สเตอร์ลิงแข็งค่าขึ้นเพียงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงการซื้อขายอเมริกาเหนือวันศุกร์ แม้ยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักรเดือนสิงหาคมจะออกมาดีกว่าคาด ซึ่งก่อนหน้าบ่งชี้ถึงการหดตัวเล็กน้อยของการใช้จ่ายผู้บริโภค การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ตรึงดอกเบี้ยแบบท่าทีคุมเข้ม (hawkish hold) ในวันพฤหัสบดี ซึ่งถูกมองว่าเป็นปัจจัยจำกัดโอกาสการปรับขึ้นระยะสั้นของ GBP/USD ด้านการเมืองสหราชอาณาจักรถูกระบุว่าสนับสนุนค่าเงิน โดยตลาดยังคงเชื่อมั่นต่อความมุ่งมั่นของรัฐบาลในการรักษาวินัยการคลัง
ในเชิงเทคนิค ภาพขาขึ้นในวงกว้างที่เริ่มตั้งแต่เดือนมิถุนายนยังถูกประเมินว่ายังคงอยู่ แม้ตัวชี้วัดโมเมนตัมจะเอนเอียงเป็นลบ โดย RSI ถูกอธิบายว่าอยู่ในโทนขาลงหลังแตะระดับขายมากเกินไปที่ 30 และกรอบการเคลื่อนไหวของราคาถูกมองว่าจำเป็นต้องยืนเหนือโซน 1.33 กลางถึงล่างเพื่อคงแนวรับขาขึ้นไว้ แนวรับระยะสั้นอยู่แถว 1.3320 ขณะที่แนวต้านถูกมองว่าจำกัดก่อนถึง 1.3480
กลยุทธ์การเทรดตราสารอนุพันธ์และมุมมองความผันผวน
เราแนะนำให้นักเทรดตราสารอนุพันธ์มองหาโอกาสทำกำไรจากอัพไซด์ที่จำกัดของเงินปอนด์อังกฤษ ด้วยการใช้คอลออปชันแบบจำกัดผลตอบแทน (capped call options) หรือกลยุทธ์ระยะสั้นในกรอบแกว่งตัว (range-bound) แม้ BoE จะตรึงดอกเบี้ยแบบส่งสัญญาณคุมเข้ม และยอดค้าปลีกสหราชอาณาจักรออกมาแข็งแกร่งเกินคาด แต่คู่ GBP/USD ยังไม่สามารถทะลุแนวต้านสำคัญได้ ในอดีต เมื่อการ “คงดอกเบี้ยแบบท่าทีคุมเข้ม” ไม่สามารถดันค่าเงินให้ปรับขึ้นได้อย่างมีนัยสำคัญ มักเห็นความผันผวนโดยนัย (implied volatility) หดตัว ทำให้กลยุทธ์ขายพรีเมียม เช่น iron condors มีประสิทธิภาพสูง
ระดับเทคนิคสำคัญและการบริหารความเสี่ยงสำหรับนักเทรดฟิวเจอร์ส
สำหรับนักเทรดฟิวเจอร์ส เราแนะนำให้จับตาแนวรับสำคัญที่ 1.3320 อย่างใกล้ชิด หากพิจารณาข้อมูล CFTC commitment of traders ในอดีตภายใต้โครงสร้างตลาดที่คล้ายกัน สถานะซื้อสุทธิของนักเก็งกำไรมีแนวโน้มถูกคลายออกอย่างรวดเร็วเมื่อหลุดระดับเทคนิคสำคัญเหล่านี้ เราแนะนำตั้งจุดตัดขาดทุนแบบกระชับไว้ต่ำกว่า 1.3300 เล็กน้อย เนื่องจากการหลุดระดับดังกล่าวอาจจุดชนวนแรงขายต่อเนื่องไปยังเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะกลาง
ด้านอัพไซด์ เรามองแนวต้านหลักถูกจำกัดอยู่บริเวณ 1.3480 ซึ่งลดทอนความน่าสนใจในการซื้อคอลออปชันขาขึ้นแบบเปิดรับเต็ม (outright long call options) แม้ยอดค้าปลีกสหราชอาณาจักรล่าสุดจะดีกว่าคาด โดยเพิ่มขึ้นแข็งแกร่ง 1.0% เมื่อเทียบรายเดือน แต่ปฏิกิริยาของสเตอร์ลิงที่ค่อนข้างจำกัดบ่งชี้ว่าปัจจัยบวกดังกล่าวอาจถูกสะท้อนในราคาไปแล้ว เราเชื่อว่าการเฮดจ์สถานะถือครองสเตอร์ลิงฝั่งยาวที่มีอยู่ด้วยพุตออปชันใกล้ระดับราคา ณ ขณะนั้น (near-the-money put options) เป็นแนวทางที่รอบคอบที่สุดในการปกป้องเงินทุนในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
