ทองคำปรับตัวลงเข้าใกล้ระดับ 4,285 ดอลลาร์ในช่วงต้นการซื้อขายเอเชียวันพุธ หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US Treasury yields) ที่สูงขึ้น และราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้น เพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ และตอกย้ำคาดการณ์ว่าเฟดจะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีขึ้นแตะ 5.041% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ก่อนอ่อนตัวลง ล่าสุดเพิ่มขึ้นมากกว่า 3 เบสิสพอยต์ที่ 5.00% ขณะที่น้ำมันขยายการปรับขึ้นต่อเนื่อง หลังซาอุดีอาระเบียปิดท่อส่งน้ำมันสำคัญที่เป็นเส้นทางเลี่ยงช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz) ขณะที่ตลาดจับตาการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดในช่วงหลังของวัน
การกำหนดราคาผ่านตราสารอนุพันธ์บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ สู่กรอบ 3.75%–4.00% และเครื่องมือ CME FedWatch ระบุโอกาสเกือบ 92.4% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายนวันพุธนี้ โดย Commerzbank ระบุว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีขยับเหนือ 5% ชั่วครู่ ก่อนปิดสูงขึ้น 2 เบสิสพอยต์ที่ 4.99% ด้านเทคนิค XAU/USD ยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100-day SMA) และเส้นกึ่งกลางโบลลิงเจอร์แบนด์ (Bollinger midline) ขณะที่ RSI (14) อยู่ราว 44 แนวต้านอยู่บริเวณ 4,330 ดอลลาร์ จากนั้นใกล้ 4,455 และ 4,685 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับอยู่แถว 4,225 ดอลลาร์
กลยุทธ์การเทรดและบริบททางประวัติศาสตร์
เราแนะนำให้นักเทรดตราสารอนุพันธ์เปิดสถานะชอร์ตทองคำ (XAU/USD) หรือซื้อพุตออปชัน (put options) ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากราคาทองเผชิญแรงขายค่อนข้างหนักบริเวณ 4,285 ดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีทรงตัวแถว 5.00% ทำให้สินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยอย่างทองคำมีความน่าสนใจลดลงอย่างมาก ในอดีต เมื่อยีลด์ปรับขึ้นผ่านระดับสำคัญ 5% ในช่วงปลายปี 2007 ราคาทองคำมักขาดแรงส่งขาขึ้นต่อเนื่องเป็นเวลาหลายเดือน
ผลกระทบจากราคาน้ำมันและระดับเทคนิค
ควรจับตาราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้นอย่างใกล้ชิด ซึ่งพุ่งขึ้นจากการที่ซาอุดีอาระเบียปิดท่อส่งน้ำมันสายหลักใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ความตึงตัวด้านอุปทานดังกล่าวหนุนความกังวลเงินเฟ้อ และเพิ่มแรงกดดันให้ธนาคารกลางสหรัฐต้องคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น โดยวันนี้เครื่องมือ CME FedWatch แสดงโอกาส 92.4% ของการขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งมีแนวโน้มทำให้แรงกดดันต่อราคาทองคำยังคงอยู่
ในเชิงกราฟ ระบุว่าทองคำซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 4,330 ดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ และมี RSI ที่อ่อนแรงที่ระดับ 44 เราแนะนำให้นักเทรดตั้งเป้าหมายที่กรอบล่างของโบลลิงเจอร์แบนด์ใกล้ 4,225 ดอลลาร์ เพื่อเป็นโซนทำกำไรจากสถานะชอร์ต หากราคาหลุดระดับแนวรับนี้ คาดว่าจะเกิดการปรับลงอย่างรวดเร็วไปสู่จุดต่ำรายเดือนที่ลึกลงไปอีก
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
