กระแสเงินลงทุนต่างชาติที่ไหลเข้าสู่หุ้นญี่ปุ่นกลับมาติดลบ โดยยอดซื้อสุทธิปรับลดลงมาอยู่ที่ ¥-1,522.8bn สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 กันยายน ซึ่งเป็นการพลิกกลับจากตัวเลขเดิมที่ ¥690bn สะท้อนการแกว่งตัวอย่างรุนแรงของอุปสงค์ข้ามพรมแดนต่อหุ้นญี่ปุ่น
การเปลี่ยนจาก ¥690bn เป็น ¥-1,522.8bn บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนผ่านจาก “ซื้อสุทธิ” ไปเป็น “ขายสุทธิ” ในช่วงล่าสุด ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนกิจกรรมของนักลงทุนต่างชาติในหุ้นญี่ปุ่น และชี้ว่าความต้องการซื้อจากต่างชาติอ่อนแรงลงเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนที่ยังเป็นบวก
ผลกระทบต่อตลาด และกลยุทธ์อนุพันธ์
เมื่อเห็นนักลงทุนต่างชาติถอนเงินราว ¥1.52 ล้านล้านออกจากหุ้นญี่ปุ่นในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 กันยายน เรากำลังเผชิญการเปลี่ยนแปลงของมุมมองตลาดอย่างฉับพลัน การไหลออกของเงินทุนต่างชาติอย่างรวดเร็วนี้มีแนวโน้มกระตุ้นให้ดัชนี Nikkei 225 มีความผันผวนสูงในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เตรียมรับแรงกดดันขาลงด้วยการซื้อออปชัน Put ใกล้ระดับ at-the-money บนฟิวเจอร์สดัชนี Nikkei
บริบทเชิงประวัติศาสตร์ และคำแนะนำด้านการวางสถานะ
ในเชิงประวัติศาสตร์ กระแสเงินทุนไหลออกขนาดใหญ่ระดับนี้—ใกล้เคียงกับความปั่นป่วนช่วงปลายปี 2024 ที่การขายสุทธิของต่างชาติทำให้ดัชนีร่วงเป็นเลขสองหลัก—มักนำไปสู่ภาวะอ่อนแอของตลาดหุ้นที่ยืดเยื้อ ในช่วงเหตุการณ์ที่ผ่านมา เงินเยนญี่ปุ่นก็ผันผวนรุนแรงเช่นกันจากการคลี่คลายของ carry trade ทั่วโลก เพื่อเล่นประเด็นค่าเงินนี้ เราแนะนำใช้กลยุทธ์ Long Straddle บนออปชัน USD/JPY เพื่อทำกำไรจากการแกว่งตัวแรงและคาดเดายากของค่าเงิน
เนื่องจากแรงขายจากต่างชาติมักไม่จบลงภายในสัปดาห์เดียว เราคาดว่าดัชนีหุ้นญี่ปุ่นหลัก ๆ จะยังมีโอกาสปรับลงต่อในระยะสั้น นักเทรดอาจพิจารณาเปิดสถานะ Short ฟิวเจอร์ส Nikkei 225 แต่ต้องตั้งคำสั่ง stop-loss ให้แคบเพื่อป้องกันการรีบาวด์ฉับพลันที่อาจเกิดจากนโยบาย เรามองว่าการโฟกัสไปที่ออปชันรายสัปดาห์ระยะสั้นจะช่วยให้จับจังหวะการแกว่งตัวอย่างรวดเร็วได้ ขณะที่ยังคุมความเสี่ยงของเงินทุนให้เหมาะสม
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
