เงินปอนด์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันอังคาร โดย GBP ลดลงราว 0.07% หลังแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยหนุนดอลลาร์จากความกังวลด้านอุปทานน้ำมัน โดย GBP/USD ซื้อขายที่ 1.3487 หลังทำจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ใกล้ 1.3505 ราคาน้ำมันปรับขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรง โดย Brent เพิ่มขึ้นมากกว่า 2.40% และ WTI เพิ่มขึ้น 1.10% ซึ่งช่วยดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีขึ้นสู่ 5.041% ระดับที่ไม่เคยเห็นนับตั้งแต่ปี 2007 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) บวก 0.16% สู่ 99.62
นักเทรดให้น้ำหนักกับธนาคารกลางและข้อมูลเศรษฐกิจ โดยคาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิกพอยต์ในวันพุธ โดยมีโอกาสตามราคานัย (implied odds) ที่ 95% ตาม Prime Terminal ในสหรัฐ ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของ ADP Employment Change เพิ่มขึ้น 16.25K เทียบกับสัปดาห์ก่อนที่ถูกปรับเพิ่มเป็น 12.25K ส่วนตัวชี้วัดของสหราชอาณาจักรอ่อนลง โดยตำแหน่งงานว่างอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 6 ปี และค่าจ้างปกติ (regular pay) เพิ่มขึ้น 3.5% ในช่วง 3 เดือนถึงเดือนกรกฎาคม ตลาดคาดว่าแบงก์ชาติอังกฤษจะคงดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดี ขณะที่การคาดการณ์สะท้อนการขึ้นดอกเบี้ย 1 ครั้งช่วงปลายปี 2026 และอีก 1 ครั้งในอีกหนึ่งปีถัดมา ระดับเทคนิคที่อ้างอิงรวมถึง 1.3478, 1.3483, 1.3476, 1.3460, 1.3351 และ 1.3691 โดย RSI (14) อยู่ในโซนต้น 40
กลยุทธ์สำหรับอนุพันธ์ค่าเงินและพลังงาน
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เกาะการอ่อนค่าของเงินปอนด์ ด้วยการซื้อออปชัน Put ของ GBP/USD ระยะสั้น โดยกำหนดราคาใช้สิทธิ (strike) ใกล้ 1.3350 หลังคู่เงินหลุดต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ 1.3483 โมเมนตัมฝั่งขาลงกำลังก่อตัวชัดเจน ในอดีตเมื่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐไต่ขึ้นใกล้ระดับ 100 คล้ายระดับปัจจุบันที่ 99.62 เงินปอนด์มักเผชิญแรงกดดันขาลงอย่างเข้มข้น
เพื่อใช้ประโยชน์จากพรีเมียมด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตลาดพลังงาน ควรพิจารณาซื้อออปชัน Call ของน้ำมันดิบ Brent แบบนอกเงิน (out-of-the-money) เนื่องจากความเสี่ยงการหยุดชะงักของอุปทานเป็นตัวผลักดันช็อกด้านอัตราผลตอบแทน ทำให้ Brent มีโอกาสสูงที่จะทดสอบกรอบ 95–100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า การใช้กลยุทธ์ bull call spread สามารถจำกัดต้นทุนค่าเบี้ยประกัน (premium) ล่วงหน้า ขณะยังเก็บโอกาสด้านขาขึ้นจากความขัดแย้งตะวันออกกลางที่ยกระดับ
การวางสถานะรับความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย
เมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีทะลุ 5.04% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2007 เราเสนอให้วางสถานะเพื่อรับความผันผวนที่มีแนวโน้มยืดเยื้อในตลาดตราสารหนี้ นักเทรดสามารถใช้ payer swap หรือออปชันบนฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิกพอยต์ที่ใกล้เกิดขึ้นของเฟด ย้อนกลับไปช่วงปลายปี 2023 การพุ่งผ่านระดับผลตอบแทน 5% คล้ายกันเคยกระตุ้นให้ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว สะท้อนว่ากลยุทธ์ “ซื้อความผันผวน” มีประสิทธิภาพสูงในสภาพแวดล้อมมหภาคเช่นนี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
