NZD/USD: RBNZ ส่งสัญญาณผ่อนคลายและข้อมูลผสม กดดันเงินกีวี
NZD/USD ปรับตัวลงมาแถว 0.5790 ในช่วงต้นการซื้อขายเอเชียวันจันทร์ โดยเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ถูกกดดันหลังธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Official Cash Rate) 25 bps สู่ระดับ 2.75% แต่ระบุว่านโยบายการเงินยังคง “ผ่อนคลาย” และชี้ถึง “การทยอยถอนมาตรการกระตุ้นทางการเงิน” ตลาดยังคงคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอย่างน้อยอีก 1 ครั้งก่อนสิ้นปี (มีแนวโน้มเดือนธันวาคม) ทว่าแนวทางล่วงหน้า (forward guidance) ของธนาคารกลางได้กดทอนการคาดการณ์ต่อเส้นทางคุมเข้มที่เร็วขึ้น ขณะนี้โฟกัสย้ายไปที่ผลการประชุมเฟดในวันพุธ หลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่ออกมาร้อนแรงผลักให้ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นสะท้อนโอกาสเกือบ 86.2% ของการขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ตามเครื่องมือ CME FedWatch
ข้อมูลเศรษฐกิจและสัญญาณทางเทคนิคให้ภาพผสม โดยดัชนี PMI ภาคการผลิตของนิวซีแลนด์ลดลงสู่ 53.1 ในเดือนสิงหาคม จาก 54.3 ในเดือนกรกฎาคม แต่ยังอยู่เหนือระดับ 50 ซึ่งบ่งชี้การขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 13 ด้านกราฟราคา คู่เงินซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Bands โดย RSI 14 วันอยู่ที่ 35.7 แนวรับอยู่ใกล้ 0.5782 ขณะที่แนวต้านประเมินที่ 0.5840 และ 0.5895 และมีแนวต้านถัดไปใกล้ 0.6005
กลยุทธ์การเทรดรอบแนวรับและผลประชุมเฟด
เมื่อ NZD/USD แกว่งตัวเหนือแนวรับสำคัญที่ 0.5782 เพียงเล็กน้อย ควรเตรียมกลยุทธ์ breakout สำหรับช่วงที่ความผันผวนสูง หากหลุดลงต่ำกว่าแถบล่างของ Bollinger Band อย่างชัดเจน อาจทำให้คู่เงินร่วงเร็วไปยังระดับ 0.5750 เพื่อรับมือความเสี่ยงดังกล่าว เราพิจารณาใช้ออปชัน put อายุสั้นเพื่อเฮดจ์กรณีราคาปรับลงฉับพลัน ก่อนการตัดสินใจนโยบายการเงินสำคัญในวันพุธ
โฟกัสอยู่ที่การประชุมเฟด โดยฟิวเจอร์ส CME FedWatch ชี้ความน่าจะเป็น 86.2% ของการขึ้นดอกเบี้ย 25 bps เงินเฟ้อผู้บริโภคสหรัฐยัง “ดื้อ” ส่งผลให้บอนด์ยีลด์ทรงตัวในระดับสูงและหนุนการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ เราคาดว่าจะเห็นความผันผวนสูง จึงจำเป็นต้องตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ให้กระชับสำหรับสถานะ Long ที่ยังคงค้างอยู่เพื่อปกป้องเงินทุน
นโยบาย RBNZ และปัจจัยพื้นฐานขับเคลื่อน
การตัดสินใจของ RBNZ ที่ขึ้นดอกเบี้ยแบบผ่อนคลาย (dovish hike) สู่ 2.75% จำกัดโอกาสการฟื้นตัวของเงินกีวีอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจาก RBNZ ให้ความสำคัญกับการทยอยถอนแรงกระตุ้นมากกว่าการคุมเข้มเชิงรุก ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจึงยังเอื้อให้ดอลลาร์สหรัฐ เรามองว่าการขายเมื่อรีบาวด์ระยะสั้นขึ้นไปใกล้เส้น SMA 100 วันที่ 0.5840 ให้สัดส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่น่าสนใจ
แม้ PMI ภาคการผลิตยังอยู่ในโซนขยายตัวที่ 53.1 ในเดือนสิงหาคม แต่โมเมนตัมที่ชะลอลงสะท้อนแรงต้านภายในประเทศที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ความผันผวนของราคานมผงและผลิตภัณฑ์นมโลก—which historically represent over 20% of New Zealand’s total export revenue—ยังทำให้เทรดเดอร์สินค้าโภคภัณฑ์ระมัดระวัง เราแนะนำการใช้กลยุทธ์ออปชันแบบเล่นในกรอบ (range-bound) เช่น iron condors หากคู่เงินทรงตัวใกล้ 0.5800 แต่ต้องพร้อมปรับไปเน้นฝั่ง Short แบบมีทิศทาง หากเฟดส่งสัญญาณคุมเข้มมากขึ้น (hawkish) ต่อเนื่อง
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
