เงินปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลง 0.12% สู่ราว 1.3225 เทียบดอลลาร์ในการซื้อขายช่วงยุโรปวันพฤหัสบดี โดย GBP/USD ถูกกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับขึ้น และตลาดเอนเอียงไปทางการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีแตะ 5.15% สูงสุดในรอบ 19 ปี ขณะที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นด้วย: ดัชนี DXY เพิ่ม 0.15% ใกล้ 101.32 ซึ่งเป็นระดับแข็งแกร่งที่สุดในรอบ 8 สัปดาห์ เครื่องมือ CME FedWatch ประเมินความน่าจะเป็นที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยเกือบ 55% สำหรับการประชุมนโยบายที่เหลือทั้งสองครั้งในปีนี้ นอกจากนี้ Williams จาก Fed ได้คะแนน 7.2/10 บน FXS Speechtracker เทียบกับค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 6.2/10 และดัชนี FXS Fed Sentiment Index ลดลงเล็กน้อย 0.18 จุดสู่ 148.63 แต่ยังอยู่เหนือระดับเป็นกลางที่ 100
สัญญาณสื่อสารจากธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) ยังแตกเป็นสองฝ่าย Clare Lombardelli ได้คะแนน 8.4/10 บน FXS Speechtracker เท่ากับค่าเฉลี่ยย้อนหลังของเธอ ขณะที่ Swati Dhingra อยู่ที่ 3.2/10 ซึ่งก็สอดคล้องกับระดับปกติของเธอ ทางเทคนิค GBP/USD ยังอยู่ต่ำกว่า EMA 20 ช่วงที่ 1.3421 โดย RSI (14) อยู่ราว 24.7 แนวต้านอยู่ใกล้ 1.3421 และมุมมองขาลงยังโฟกัสที่จุดต่ำสุดตั้งแต่ต้นปี (YTD low) ที่ 1.3140
กลยุทธ์เทรดขาลง GBP/USD และกลยุทธ์ตามทิศทางยีลด์พันธบัตรสหรัฐ
เราแนะนำให้นักเทรดตราสารอนุพันธ์วางสถานะเพื่อรับแรงกดดันขาลงของคู่ GBP/USD ที่มีแนวโน้มต่อเนื่องในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า โดยเมื่อคู่เงินซื้อขายที่ 1.3225 และอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (20-day EMA) ที่ 1.3421 อย่างมีนัย การใช้กลยุทธ์ bear put spreads เป็นแนวทางที่มีประสิทธิภาพในการตั้งเป้าไปยังจุดต่ำสุดตั้งแต่ต้นปีที่ 1.3140 เนื่องจากดัชนี Relative Strength Index อยู่ในภาวะขายมากเกินไป (oversold) ลึกที่ 24.7 เราเสนอให้ใช้ “ออปชัน” มากกว่าการชอร์ตฟิวเจอร์สเพื่อจำกัดความเสี่ยงจากการรีบาวด์ระยะสั้นที่เกิดขึ้นฉับพลัน
การพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีสู่ระดับสูงสุดในรอบ 19 ปีที่ 5.15% เปิดโอกาสสำคัญสำหรับการชอร์ตฟิวเจอร์สพันธบัตร หรือการซื้อพุตออปชันบน ETF พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาว การพุ่งขึ้นของยีลด์ครั้งนี้ได้รับแรงหนุนอย่างมากจาก CME FedWatch ซึ่งขณะนี้บ่งชี้โอกาส 55% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในปีนี้ เมื่อย้อนดูรอบการคุมเข้มในอดีตปี 1994 และ 2006 ยีลด์มักจะไต่ระดับต่อไปจนกว่า Fed จะประกาศ “พัก” อย่างเป็นทางการ ซึ่งหมายความว่าเราควรคาดแรงกดดันขาขึ้นของยีลด์สหรัฐเพิ่มเติม
ดอลลาร์แข็งค่า ความเห็นต่างใน BOE และกลยุทธ์เทรดความผันผวน
เรายังแนะนำให้ซื้อคอลออปชันบนดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เพื่อใช้ประโยชน์จากการไต่ระดับขึ้นสู่จุดสูงสุดในรอบ 8 สัปดาห์ที่ 101.32 ขณะเดียวกัน ความแตกแยกชัดเจนระหว่างผู้กำหนดนโยบายของ BOE—ด้านหนึ่งกังวลค่าแรงในเชิงเหยี่ยว (hawkish) และอีกด้านสะท้อนข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอ—มีแนวโน้มกระตุ้นความผันผวนของเงินปอนด์อย่างมาก นักเทรดสามารถใช้ประโยชน์จากความไม่แน่นอนนี้ด้วยการซื้อกลยุทธ์ straddle บน GBP/USD เพื่อเปิดโอกาสทำกำไรจากการแกว่งตัวแรงของอัตราแลกเปลี่ยน ขณะที่ตลาดพยายามประเมินเส้นทางนโยบายที่ขัดแย้งกันของธนาคารกลางเหล่านี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
