EUR/USD ทรงตัวท่ามกลางแรงกดดันจากตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ (NFP) ที่แข็งแกร่ง

รายงานการจ้างงานสหรัฐ (NFP: Nonfarm Payrolls หรือ “ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร”) ออกมาดีกว่าคาดอย่างชัดเจน ทำให้ตลาดเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายน แต่เงินดอลลาร์กลับไม่สามารถรักษาแรงบวกต่อได้ ส่งผลให้ EUR/USD แกว่งตัวค่อนข้างนิ่งหลังผ่านแรงกระเพื่อมช่วงแรกหลังประกาศ NFP ขณะที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ก็มีแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ ทำให้ประเด็นหลักของคู่เงินอยู่ที่คำถามเชิงเปรียบเทียบ: Fed จะ “เหยี่ยว” (hawkish: มีแนวโน้มคุมเข้มนโยบาย/ขึ้นดอกเบี้ยแรง) มากกว่า ECB แค่ไหน?

ประเด็นสำคัญ

• EUR/USD ซื้อขายแถว 1.1610 หลังฟื้นจากการย่อลงช่วงแรกหลัง NFP ขณะที่ดอลลาร์ไม่สามารถต่อยอดการแข็งค่าได้
• การจ้างงานสหรัฐเพิ่ม 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม เทียบคาด 56,000 ทำให้ตลาดเพิ่มโอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ย ขณะเดียวกันตลาดก็ รับรู้ (priced in: สะท้อนเข้าไปในราคาล่วงหน้าแล้ว) โอกาสที่ ECB จะขึ้นดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้เป็นส่วนใหญ่แล้ว
• นักลงทุนจับตา แนวต้าน 1.1620 และเส้น EMA 20 วัน (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบถ่วงน้ำหนักช่วงสั้น) ใกล้ 1.1611 โดย RSI (ดัชนีวัดแรงซื้อแรงขาย) ชี้ว่าโมเมนตัมระยะสั้นเริ่มแข็งแรงขึ้น

ทำไมถึงน่าจับตา

EUR/USD กำลังชั่งน้ำหนักระหว่างข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่แข็งแกร่ง กับความคาดหวังการ “คุมเข้ม” (tightening: ปรับนโยบายการเงินให้ตึงตัว เช่น ขึ้นดอกเบี้ย/ลดสภาพคล่อง) ของทั้งสหรัฐและยุโรป ตัวเลขจ้างงานเดือนสิงหาคมเพิ่ม 162,000 และมีการ “ปรับทบทวนย้อนหลัง” (revised: แก้ไขข้อมูลที่เคยประกาศ) เดือนกรกฎาคมจากติดลบ 23,000 เป็นบวก 21,000 ขณะที่อัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.1% รายงานดังกล่าวดันโอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายน แต่ยังไม่ทำให้ดอลลาร์ “ทะลุกรอบ” (breakout: หลุดแนวต้าน/แนวรับสำคัญอย่างชัดเจน) แบบต่อเนื่อง

ประเด็นเปรียบเทียบนโยบายสำคัญ เพราะ ECB ก็ถูกคาดว่าจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 10 กันยายน ขณะที่ก่อนการตัดสินใจของ Fed วันที่ 15–16 กันยายน จะมีการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI: วัดเงินเฟ้อฝั่งต้นทุนผู้ผลิต) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI: วัดเงินเฟ้อค่าครองชีพ) ของสหรัฐ ตลาดประเมินโอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนราว 58% สำหรับ EUR/USD จุดโฟกัสระยะสั้นคือราคาจะกลับมายืนเหนือกลุ่มเส้น EMA ระยะสั้นได้หรือไม่ หรือจะหลุด 1.1600 อย่างชัดเจน

ระดับราคาสำคัญสำหรับการเทรด

• ที่ 1.1641: จุดสูงล่าสุด และแนวต้านด้านบนระยะกว้าง
• ที่ 1.1630: แนวต้านระยะใกล้
• ที่ 1.1620: จุดอ้างอิงแนวต้านระยะสั้น
• ที่ 1.1611: เส้น EMA 20 วัน และจุดกลับตัวเชิงเทคนิค (pivot: ระดับที่มักเป็นจุดเปลี่ยนทิศทาง)
• ที่ 1.1614: โซนราคาซื้อขายปัจจุบัน
• ที่ 1.1600: แนวรับเชิงจิตวิทยา (psychological support: ระดับกลมๆ ที่ตลาดให้ความสำคัญ)
• ที่ 1.1590–1.1585: โซนปฏิกิริยาหลัง NFP
• ที่ 1.1566: จุดต่ำล่าสุด และจุดอ้างอิงด้านล่างระยะกว้าง

วิเคราะห์ทางเทคนิค

EUR/USD ซื้อขายแถว 1.1614 กลับมายืนเหนือ เส้น EMA 20 วัน ที่ 1.1611 หลังความผันผวน (volatility: แกว่งแรง) จากรายงานการจ้างงานสหรัฐ ทั้งคู่เงินยังยืนเหนือระดับ 1.1600 ได้ สะท้อนว่าการปรับลงจากแรงดอลลาร์ในช่วงแรกยังไม่กลายเป็นการหลุดลง (breakdown: หลุดแนวรับสำคัญอย่างต่อเนื่อง) แบบชัดเจนของ EUR/USD

โมเมนตัมฟื้นตามราคา RSI(14) ขยับขึ้นมาราว 66.7 สูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยของ RSI (moving average ของ RSI: เส้นช่วยกรองสัญญาณให้เรียบขึ้น) แถว 51.5 บ่งชี้ว่าแรงซื้อระยะสั้นยังเหนือกว่า แต่ RSI ก็เข้าใกล้โซน 70 ซึ่งมักถูกมองว่าเริ่ม “ร้อนแรง” จึงควรรอดูการยืนยันจากทิศทางราคา

กรอบเทคนิคระยะสั้นอยู่ระหว่างแนวรับ 1.1611 และแนวต้าน 1.1620 หากยืนเหนือ 1.1620 ได้ต่อเนื่อง อาจเปิดทางไป 1.1630 และ 1.1641 หากราคากลับลงต่ำกว่าเส้น EMA 20 วัน จะทำให้แรงฟื้นล่าสุดอ่อนลง และทำให้ 1.1600 กลับมาเสี่ยงถูกทดสอบ

• กรณีบวก (Bullish: มุมมองว่าราคามีโอกาสขึ้น): EUR/USD ยืนเหนือ EMA 20 วัน แถว 1.1611 และทะลุ 1.1620 ได้ จะเป็นสัญญาณว่าการฟื้นหลัง NFP ยังไปต่อ โดยมี 1.1630 และ 1.1641 เป็นเป้าหมายถัดไปที่ควรจับตา
• กรณีลบ (Bearish: มุมมองว่าราคามีโอกาสลง): EUR/USD กลับลงต่ำกว่า 1.1611 และหลุด 1.1600 จะสะท้อนว่าแรงฟื้นเริ่มหมด และอาจกลับไปโฟกัสที่ 1.1590–1.1585

คำเตือนความเสี่ยง

ระดับราคาและสถานการณ์การเทรดข้างต้นเป็นมุมมองของผู้เขียน ณ เวลาที่เขียน ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้ลงทุนควรวิเคราะห์ด้วยตนเอง และบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดถัดไป

ตัวแปรถัดไปของ EUR/USD มาจาก

• PPI สหรัฐในวันพฤหัสบดี (เงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิต),
• ผลประชุม ECB วันที่ 10 กันยายน,
• CPI สหรัฐในวันศุกร์ (เงินเฟ้อฝั่งผู้บริโภค) และ
• การประชุม Fed วันที่ 15–16 กันยายน

เทรด EUR/USD กับ VT Markets

EUR/USD เป็นคู่เงินหลักในตลาดฟอเร็กซ์ (forex: ตลาดซื้อขายเงินตราต่างประเทศ) สะท้อนมูลค่าเงินยูโรเทียบดอลลาร์สหรัฐ สัญญา CFD (Contract for Difference: สัญญาซื้อขายส่วนต่างราคา คือการเก็งกำไรจากการขึ้นลงของราคา โดยไม่ต้องถือครองเงินสกุลนั้นจริง) ของ EUR/USD ช่วยให้ผู้ลงทุนเก็งกำไรการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนได้

คู่เงินนี้ไวต่อความต่างของความคาดหวังนโยบายของ Fed และ ECB รวมถึงเงินเฟ้อ ข้อมูลจ้างงาน อัตราผลตอบแทนพันธบัตร (bond yields: ผลตอบแทนที่นักลงทุนได้จากการถือพันธบัตร) และมุมมองต่อดอลลาร์โดยรวม

เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets