เงินรูปีอินเดียเปิดแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันอังคาร ก่อนจะลดช่วงบวก ส่งผลให้ USD/INR แทบไม่เปลี่ยนแปลง อยู่ราว 95.82 ก่อนการหารือระหว่างผู้นำสหรัฐและผู้นำประเทศอ่าวอาหรับ นอกรอบการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ (UNGA) ที่นิวยอร์ก วาระการหารือคาดว่าจะรวมถึงมาตรการเพิ่มอุปทานน้ำมันผ่านตะวันออกกลาง โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐมีกำหนดพบกับประธานาธิบดีมาซูด เปเซชเคียนของอิหร่านด้วย ท่ามกลางความขัดแย้งที่ยังดำเนินอยู่ สกุลเงินรูปีได้แรงหนุนในช่วงหลังจากราคาน้ำมันดิบอ่อนตัว แม้สัญญา MCX Crude Oil เดือนตุลาคม (อายุสัญญา 19 ต.ค.) จะปรับขึ้น 1.5% มาอยู่ราว 8,970 รูปี แต่ยังคงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 12 วันที่ 8,753 รูปี ซึ่งทำไว้เมื่อวันจันทร์
ด้านน้ำมันยังเผชิญแรงกดดันจากความเสี่ยงด้านอุปทาน หลังเหตุโจมตีช่วงสุดสัปดาห์ที่กลุ่มฮูตีซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านอ้างความรับผิดชอบ ขณะที่ทางการซาอุดีอาระเบียระบุว่าสามารถสกัดการโจมตีที่เมืองยันบูและพื้นที่อื่น ๆ ได้ โดยไม่มีความเสียหายต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมัน ในฝั่งอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 25 bps เมื่อสัปดาห์ที่แล้วสู่กรอบ 3.75%–4.00% และส่งสัญญาณว่าจะมีการขึ้นอีกอย่างน้อย 1 ครั้งในปีนี้ โดยตลาดหันไปจับตาว่าข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่จะประกาศต่อไปจะสนับสนุนแนวทางดังกล่าวหรือไม่ ทางเทคนิค USD/INR ยังยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 95.54; RSI 14 วันอยู่ใกล้ระดับ 60 โดยมีแนวรับที่ 95.53 และ 95.00 และแนวต้านบริเวณ 96.00
แนวโน้มความผันผวนใน USD/INR และกลยุทธ์สกุลเงินที่ขับเคลื่อนด้วยราคาน้ำมัน
เราแนะนำให้ผู้เทรดอนุพันธ์เตรียมรับมือกับความผันผวนที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นของคู่เงิน USD/INR ในช่วงสองสัปดาห์ข้างหน้า โดยอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันแกว่งอยู่ใกล้ 95.82 ความคืบหน้าหรือ “การทะลุกรอบ” จากการประชุม UNGA ที่กำลังจะเกิดขึ้น อาจกระตุ้นให้เกิดการเบรกเอาต์อย่างรุนแรงได้ ในเชิงประวัติศาสตร์ การเปลี่ยนแปลงฉับพลันของข้อตกลงด้านพลังงานเชิงภูมิรัฐศาสตร์เคยทำให้สกุลเงินตลาดเกิดใหม่แกว่งตัวมากกว่า 1.5% ภายในไม่กี่วัน
เนื่องจากอินเดียนำเข้าน้ำมันดิบมากกว่า 80% เราจำเป็นต้องติดตามสัญญาน้ำมัน MCX เดือนตุลาคมอย่างใกล้ชิด ซึ่งขณะนี้ซื้อขายอยู่ใกล้ 8,970 รูปี หากผลลัพธ์ทางการทูตระหว่างสหรัฐและประเทศอ่าวอาหรับเป็นบวก อาจกดราคาน้ำมันลงไปใกล้ระดับต่ำล่าสุดที่ 8,753 รูปี ซึ่งจะหนุนให้รูปีแข็งค่าอย่างมีนัยสำคัญ สำหรับผู้เทรดออปชัน เราเสนอให้ซื้อสแตรดเดิล (straddle) ใกล้ราคาใช้สิทธิ (close-to-the-money) บน USD/INR เพื่อใช้ประโยชน์จากความผันผวนที่กำลังจะเกิดขึ้น ไม่ว่าจะเคลื่อนไหวไปทางใด
การบริหารความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจสำหรับผู้เทรด USD/INR
ในทางกลับกัน หากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างซาอุดีอาระเบียและกลุ่มกบฏฮูตีปะทุขึ้นอีกครั้ง USD/INR มีโอกาสสูงที่จะทะลุแนวต้านสำคัญที่ 96.00 ข้อมูลในอดีตชี้ว่า การโจมตีด้วยโดรนและขีปนาวุธต่อโครงสร้างพื้นฐานพลังงานของซาอุฯ ในอดีตเคยผลักดันราคาน้ำมันดิบให้พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว 5% ถึง 8% และกดดันให้รูปีอ่อนค่าตามไปด้วย ในกรณีนี้ เราให้น้ำหนักกับการใช้กลยุทธ์บูลคอลสเปรด (bull call spreads) บน USD/INR เพื่อจำกัดความเสี่ยง ขณะเดียวกันยังวางสถานะรับโอกาสการเบรกเอาต์
นอกจากนี้ จำเป็นต้องจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่จะประกาศในระยะถัดไปอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินว่าหนุนท่าทีเชิงเข้มงวด (hawkish) ของเฟดหรือไม่ หลังเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยสู่กรอบ 3.75%–4.00% เมื่อไม่นานนี้ ข้อมูลงานหรือเงินเฟ้อสหรัฐที่ออกมาดีกว่าคาดจะหนุนค่าเงินดอลลาร์ (Greenback) ผู้เทรดควรกำหนดจุดตัดขาดทุน (stop-loss) แบบเข้มงวดใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วันที่ 95.54 เพื่อปกป้องสถานะฝั่งซื้อจากการกลับตัวลงอย่างฉับพลัน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
