เงินปอนด์ร่วงมากกว่า 0.70% เทียบดอลลาร์สหรัฐในวันพุธ ส่งผลให้ GBP/USD อยู่ที่ 1.3253 ต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม การปรับตัวลงเกิดขึ้นหลังผลสำรวจภาคธุรกิจสหรัฐแข็งแกร่งขึ้น และราคาน้ำมันปรับสูงจากความกังวลเรื่องการห้ามส่งออกดีเซลของสหรัฐ ซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เพิ่มขึ้น 0.52% และทะลุ 101.00 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 30 กรกฎาคม
ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเบื้องต้น (flash) เดือนกันยายนของ S&P Global ขยับขึ้นสู่ 57 สูงกว่าคาดการณ์ 53.5 และสูงกว่าเดือนสิงหาคมที่ 53.9 ขณะที่ PMI ภาคบริการเพิ่มจาก 56.5 เป็น 58.7 และ PMI รวม (Composite) ขยับจาก 56 เป็น 58.4 แยกต่างหาก ผู้ว่าการเฟด ไมเคิล บาร์ (Michael Barr) ระบุว่าอาจจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อดึงเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ตลาดเงินปรับเพิ่มความน่าจะเป็นโดยนัยของการขึ้นดอกเบี้ยเฟดในเดือนตุลาคมเป็น 70% จาก 52% เมื่อวันก่อนหน้า ตามข้อมูล Prime Terminal ในสหราชอาณาจักร ข้อมูล S&P Global ชี้ว่าภาคการผลิตและบริการยังขยายตัวแต่ชะลอลงเมื่อเทียบรายเดือน โดยปฏิทินเศรษฐกิจมีถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่ BoE และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค GfK เดือนกันยายน ขณะที่ฝั่งสหรัฐมีถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟด ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน และความเห็นจาก Beth Hammack และ Anna Paulson
แนวโน้ม GBP/USD และกลยุทธ์การเทรด
เราแนะนำให้นักลงทุนอนุพันธ์วางสถานะรับแรงกดดันขาลงของคู่เงิน GBP/USD ต่อเนื่องในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า หลังคู่เงินหลุดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญบริเวณ 1.3476 โมเมนตัมระยะกลางชัดเจนว่าเปลี่ยนเป็นขาลง ควรมอง “ขายเมื่อรีบาวด์ระยะสั้น” มากกว่าซื้อเมื่ออ่อนตัว แม้ RSI รายวันจะบ่งชี้ภาวะขายมากเกินไป (oversold) ที่ระดับ 26
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐทะลุแนวต้าน 101.00 หลัง PMI ที่พุ่งแรงมากดันให้ตลาดคาดการณ์โอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนตุลาคมเพิ่มเป็น 70% แนวโน้มในอดีตสะท้อนว่า เมื่อเฟดยังคงท่าทีเข้มงวด (hawkish) ขณะที่การเติบโตของยุโรปชะลอลง ค่าเงินดอลลาร์มักแข็งค่าเฉลี่ยราว 1.8% ในช่วง 30 วันถัดไป เราสามารถใช้ประโยชน์จากความแตกต่างนี้ด้วยการซื้อออปชัน USD Call นอกเงิน (out-of-the-money)
แรงหนุนจากตลาดพลังงานและการวางตำแหน่งเชิงเทคนิค
นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นจากความเป็นไปได้ของข้อจำกัดการส่งออกดีเซลของสหรัฐ กำลังเป็นแรงหนุนสำคัญต่อดอลลาร์ ข้อมูลพลังงานโลกปัจจุบันแสดงว่า สต็อกกลุ่มน้ำมันกลั่นระดับกลาง (middle distillates) อยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีราว 8% สะท้อนว่าราคาน้ำมันอาจทรงตัวในระดับสูง เราแนะนำให้นักลงทุนเปิดสถานะ Long Call Options ในสินค้าโภคภัณฑ์พลังงานเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าที่ขับเคลื่อนโดยเงินเฟ้อ
ในมุมมองทางเทคนิค การรีบาวด์ผ่อนคลาย (relief rally) ใดๆ ขึ้นไปใกล้แนวต้านสำคัญด้านบนที่ 1.3333 มีแนวโน้มเผชิญแรงขายหนัก ประวัติศาสตร์บ่งชี้ว่า RSI ที่ต่ำกว่า 30 มักนำไปสู่การหยุดพักชั่วคราว มากกว่าจะเป็นการกลับตัวของแนวโน้มในทันที เราแนะนำใช้กลยุทธ์ GBP/USD Bear Put Spreads เพื่อเก็บกำไรจากขาลงระลอกถัดไป พร้อมจำกัดความเสี่ยงด้านลบอย่างเคร่งครัด
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
