำมันในกลุ่มผู้เล่นที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ (non-commercial net positions) เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 141.1k จาก 135.9k ในการรายงานครั้งก่อนหน้า การปรับเพิ่มขึ้นดังกล่าวสะท้อนท่าที “ฝั่งซื้อสุทธิ” (net long) ที่มากขึ้นของบัญชีเก็งกำไรในสัปดาห์ที่รายงาน
นักเก็งกำไรกลับมา หลังตลาดน้ำมันเริ่มมีแรงพยุง
การเพิ่มขึ้นล่าสุดของ non-commercial net positions ของ CFTC สู่ระดับ 141.1K สัญญา แสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรรายใหญ่เริ่มกลับเข้าสู่ฝั่งซื้อของตลาดน้ำมันอีกครั้งอย่างระมัดระวัง การขยับขึ้นจาก 135.9K สะท้อนความเชื่อที่เพิ่มขึ้นว่าราคาน้ำมันดิบได้สร้าง “ฐานรองรับ” ที่แข็งแกร่งหลังจากความผันผวนในช่วงที่ผ่านมา เราควรมองเป็นสัญญาณชัดเจนว่าโมเมนตัมขาลงของตลาดเริ่มอ่อนแรงลง
ในเชิงประวัติศาสตร์ สถานะสุทธิฝั่งซื้อจากนักเก็งกำไรยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ราว 220,000 สัญญาอย่างมาก ซึ่งหมายความว่ายังมีช่องว่างให้แรงซื้อผลักดันราคาให้ปรับขึ้นได้อีกพอสมควร นอกจากนี้ เมื่อการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ทรงตัวใกล้ระดับ 13.4 ล้านบาร์เรลต่อวัน และกลุ่ม OPEC+ ยังคงควบคุมกำลังการผลิตอย่างเข้มงวด เงื่อนไขด้านอุปทานจึงยังอยู่ในโหมดสนับสนุนราคา เราสามารถใช้ฉากทัศน์เชิงสถิตินี้เป็นเหตุผลรองรับการเพิ่มน้ำหนักการลงทุนฝั่งบวกในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า
กลยุทธ์การเทรดและมุมมองตลาด
เพื่อเทรดตามแนวโน้มนี้ เราแนะนำให้โฟกัสกลยุทธ์ bull call spreads ที่หมดอายุช่วงปลายเดือนตุลาคมหรือพฤศจิกายน เพื่อเก็บเกี่ยวโมเมนตัมการปรับขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ค่าอิมไพลด์โวลาทิลิตีในกลุ่มพลังงานยังอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ ซึ่งทำให้กลยุทธ์ซื้อออปชันมีความน่าสนใจมากในช่วงนี้ อย่างไรก็ดี ควรกำหนดจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ให้กระชับใกล้ระดับแนวรับล่าสุด เพราะหากข้อมูลเศรษฐกิจโลกพลิกผันแบบฉับพลัน อาจกระตุ้นแรงขายทำกำไรได้อย่างรวดเร็ว
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
