S&P Global มีกำหนดเผยแพร่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของสหรัฐฯ เดือนกันยายนในวันพุธ เวลา 13:45 GMT เพื่อเป็นสัญญาณนำในการประเมินโมเมนตัมของภาคเอกชน รายงานครอบคลุม Manufacturing PMI, Services PMI และ Composite PMI โดยระดับมากกว่า 50 สะท้อนการขยายตัว และต่ำกว่า 50 บ่งชี้ภาวะหดตัว แบบสำรวจดังกล่าวจัดทำเป็นรายเดือนและมักออกมาก่อนชุดข้อมูลทางการหลายรายการ โดยติดตามกิจกรรม เช่น ผลผลิต การส่งออก การใช้กำลังการผลิต การจ้างงาน และสินค้าคงคลัง
ตลาดกำหนดราคาคาดการณ์การชะลอลงเล็กน้อย โดย flash Manufacturing PMI คาดลดลงมาอยู่ที่ 53.5 จาก 53.9 ขณะที่ Services PMI คาดที่ 56.0 จาก 56.5 สำหรับ EUR/USD ระดับทางเทคนิคที่อ้างอิงบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ได้แก่ 200-day SMA เหนือ 1.1620 รวมถึง 55-day และ 100-day SMAs ที่ 1.1526 และ 1.1542 พร้อมจุดอ้างอิงเพิ่มเติมที่ 1.1711 ด้านล่าง แนวรับที่ระบุรวมถึง 1.1353 และ 1.1324; ตัวชี้วัดโมเมนตัมที่อ้างอิง ได้แก่ RSI ใกล้ 31 และ ADX ใกล้ 29
โมเมนตัมเศรษฐกิจสหรัฐฯ และกลยุทธ์การเทรดอนุพันธ์
การประกาศ PMI เบื้องต้นของสหรัฐฯ ในวันนี้เป็นจุดพลิกสำคัญ และเราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์วางสถานะเพื่อรับโอกาสจากการแข็งค่าต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ โดย Services PMI ที่คาดยังแข็งแกร่งที่ 56 และ Manufacturing ที่ 53.5 ข้อมูลดังกล่าวยังสนับสนุนกรอบเรื่อง “ความทนทาน” ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ การโดดเด่นเหนือคู่แข่งนี้ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ยังอยู่บนเส้นทางที่ระมัดระวัง ส่งผลให้การเก็งกำไรฝั่งอ่อนค่าของ EUR/USD มีความน่าสนใจอย่างมาก
ในภาวะที่ EUR/USD ซื้อขายต่ำกว่า 200-day Simple Moving Average สำคัญที่ 1.1620 เราแนะนำการใช้พุตออปชันระยะสั้นเพื่อเก็บเกี่ยวแรงส่งขาลงเพิ่มเติม หากตัวเลข PMI ออกมาดีกว่าคาดในวันนี้ คู่เงินมีโอกาสสูงที่จะไหลลงไปทดสอบจุดต่ำก่อนหน้าที่ 1.1324 สัญญาณจากตัวชี้วัดทางเทคนิคสนับสนุนภาพดังกล่าว โดย Relative Strength Index อยู่ใกล้ 31 และ Average Directional Index ที่ 29 สะท้อนแนวโน้มขาลงที่มีพลัง
ระดับเทคนิคของ EUR/USD และแทคติกบริหารความเสี่ยง
ในเชิงประวัติศาสตร์ ความแตกต่างด้านการเติบโตที่กว้างระหว่างสหรัฐฯ และยูโรโซนมักเอื้อให้เงินดอลลาร์แข็งค่าอย่างมีนัยสำคัญ คล้ายกับแนวโน้มช่วงปลายปี 2023 ที่ GDP สหรัฐฯ ขยายตัวในอัตราปรับตามฤดูกาลและคิดเป็นรายปี (annualized) แข็งแกร่งที่ 4.9% ขณะที่ยูโรโซนทรงตัว ซ้ำเติมด้วยข้อมูลยุโรปล่าสุดที่ชี้ภาคการผลิตยังอ่อนแอต่อเนื่อง โดย Germany’s industrial PMI มักซบเซาต่ำกว่า 45 จุด ซึ่งเป็นระดับบ่งชี้การหดตัว ความต่างอย่างชัดเจนนี้บ่งชี้ว่า การรีบาวด์ของยูโรที่เป็นเพียงชั่วคราวมีแนวโน้มเผชิญแรงต้านหนักบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 55 วันและ 100 วัน แถว 1.1526 และ 1.1542
เพื่อบริหารความเสี่ยงในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เราสามารถใช้กลยุทธ์ bear put spread บน EUR/USD ซึ่งช่วยจำกัดต้นทุนพรีเมียมล่วงหน้า พร้อมตั้งเป้าหมายไปที่แนวรับ 1.1353 อีกทางเลือกหนึ่งคือการขาย call options ที่อยู่นอกเงิน (out-of-the-money) เหนือแนวต้าน 1.1620 เพื่อรับพรีเมียม โดยคาดว่าดอลลาร์สหรัฐจะยังคงครองความได้เปรียบ การติดตามการประกาศเวลา 13:45 GMT อย่างใกล้ชิดในวันนี้จะช่วยให้เราปรับระดับเลเวอเรจได้ตามปฏิกิริยาของตลาดต่อข้อมูลทางการ
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
