ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในตลาด FX หลังดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) สหรัฐเดือนสิงหาคมเร่งตัวแรงกว่าคาด โดยขณะนี้ตลาดหันไปจับตาดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สหรัฐเดือนสิงหาคมที่จะประกาศภายหลังในวันนี้ หากตัวเลขออกมาแข็งแกร่งอาจหนุน USD ให้แข็งค่าต่อ กดดันทองคำและถ่วงหุ้นสหรัฐ พร้อมเพิ่มโอกาสที่เฟดจะใช้นโยบายการเงินตึงตัวมากขึ้นในการประชุมวันพุธหน้า ทองคำอ่อนลงเล็กน้อยตามการแข็งค่าของสกุลเงิน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐพุ่งขึ้นแตะระดับที่ไม่เห็นมานานเกือบ 20 ปี เพิ่มแรงจูงใจให้สินทรัพย์ตราสารหนี้ในฐานะทางเลือกหลุมหลบภัยเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน
ราคาน้ำมันปรับลงในช่วงเอเชีย แต่ยังทรงตัวใกล้ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในภาพรวมรายสัปดาห์ จากความตึงเครียดตะวันออกกลางที่ยังยืดเยื้อ และกรณีฮูตีเข้าควบคุมท่าเรือโมคา (Mocha) ของเยเมน ทำให้อิหร่านขยายอิทธิพลจากช่องแคบฮอร์มุซไปจนถึงช่องแคบบับเอลมันเดบ (Bab al-Mandab) บนทะเลแดง ดัชนีหุ้นสหรัฐปิดลบ โดยน้ำมันและยีลด์ที่สูงขึ้นเป็นแรงกดดันก่อนตัวเลข CPI วันนี้และผลการตัดสินใจของเฟดสัปดาห์หน้า เหตุการณ์อื่นที่ต้องติดตาม ได้แก่ GDP และผลผลิตภาคการผลิตของสหราชอาณาจักรเดือนก.ค., ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) เดือนก.ย. ของสหรัฐ และถ้อยแถลงจาก Lane, Kocher และ Lagarde แห่ง ECB ระดับเทคนิคที่น่าจับตา ได้แก่ USD/JPY ต่ำกว่า 155.00 (R1) โดย RSI ใกล้ 30 และ WTI แกว่งตามจุด Pivot แถว 93.30 (S1) และ 98.50 (R1) โดยเป้าหมายอยู่ที่ 152.10/149.40 และ 157.50 สำหรับ USD/JPY และ 103.65 หรือ 88.60 สำหรับ WTI
Derivative Trade Strategy Recommendations
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เตรียมรับมือความผันผวนรุนแรงในวันนี้ เนื่องจากการประกาศ CPI สหรัฐเดือนสิงหาคมจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันพุธหน้า หากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาดที่ 3.2% เมื่อเทียบรายปี เราคาดว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะพุ่งขึ้น สำหรับนักเทรด FX จะทำให้กลยุทธ์ซื้อออปชัน Call ใน USD/JPY น่าสนใจ หากราคาทะลุ 155.00 อย่างไรก็ตาม หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาด (downside miss) อาจฉุดคู่เงินปรับลงอย่างรวดเร็วไปที่ 152.10
เรามองว่าการเปิดสถานะ Long หรือซื้อออปชัน Call ในน้ำมันดิบ WTI เพื่อเกาะกระแสความตึงเครียดตะวันออกกลางที่ทวีความร้อนแรงเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสม การที่ฮูตีเข้าควบคุมท่าเรือโมคาของเยเมนเป็นความเสี่ยงต่อเส้นทางเดินเรือสำคัญในทะเลแดง กระตุ้นความกังวลด้านอุปทาน ความปั่นป่วนนี้ได้ช่วยหนุนราคา WTI ปรับขึ้นเกือบ 10% ในช่วงที่ผ่านมา และเราเชื่อว่าราคามีโอกาสทดสอบแนวต้าน 103.65 ดอลลาร์ได้ไม่ยากในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
Outlook for Gold and Equity Markets
สำหรับทองคำ เราให้น้ำหนักกับกลยุทธ์อนุพันธ์ฝั่งขาลง เช่น ซื้อออปชัน Put อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่สูง ซึ่งล่าสุดแกว่งใกล้ 4.5% ยังคงทำให้ตลาดตราสารหนี้น่าสนใจในฐานะหลุมหลบภัยมากกว่าทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน ตราบใดที่ดอลลาร์สหรัฐยังแข็งค่า เราคาดว่าราคาทองคำจะถูกกดดันหนักและมีแนวโน้มปรับลงต่อ
ในตลาดหุ้น เราแนะนำซื้อออปชัน Put บนดัชนีเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการปรับฐานในวงกว้าง ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและยีลด์ที่อยู่ในระดับสูงกำลังกดดันดัชนีหุ้นสหรัฐอยู่แล้ว โดยตามสถิติเดือนกันยายนมักเป็นเดือนที่ตลาดอ่อนแอ โดย S&P 500 เฉลี่ยปรับลงราว 1.5% หากตัวเลขเงินเฟ้อวันนี้สูงกว่าคาด เราคาดว่าหุ้นมีโอกาสปรับลงต่อ เนื่องจากเฟดจะถูกกดดันให้คงดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานาน (higher for longer)
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
