ข้อมูล CFTC สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 15 กันยายน ชี้ให้เห็นว่าโพซิชันโดยรวมเริ่มเปลี่ยนไปในเชิง “ตั้งรับ” มากขึ้น นำโดยการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของสถานะซื้อสุทธิในเงินเยนญี่ปุ่น และการกลับเข้าซื้อน้ำมันรอบใหม่สอดคล้องกับการปรับขึ้นของราคาที่เกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว สถานะซื้อสุทธิ (net long) ใน JPY ของกลุ่ม non-commercial เพิ่มขึ้นสู่ราว 120.4K สัญญา ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์มากที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม ส่งผลให้เน็ตเอ็กซ์โปเชอร์ขึ้นสู่เปอร์เซ็นไทล์ที่ 88 แม้ว่า USD/JPY จะแข็งค่าขึ้นก็ตาม ขณะที่เงินดอลลาร์แคนาดา สถานะขายสุทธิ (net short) ของนักเก็งกำไรลดลงเหลือ 37.6K สัญญาเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน ดันการจัดวางโพซิชันขึ้นสู่เปอร์เซ็นไทล์ที่ 54 ในช่วงที่ USD/CAD ขยับทะลุ 1.3900
ความแตกต่างระหว่างราคาและฟลูว์ปรากฏชัดที่สุดใน JPY, CAD และฟรังก์สวิส ทำให้ทิศทางยัง “ไม่ลงตัว” และทำให้การเคลื่อนไหวครั้งถัดไปมีความสำคัญต่อการยืนยันแนวโน้ม ตรงกันข้าม ราคาและโพซิชันเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันใน EUR, GBP และทองคำ ทองคำยังคงเป็นฝั่งซื้อที่ “แออัด” มากที่สุด โดย XAU อยู่ที่เปอร์เซ็นไทล์ที่ 97 ขณะที่ JPY ให้สัญญาณเน็ตโพซิชันที่แข็งแกร่งที่สุดที่เปอร์เซ็นไทล์ 93; ส่วน EUR อยู่ใกล้เปอร์เซ็นไทล์เน็ตที่ 12 สะท้อนว่ายังมีพื้นที่ให้รีบิวด์โพซิชันได้มากที่สุด
เยนและดอลลาร์แคนาดา: สัญญาณ Divergence สะท้อนความจำเป็นต้องระวัง
ในช่วงเข้าสู่สัปดาห์ท้าย ๆ ของเดือนกันยายน 2026 เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ใช้แนวทางที่ระมัดระวังสูงและเน้นแท็กติกเป็นหลัก เนื่องจากเกิดความไม่สอดคล้องอย่างชัดเจนระหว่างราคาตลาดและโพซิชันเก็งกำไร ข้อมูล CFTC ล่าสุดสะท้อนการพุ่งขึ้นอย่างมากของสถานะซื้อสุทธิในเงินเยนญี่ปุ่นสู่ 120.4K สัญญา ดันโพซิชันของนักเก็งกำไรขึ้นสู่เปอร์เซ็นไทล์ที่ 93 แม้มีแรงซื้อหนัก แต่ USD/JPY กลับสวนทางด้วยการยืนสูงขึ้น ทำให้จำเป็นต้องรอการอ่อนตัวลงต่ำกว่าระดับปัจจุบัน หรือการเบรกขึ้นเหนือ 156.00 เพื่อยืนยันทิศทางมหภาคหลักถัดไป
ภาพ divergence ที่คล้ายกันเกิดขึ้นกับเงินดอลลาร์แคนาดา โดยสถานะขายสุทธิของนักเก็งกำไรลดลงมาอยู่ที่ 37.6K สัญญา ขณะที่ USD/CAD พุ่งผ่าน 1.3900 ในเชิงประวัติศาสตร์ ความแตกต่างระหว่างพฤติกรรมราคาและฟลูว์เก็งกำไรมักนำไปสู่ช่วงการปรับฐานที่รุนแรง คล้ายกับการคลายโพซิชันค่าเงินที่ผันผวนที่เคยเกิดขึ้นในช่วงการเปลี่ยนผ่านนโยบายการเงินก่อนหน้า สำหรับผู้เทรด CAD เราแนะนำหลีกเลี่ยงการไล่ซื้อ/ขายตามการเบรก และให้จับตาการกลับลงต่ำกว่า 1.3900 อย่างชัดเจนเพื่อยืนยันแนวโน้มการปิดสถานะชอร์ต (short-covering) ล่าสุด
ทองคำและยูโร: ความแออัดของฝั่งซื้อและโอกาสในการปรับโพซิชัน
ขณะที่เรามองเห็นโครงสร้างแท็กติกที่ “สะอาด” กว่าในทองคำและยูโร ซึ่งแนวโน้มราคาและโพซิชันเดินไปในทิศทางเดียวกัน ทองคำยังคงเป็นฝั่งซื้อที่แออัดอย่างมากที่เปอร์เซ็นไทล์ 97 โดยได้รับแรงหนุนจากวัฏจักรการผ่อนคลายทั่วโลกและดีมานด์สินทรัพย์ปลอดภัย เนื่องจากเทรดทองคำมีความอิ่มตัวสูง เราแนะนำให้นักเทรดกระชับระดับ stop-loss เพื่อป้องกันแรงขายทำกำไรฉับพลัน พร้อมมองหาโอกาสกลับเข้าเพิ่มสถานะฝั่งซื้อยูโร โดยโพซิชันยังอยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบอดีตที่เปอร์เซ็นไทล์ 12
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
