สัปดาห์นี้โฟกัสอยู่ที่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed), ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) โดยตลาดให้น้ำหนักกับ “ถ้อยแถลง/แนวทางล่วงหน้า (guidance)” มากกว่าการขยับดอกเบี้ยตามพาดหัวข่าว ซึ่งโดยภาพรวมคาดว่าจะออกมาตามฉันทามติ นอกจากนี้ แคนาดาจะเป็นประเด็นตั้งแต่ต้นสัปดาห์: ตัวเลขเงินเฟ้อวันจันทร์จะทดสอบว่า BoC จะคงโทน “เหยี่ยว” ล่าสุดได้หรือไม่ ท่ามกลางข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนลงและความตึงเครียดการค้า สหรัฐ–แคนาดา ที่ลดทอนความไวของ CAD ต่อราคาน้ำมันที่แข็งแกร่งขึ้น ฝั่งสหราชอาณาจักร ตัวเลขตลาดแรงงานและ CPI วันพุธจะกำหนดบรรยากาศก่อนการประชุม BoE และเพิ่มความผันผวนระยะสั้นให้กับปอนด์สเตอร์ลิง
Fed ประชุมวันพุธที่ 16 กันยายน โดยคาดว่าจะขึ้นดอกเบี้ย 25 bps; NZD/USD ยังทรงตัวเหนือระดับรีเทรซเมนต์ 50.0% ที่ 0.5809 หลังถูกทดสอบสองครั้งในเดือนกันยายน และหากหลุดอาจเปิดทางไป 0.5767 ซึ่งเป็นระดับ 61.8% ด้าน BoE คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Bank Rate) ที่ 3.75% ในวันพฤหัสบดีที่ 17 กันยายน หลังเคยมีมติแตก 6–3; EUR/GBP มีแนวรับใกล้ 0.8575 และแนวต้านราว 0.8625 สำหรับ BoJ ตลาดมองความเป็นไปได้ของการขยับ 25 bps ไปที่ 1.25%; USD/JPY ปรับลงมากกว่า 3.5% ในเดือนกันยายน หลุด 157.000, 156.000 และ 155.000 และปิดสัปดาห์แถว 153.533 โดย 152.000 เป็นระดับสำคัญก่อน 148.000
Central Bank Decisions and Market Volatility
เรากำลังเข้าสู่ช่วงที่มีความผันผวนสูง เนื่องจาก Fed, BoE และ BoJ เตรียมประกาศมติด้านนโยบายในสัปดาห์นี้ ผู้เทรดอนุพันธ์ควรคุมความเสี่ยงอย่างเข้มงวด และโฟกัสที่จุดเข้าเชิงเทคนิคมากกว่าการ “เดา” ผลการตัดสินใจดอกเบี้ย เพราะตลาดได้สะท้อน (priced in) มติฐานหลักไว้แล้ว ความผันผวนที่แท้จริงจึงน่าจะมาจากแนวทางล่วงหน้า (forward guidance) และถ้อยแถลงนโยบายของธนาคารกลาง
Key Technical Levels and Trade Ideas
สำหรับ NZD/USD แนะนำจับตาแนวรับสำคัญที่ 0.5809 อย่างใกล้ชิด ในอดีตโซน 0.5800 ทำหน้าที่เป็น “ฐานหลัก” ของเงินกีวี เช่นในช่วงตลาดเทขายปลายปี 2023 ที่ร่วงแตะ 0.5770 ก่อนฟื้นตัว หาก Fed ส่งสัญญาณคุมเข้มต่อเนื่องจากความเสี่ยงด้านพลังงานเชิงภูมิรัฐศาสตร์ ควรพิจารณาเปิดสถานะขายเมื่อยืนยันการหลุดต่ำกว่า 0.5809 โดยมีเป้าหมายที่ 0.5767
เรายังต้องติดตามเงินดอลลาร์แคนาดาก่อนตัวเลขเงินเฟ้อภายในประเทศในวันจันทร์ โดยล่าสุดอัตราว่างงานของแคนาดาอยู่สูงที่ 6.6% ทำให้ท่าที “เหยี่ยว” ของ BoC ดูเปราะบางมากขึ้น หากเงินเฟ้อออกมาอ่อน มีแนวโน้มกระตุ้นแรงกดดันต่อ CAD เพิ่มเติม โดยเฉพาะเมื่อความตึงเครียดทางการค้าจำกัดความสามารถของสกุลเงินในการรับอานิสงส์จากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง
ในตลาด EUR/GBP ควรโฟกัสแนวรับสำคัญใกล้ 0.8575 ก่อนการประชุม BoE วันพฤหัสบดี โดยคู่เงินนี้ในอดีตมักมีแรงซื้อเด่นในกรอบ 0.8500–0.8600 ช่วงหลายปีที่ผ่านมา หากข้อมูลเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรที่กำลังจะประกาศออกมาต่ำกว่าคาด แนะนำซื้อเมื่อราคารีบาวด์จาก 0.8575 โดยมีเป้าหมายด้านบนที่ 0.8625
ท้ายสุด USD/JPY อ่อนค่ามากกว่า 3.5% ในเดือนกันยายน ปิดสัปดาห์ก่อนใกล้ 153.53 หลังนักลงทุนเดิมพันว่า BoJ จะ “พลิกเป็นเหยี่ยว” หาก BoJ ส่งสัญญาณเดินหน้าสู่ 1.25% เราคาดว่าเงินเยนจะแข็งค่าต่อเนื่องเพื่อทดสอบแนวรับ 152.00 หากหลุดต่ำกว่า 152.00 อย่างชัดเจน จะเป็นการยืนยันแนวโน้มขาลง และทำให้ระดับดังกล่าวเป็นเป้าหมายหลักของฝั่งขาย โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 148.00
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
