WTI ปรับขึ้นต่อเนื่องในการซื้อขายช่วงยุโรปวันอังคาร หลังผันผวนเมื่อวันก่อน โดยราคามาตรฐานเคลื่อนไหวใกล้ 99.30-99.35 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นราว 1.30% และเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนที่เคยเห็นล่าสุดเมื่อวันที่ 21 พฤษภาคม ปัจจัยหลักยังมาจากความเสี่ยงการชะงักงันด้านอุปทานในตะวันออกกลาง หลังซาอุดีอาระเบียปิดท่อส่งน้ำมัน East-West เป็นการชั่วคราวภายหลังเหตุโจมตีด้วยโดรนเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ซึ่งถูกปล่อยจากดินแดนของอิรักใกล้พรมแดนอิหร่าน กองกำลังฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านยังโจมตีฐานทัพอากาศซาอุฯ ที่คามิส มุชอิต (Khamis Mushait) ในวันจันทร์ ขณะที่สัปดาห์ก่อนฮูตียึดพื้นที่ชายฝั่งทะเลแดงของเยเมนและช่องแคบบับ อัล-มันดาบ (Bab al-Mandab Strait) ความตึงเครียดรอบช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz) ยิ่งหนุน “พรีเมียมความเสี่ยง” เพิ่มขึ้น
ตลาดยังติดตามความคืบหน้าทางการทูตและนโยบายการเงินสหรัฐ โดยเลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่านระบุว่า การเจรจากับสหรัฐจะไม่กลับมาเริ่มใหม่จนกว่าเงื่อนไขของเตหะรานจะได้รับการตอบสนอง ขณะเดียวกันนักลงทุนรอผลการประชุม FOMC ในวันพุธ เพื่อประเมินทิศทางดอลลาร์และสินค้าโภคภัณฑ์ที่อ้างอิงดอลลาร์สหรัฐ ในเชิงเทคนิค WTI ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 85.39 ดอลลาร์ และยังอยู่เหนือระดับฟีโบนักชีรีเทรซเมนต์ 78.6% ที่ 98.57 ดอลลาร์ โดย RSI (14) อยู่ใกล้ 70 และ MACD ยังเป็นบวก ระดับแนวรับที่อ้างถึง ได้แก่ 98.57, 91.78, 87.01, 85.39, 82.24 และ 76.33 ดอลลาร์
กลยุทธ์การซื้อขายอนุพันธ์และมุมมองความผันผวน
ในภาวะที่ WTI กำลังทดสอบบริเวณ 99.30 ดอลลาร์ เราแนะนำให้นักลงทุนอนุพันธ์วางสถานะเพื่อรับโมเมนตัมขาขึ้นที่อาจต่อเนื่องในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า การใช้กลยุทธ์ซื้อคอลออปชัน (long call) หรือสเปรดคอลแบบขาขึ้น (bull call spread) จะช่วยให้สามารถเก็บอัพไซด์เพิ่มเติมได้ พร้อมจำกัดความเสี่ยงในกรณีที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายลงอย่างฉับพลัน กลยุทธ์นี้เหมาะเป็นพิเศษในช่วงที่คาดว่าความผันผวนตลาดจะเร่งตัวขึ้น
ความเสี่ยงด้านอุปทานและการวิเคราะห์ทางเทคนิค
ความเสี่ยงเชิงกายภาพต่อเส้นทางอุปทานอยู่ในระดับรุนแรง เนื่องจากช่องแคบบับ อัล-มันดาบ และช่องแคบฮอร์มุซเป็นจุดยุทธศาสตร์ที่ควบคุมการค้าพลังงานโลก ข้อมูลด้านพลังงานระบุว่า มีน้ำมันไหลผ่านช่องแคบฮอร์มุซมากกว่า 20 ล้านบาร์เรลต่อวัน คิดเป็นราว 20% ของการบริโภคของเหลวปิโตรเลียมของโลก การหยุดชะงักอย่างมีนัยสำคัญในคอขวดเหล่านี้หมายความว่า หากเกิดภาวะขาดดุลอุปทาน ราคามีโอกาสถูกดันขึ้นเร็วเกินระดับ 100 ดอลลาร์
ในมุมมองทางเทคนิค WTI ยังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยยืนเหนือเส้น SMA 100 วันที่ 85.39 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง แนวรับระยะใกล้อยู่ที่ระดับฟีโบนักชีรีเทรซเมนต์ 78.6% ที่ 98.57 ดอลลาร์ หากมีการย่อตัวชั่วคราวลงมาบริเวณดังกล่าว ควรถูกมองเป็นโอกาสเข้าซื้อที่มีความน่าจะเป็นสูง มากกว่าจะเป็นสัญญาณกลับทิศของแนวโน้ม
อย่างไรก็ดี ควรระมัดระวังก่อนผลการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่สำคัญในวันพรุ่งนี้ การเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐจะส่งผลโดยตรงต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ทำให้นักลงทุนอนุพันธ์ควรปกป้องสถานะด้วยจุดตัดขาดทุนที่กระชับ (tight stop-loss) หรือใช้กลยุทธ์ออปชันแบบสตรัดเดิล (options straddle) เพื่อเทรดตามความผันผวน แนวทางที่สมดุลนี้ช่วยให้ได้ประโยชน์จากพรีเมียมความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ พร้อมลดความเสี่ยงต่อพอร์ตจากแรงกระแทกเศรษฐกิจมหภาคที่เกิดขึ้นฉับพลัน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
