EUR/USD อ่อนค่าลงสู่ราว 1.1585 ในช่วงต้นการซื้อขายตลาดเอเชียวันจันทร์ หลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่แข็งแกร่งกว่าคาดทำให้การคาดการณ์ของตลาดยังเอนเอียงไปทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ก่อนการตัดสินใจในวันพุธ โดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนสิงหาคม ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อรายปีอยู่ที่ 3.4% ขณะที่ CPI พื้นฐาน (core CPI) เพิ่มขึ้น 0.3% จากเดิม 0.2% และสูงกว่าคาดการณ์ที่ 0.2% การประเมินของตลาดบ่งชี้ว่าโอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนกันยายนอยู่ที่เกือบ 91% เพิ่มขึ้นจาก 72% ก่อนการเผยแพร่ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) สหรัฐ ตามข้อมูลจาก CME FedWatch
ในฝั่งยูโรโซน ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก (deposit facility rate) สู่ 2.50% ในการประชุมเดือนกันยายน นับเป็นการขึ้นครั้งที่สองของปีนี้ต่อจากการขยับขึ้นในเดือนมิถุนายน ขณะที่ตลาดยังคาดว่ามีโอกาสเห็นการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมรวมเกือบ 40 เบสิสพอยต์ภายในสิ้นปี ทางเทคนิค คู่เงินยังยืนเหนือขอบล่างของ Bollinger Band ที่ 1.1560 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 1.1555 แต่ยังถูกจำกัดการฟื้นตัวใต้เส้นกึ่งกลาง Bollinger ใกล้ 1.1628 โดยขอบบนอยู่แถว 1.1695 ส่วน RSI (14) ที่ 48.8 สะท้อนโมเมนตัมที่ค่อนข้างสมดุล
Monetary Policy Drivers And Market Reaction
เราพบว่า EUR/USD ถูกกดดันซื้อขายใกล้ 1.1585 จากการคาดการณ์อย่างเข้มข้นว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ ข้อมูลล่าสุดชี้ว่าเงินเฟ้อผู้บริโภคสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน ทำให้อัตรารายปียังคงอยู่ที่ 3.4% เงินเฟ้อที่เหนียวตัวนี้ผลักดันให้ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนพุ่งขึ้นเป็น 91% ตามเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งในเชิงสถิติมักสะท้อนความเป็นไปได้สูงต่อการปรับนโยบาย และมักกระตุ้นความผันผวนระยะสั้นให้เพิ่มขึ้น
ในเวลาเดียวกัน ต้องจับตา ECB ซึ่งเพิ่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสู่ 2.50% เพื่อรับมือเงินเฟ้อในยูโรโซนที่ยังอยู่ในระดับสูง แม้ผู้กำหนดนโยบายของ ECB จะมีท่าที “สายเหยี่ยว” และตลาดกำหนดราคาไว้ล่วงหน้าสำหรับการคุมเข้มเพิ่มเติมเกือบ 40 เบสิสพอยต์ภายในสิ้นปี แต่เงินยูโรยังอ่อนค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์ที่แข็งกว่า ข้อมูลย้อนหลังชี้ว่าเมื่อทั้งสองธนาคารกลางคุมเข้มพร้อมกัน ความได้เปรียบด้านผลตอบแทนของดอลลาร์มักทำให้ยูโรอ่อนค่าลงเฉลี่ยราว 2.5% ในช่วงเดือนถัดไป
Trading Strategies And Technical Analysis
สำหรับผู้ค้าอนุพันธ์ แนะนำให้โฟกัสกรอบการแกว่งตัวแคบระหว่างแนวรับใกล้ 1.1555 และแนวต้านแถว 1.1628 เนื่องจากดัชนี RSI 14 วันอยู่ในโซนกลางที่ 48.8 จึงสามารถใช้กลยุทธ์ออปชันแบบเก็งกรอบ (range-bound) เช่น iron condor เพื่อรับประโยชน์จากการเสื่อมมูลค่าตามเวลา (time decay) ก่อนการตัดสินใจของ Fed อย่างไรก็ดี ควรเตรียมพิจารณาซื้อออปชัน put เพื่อป้องกันความเสี่ยงฝั่งยูโร หากคู่เงินปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 1.1555 เพราะการหลุดระดับดังกล่าวจะเปิดทางให้ราคามีความเสี่ยงปรับลงลึกได้มากกว่าเดิม
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
