AUD/USD ขยายการปรับฐานต่อเนื่องในวันจันทร์ลงไปใกล้โซน 0.7100 หลังเงินดอลลาร์สหรัฐยังแข็งค่าก่อนการประชุม FOMC วันพุธ ซึ่งตลาดคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายกองทุนเฟด (FFTR) 25 จุดเบสิส คู่เงินปรับลงรายวัน 2 วันติดต่อกันหลังขึ้นไปแตะเหนือ 0.7200 เมื่อสัปดาห์ก่อน แม้ยังได้แรงพยุงจากท่าทีเชิงเข้มงวด (hawkish) ของ RBA และเงินเฟ้อที่ยังสูงกว่าเป้าหมาย ดัชนี PMI เดือนสิงหาคมของออสเตรเลียยังอยู่ในโซนขยายตัว โดยภาคการผลิตที่ 52.0 และภาคบริการที่ 53.2 ขณะที่ดุลการค้าเกินดุลลดลงเหลือ A$1.923 พันล้านในเดือนกรกฎาคม จาก A$2.341 พันล้านในเดือนมิถุนายน GDP ไตรมาส 2 ปี 2026 เพิ่มขึ้น 0.4% QoQ เทียบกับ 0.3% แต่การเติบโตรายปีชะลอลงสู่ 2.1% จาก 2.5% อัตราว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.5% และการจ้างงานลดลง 15.8K หลังจากตัวเลขเพิ่มขึ้น 80.3K ถูกปรับทบทวน เงินเฟ้อทั่วไปชะลอลงสู่ 3.5% จาก 3.8% โดย Trimmed Mean ทรงตัวที่ 3.6% ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อเพิ่มเป็น 4.9% จาก 4.7% และผู้กำหนดนโยบายยังมองว่าเงินเฟ้อจะกลับเข้าสู่กรอบ 2%–3% ในช่วงต้นปี 2028
ข้อมูลจีนช่วยประคองภาพรวมมากกว่าจะสร้างแรงส่งใหม่: GDP โต 4.3% YoY ในช่วงเมษายน–มิถุนายน ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 5.2% YTD และดุลการค้าเกินดุลเดือนกรกฎาคมขยายเป็น 1.191 แสนล้านดอลลาร์ ขณะที่ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้นเพียง 0.4% YoY PMI ออกมาผสมกัน โดย NBS Manufacturing อยู่ที่ 49.8 (จาก 49.2) และ Services ที่ 49.0 ขณะที่ RatingDog ระบุ Manufacturing ที่ 51.5 (จาก 50.9) และ Services ที่ 51.4 (จาก 50.4) CPI เพิ่มขึ้น 0.8% YoY (จาก 0.5%) และ 0.4% m/m ส่วนราคาผู้ผลิตรายงานที่ 3.8% YoY เทียบกับ 3.5% ก่อนหน้า และ PBoC คง LPR อายุ 1 ปีที่ 3.00% และ 5 ปีที่ 3.50% RBA คงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) ในวันที่ 11 สิงหาคมด้วยมติเป็นเอกฉันท์ มีการหารือถึงการขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส และตลาดประเมินการคุมเข้มนโยบายรวม “มากกว่า” 38 bps ภายในสิ้นปี โดยคาดว่าจะขยับ 25 bps ในวันที่ 29 กันยายน ข้อมูล CFTC สำหรับสัปดาห์ถึง 8 กันยายนชี้ว่า net short ปรับดีขึ้นราว 4.5K สู่เกือบ 35K, open interest เพิ่มราว 63.8K สู่ประมาณ 455.5K (ราว 16%) และสถานะเก็งกำไรอยู่ที่ -7.7% โดยเปอร์เซ็นไทล์อยู่ที่ 84.2 และ 72.4 เชิงเทคนิค AUD/USD อยู่ที่ 0.7129 และยังเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 55/100/200 วันซึ่งอยู่ราว 0.7060–0.7006 โดยแนวรับที่ 0.7079, 0.7061 และ 0.7006 และแนวต้านที่ 0.7283 จากนั้น 0.7661
ความเสี่ยงด้านความผันผวนและความแตกต่างของนโยบาย
เราแนะนำให้ผู้เทรดอนุพันธ์เตรียมรับความผันผวนที่อาจเพิ่มขึ้นในคู่ AUD/USD ขณะที่ราคาแกว่งใกล้ระดับสำคัญ 0.7100 ก่อนผลการตัดสินใจของเฟดในวันพรุ่งนี้ ดอลลาร์สหรัฐกลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง แต่ดอลลาร์ออสเตรเลียยังได้แรงหนุนจาก RBA ที่มีท่าทีเข้มงวดและอาจขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในวันที่ 29 กันยายน ในอดีต ความต่างเชิงนโยบายลักษณะนี้มักกระตุ้นให้คู่เงินแกว่งเร็วเกิน 200 pips
เรากำลังติดตามข้อมูลตลาดล่าสุดอย่างใกล้ชิด ซึ่งสะท้อนว่าการเดิมพันขาลงต่อเงินออสซีกำลังถูกทยอยปิด หลัง open interest พุ่งขึ้นล่าสุด 16% สู่ 455,500 สัญญา เงินทุนที่ไหลเข้าจำนวนมากบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์กำลังเร่งปิดสถานะ short และสร้างสถานะ long ใหม่ สำหรับผู้ที่เทรดอนุพันธ์ เราแนะนำพิจารณา call options หากอัตราแลกเปลี่ยนสามารถยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 55 วันใกล้ 0.7050 ได้อย่างมั่นคง
กลยุทธ์การเทรดและอิทธิพลจากเศรษฐกิจจีน
หากเฟดส่งสัญญาณที่ “เข้มงวด” กว่าคาด เราประเมินว่า AUD/USD อาจอ่อนลงสู่แนวรับหลักบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 0.7006 เพื่อป้องกันความเสี่ยงดังกล่าว เทรดเดอร์ควรพิจารณาซื้อ put options โดยกำหนดราคาใช้สิทธิ (strike) ต่ำกว่าระดับจิตวิทยา 0.7000 เล็กน้อย ในทางกลับกัน หากทะลุแนวต้านหนักที่ 0.7200 ได้อย่างชัดเจน อาจเปิดทางไปสู่จุดสูงสุดของปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) ที่ 0.7283 ได้อย่างรวดเร็ว
เรายังต้องจับตาสัญญาณเศรษฐกิจจีนที่ออกมาแบบผสมกัน โดยยอดค้าปลีกล่าสุดโตเพียง 0.4% แม้ผลผลิตอุตสาหกรรมยังขยายตัวสม่ำเสมอที่ 5.2% เนื่องจากจีนอยู่ในภาวะ “ทรงตัว” มากกว่ากำลังเร่งตัว จึงไม่น่าจะสร้างอุปสงค์แบบก้าวกระโดดเพื่อหนุนเงินออสซีด้วยตัวเอง ดังนั้น เราแนะนำให้โฟกัสส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นและระดับแนวรับทางเทคนิค มากกว่าคาดหวังการเบรกเอาต์ที่ขับเคลื่อนด้วยสินค้าโภคภัณฑ์
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
