สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Dow Jones ปรับขึ้น 0.60% สู่ใกล้ระดับ 52,390 ในการซื้อขายช่วงยุโรปวันจันทร์ ขณะที่สัญญา S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.57% มาอยู่ราว 7,760 และสัญญา Nasdaq 100 ไต่ขึ้น 0.86% แตะประมาณ 30,170 การขยับขึ้นดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางสัญญาฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ที่เคลื่อนไหวตามทิศทางราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลง โดยตลาดจับตาว่าความพยายามทางการทูตรอบใหม่อาจช่วยคลี่คลายความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และสนับสนุนให้การไหลเวียนด้านพลังงานมีเสถียรภาพมากขึ้นหรือไม่
ความเสี่ยงด้านนโยบายยังอยู่ในสายตาหลังธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกในรอบ 3 ปี และส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายต่อไป การประเมินจากเครื่องมือ CME FedWatch สะท้อนโอกาส 53.1% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 43.5% เมื่อสัปดาห์ก่อน ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าเขาน่าจะเปิดกว้างต่อการพบกับประธานาธิบดีมาซูด เปเซชเคียนของอิหร่านในการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ (UNGA) ในนครนิวยอร์ก และยังมีกำหนดจัดการประชุมสุดยอดกับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีนด้วย
Market Reactions To Crude Prices And Diplomatic Developments
วันนี้เรากำลังเห็นสัญญาฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น โดย Dow Jones ชี้ไปที่ระดับ 52,390 และ Nasdaq ซึ่งมีหุ้นเทคโนโลยีเป็นสัดส่วนสูง ปรับขึ้นเกือบ 0.86% โมเมนตัมเชิงบวกนี้ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับลดลง ซึ่งล่าสุดอ่อนตัวลงใกล้ 71 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังการเจรจาทางการทูตในตะวันออกกลางช่วยคลายความกังวลลงบ้าง ผู้ลงทุนตราสารอนุพันธ์ควรใช้ประโยชน์จากแรงหนุนระยะสั้นต่อบรรยากาศตลาด ด้วยการพิจารณาซื้อออปชัน Call เชิงบวกบนดัชนีวงกว้าง
อย่างไรก็ดี เราจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื่องจากการพบปะที่กำลังจะเกิดขึ้นระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์กับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง อาจจุดชนวนให้ตลาดผันผวนฉับพลัน ในอดีต การประชุมสุดยอดระดับนี้มักนำไปสู่ความผันผวนสูง ทำให้นักลงทุนควรพิจารณาออปชัน Put เพื่อป้องกันความเสี่ยง หรือใช้กลยุทธ์ Straddle เพื่อเฮจต่อความผันผวนจากการเปลี่ยนแปลงกะทันหัน การติดตามดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) อย่างใกล้ชิด ซึ่งมักพุ่งขึ้นในช่วงการเจรจาภูมิรัฐศาสตร์ที่ตึงเครียด จะมีความสำคัญในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า
Federal Reserve Policy And Strategic Positioning
นอกจากนี้ ยังไม่อาจมองข้ามแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐ โดยเฉพาะเมื่อเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้สะท้อนโอกาส 53.1% ของการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม เนื่องจากดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักบีบอัตรากำไรของภาคธุรกิจ เราแนะนำให้ใช้สถานะขาย (Short) ในสัญญาฟิวเจอร์สดัชนี หรือซื้อออปชัน Put ในกลุ่มอุตสาหกรรมที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย ในเชิงประวัติศาสตร์ เมื่อเฟดเข้าสู่วัฏจักรคุมเข้มเชิง “เหยี่ยว” ตลาดหุ้นมักเผชิญแรงย่อตัวรุนแรง ทำให้กลยุทธ์ออปชันเชิงป้องกันมีคุณค่ามากในเวลานี้
ด้วยราคาน้ำมันดิบเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญของความกังวลเงินเฟ้อในปัจจุบัน เราควรติดตามตราสารอนุพันธ์พลังงานอย่างใกล้ชิด หากความพยายามทางการทูตสะดุดและน้ำมันดิบ WTI พุ่งกลับไปใกล้ระดับ 80 ดอลลาร์ เราคาดว่าฟิวเจอร์สหุ้นอาจกลับทิศอย่างรวดเร็ว ขนาดการถือครองสถานะควรคงไว้แบบอนุรักษนิยม และนักลงทุนสามารถใช้ออปชันน้ำมันดิบเพื่อเฮจพอร์ตหุ้นโดยรวมจากความเสี่ยงช็อกด้านพลังงานที่อาจกลับมาอีกครั้ง
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
