หุ้นร่วงลงอีกครั้ง หลังราคาน้ำมันปรับขึ้นต่อเนื่อง ยืดเยื้อแนวโน้มขาขึ้นที่เกิดขึ้นโดยไม่มีข่าวใหม่เกี่ยวกับการโจมตีท่อส่งหรือเรือบรรทุกน้ำมัน การขาดปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจนทำให้ตลาดหันไปโฟกัสความเสี่ยงที่ภาวะอุปทานกำลังตึงตัวมากขึ้น ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับพอร์ตอย่างรวดเร็วไปสู่สินทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับพลังงาน โมเมนตัมลักษณะนี้สามารถเร่งตัวได้ด้วยตัวเอง เว้นแต่ว่าความคืบหน้าทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะเปลี่ยนมุมมองต่อแนวโน้มดังกล่าว
ท่ามกลางฉากหลังที่อ่อนแอสำหรับหุ้น Meta ยังเดินหน้าปรับขึ้น และเป็นหนึ่งในดีลที่โดดเด่นในช่วงเดือนที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวนี้ตอกย้ำว่า “AI trade” ไม่ได้เป็นภาพเดียวกันทั้งหมด และกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่อย่าง “Mag7” และกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ไม่ได้เคลื่อนไหวเป็นก้อนเดียวเสมอไป แยกต่างหาก Chris Beauchamp ทำงานที่ IG มาเป็นเวลา 4 ปี และเคยปรากฏตัวผ่านสื่อทีวีการเงินหลักหลายแห่ง รวมถึง BBC และ Sky News
กลยุทธ์อนุพันธ์ท่ามกลางราคาน้ำมันขาขึ้นและแรงกดดันต่อหุ้น
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เตรียมรับมือแรงกดดันที่อาจดำเนินต่อกับดัชนีหุ้นในวงกว้าง ขณะที่ราคาน้ำมันไต่ระดับขึ้นต่อเนื่อง ล่าสุดน้ำมันดิบเบรนท์ดีดกลับเข้าใกล้ระดับ 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอีกครั้ง เพิ่มความกังวลเรื่องแรงกดดันเงินเฟ้อรอบใหม่ที่อาจบีบให้ธนาคารกลางต้องตรึงดอกเบี้ยไว้สูงนานขึ้น เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากแรงถ่วงต่อหุ้น เราแนะนำการซื้อออปชันพุตระยะสั้นบนดัชนีหลัก เช่น S&P 500
สำหรับผู้ที่ต้องการเก็บเกี่ยวโมเมนตัมในกลุ่มพลังงาน ออปชันคอลบนฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเป็นวิธีเล่นธีมอุปทานตึงตัวได้โดยตรง ข้อมูลในอดีตชี้ว่าเมื่อราคาน้ำมันเกิดการพุ่งขึ้นแบบไร้คำอธิบายและขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัม แนวโน้มขาขึ้นมักต่อเนื่องได้อีกหลายสัปดาห์ เราควรพิจารณาใช้กลยุทธ์บูลคอลสเปรด (bull call spreads) บน WTI เพื่อเกาะอัพไซด์ พร้อมจำกัดความเสี่ยงค่าเบี้ยประกัน (premium) อย่างเคร่งครัด
แยกแยะดีลกลุ่มเทคฯ และแท็กติกที่โฟกัส Meta
ขณะเดียวกัน เราต้องหลีกเลี่ยงการมองกลุ่มเมกะแคปเทคเป็นกลุ่มเดียวที่เคลื่อนไหวเหมือนกัน Meta สวนทางภาวะตลาดที่ซบเซา โดยปรับขึ้นกว่า 15% ในเดือนที่ผ่านมาเพียงเดือนเดียว หลังโครงการ AI แบบโอเพนซอร์สและรายได้โฆษณายังคงออกมาดีกว่าคาด นักเทรดอนุพันธ์ควรพิจารณากลยุทธ์แบบ “relative strength” เช่น ซื้อคอลของ Meta ควบคู่กับซื้อพุตในหุ้นเทคคู่แข่งที่อ่อนแอกว่า
ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เราแนะนำให้โฟกัสความคลาดเคลื่อนด้านการประเมินมูลค่า implied volatility ระยะสั้นในออปชันของ Meta เพื่อจัดโครงสร้างเดบิตสเปรด (debit spreads) แบบกำหนดความเสี่ยงได้ (defined-risk) วิธีนี้ช่วยให้เรามีส่วนร่วมกับแนวโน้มขาขึ้นของ Meta โดยไม่ต้องจ่ายแพงเกินไปสำหรับสัญญาออปชันท่ามกลางความผันผวนของตลาดในวงกว้าง ด้วยการถ่วงดุลสถานะ Long ในเทคแบบคัดเลือกกับเฮดจ์ที่โฟกัสพลังงาน เราจะสามารถนำทางสภาพแวดล้อมตลาดที่ท้าทายนี้ได้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
