ประเด็นสำคัญ
- คาดว่า CPI เดือนสิงหาคม (เงินเฟ้อทั่วไป) จะอยู่ที่ 0.4% เทียบรายเดือน (MoM) และ 3.4% เทียบรายปี (YoY) ขณะที่ Core CPI (เงินเฟ้อพื้นฐาน: ตัดราคาพลังงานและอาหารที่ผันผวนออก) คาดที่ 0.2% MoM และ 2.4% YoY
- เดือนกรกฎาคม CPI ทั่วไปอยู่ที่ 0.1% MoM และ 3.4% YoY ส่วน Core CPI อยู่ที่ 0.2% MoM และ 2.5% YoY
- หาก Core CPI ออกมาสูง อาจทำให้ตลาดคาดว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนมากขึ้น และหนุนดอลลาร์สหรัฐ
- หาก CPI ออกมาต่ำกว่าคาด อาจลดโอกาสขึ้นดอกเบี้ยของเฟด กดดัน USDX (ดัชนีค่าเงินดอลลาร์: วัดความแข็งแกร่งของดอลลาร์เทียบตะกร้าเงินหลัก) แต่หนุนทองคำและหุ้นสหรัฐ
ความเคลื่อนไหวตลาด
USDX มี แรงส่งระหว่างวันเปลี่ยนทิศ ดัชนีขึ้นไปใกล้ 98.80 และแตะ 98.808 ชั่วคราวก่อนอ่อนตัวลง จากนั้นเกิดรูปแบบ “ยอดต่ำลง-จุดต่ำต่ำลง” (higher ต่ำลงและ lower ต่ำลง: สะท้อนแรงขายคุมเกม) กดดันดัชนีลงมาที่ 98.741
ราคาฟื้นกลับมาที่ 98.766 ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 ช่วง (9-period moving average: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง 9 แท่ง ใช้ดูแนวโน้มระยะสั้น) เริ่มแบนและยกตัวขึ้น สะท้อนว่าแรงขายระยะสั้นอาจเริ่มเบาลง
ทำไมนักเทรดจึงจับตา
ดัชนีดอลลาร์ยืนเหนือ 99 ในวันศุกร์ หลังรีบาวด์จากวันก่อนหน้า
ตลาดรอรายงาน ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) วันศุกร์ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อสำคัญ และช่วยประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย
หลังข้อมูล PPI (ดัชนีราคาผู้ผลิต: วัดแรงกดดันด้านต้นทุนในฝั่งผู้ผลิต ซึ่งอาจส่งผ่านไปยังราคาสินค้าผู้บริโภค) ออกมาดีกว่าคาดเมื่อวันพฤหัสบดี ตลาดเพิ่มการประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายน 0.25% จากราว 65% เป็นราว 70%
Core CPI ถูกจับตาเป็นพิเศษ หาก Core CPI ออกที่ 0.4% จะเพิ่มน้ำหนักต่อมุมมอง “เฟดขึ้นดอกเบี้ย” ขณะที่ 0.2% ถือว่าใกล้เคียงคาดการณ์ของตลาด
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Treasury yields: ผลตอบแทนที่นักลงทุนต้องการจากการถือพันธบัตร ซึ่งมักเคลื่อนไหวสวนกับราคาพันธบัตร) ก็พุ่งขึ้น หลังการทำธุรกรรมซื้อคืนพันธบัตร (buyback: รัฐบาลซื้อคืนพันธบัตรบางส่วนจากตลาดเพื่อลด/ปรับโครงสร้างภาระหนี้) รอบแรกที่ขยายวงเงิน มีปริมาณซื้อได้น้อยกว่าที่ตลาดคาด
นักเทรดควรติดตาม USDX, อัตราผลตอบแทนพันธบัตร, ทองคำ และดัชนีหุ้นสหรัฐ หาก CPI ร้อนแรง (ออกมาสูงกว่าคาด) อาจดันยีลด์และดอลลาร์ขึ้น ขณะที่กดดันทองคำและหุ้น แต่หาก CPI เย็นลง (ต่ำกว่าคาด) มักกดดันดอลลาร์
ระดับราคาสำคัญสำหรับการเทรด
| ระดับ | ประเภท | ความหมาย |
| 98.808 | แนวต้าน (Resistance: โซนที่ราคามักผ่านยาก) | จุดสูงสุดของรอบวันนี้; หากทะลุขึ้นได้ชัดเจนจะหนุนมุมมองขาขึ้น |
| 98.789 | แนวต้าน | แนวต้านระยะสั้นสำคัญและโซนฟื้นตัว |
| 98.78 | แนวต้าน | ขอบบนของกรอบแกว่งตัวระยะสั้น (consolidation: ราคาเคลื่อนไหวในกรอบแคบ) |
| 98.75 | แนวรับ (Support: โซนที่ราคามักหยุดลงหรือเด้ง) | แนวรับระยะสั้นและบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ |
| 98.741 | แนวรับ | จุดต่ำสุดของรอบวันนี้; หากหลุดลงจะตอกย้ำแรงลง |
ขณะนี้ 98.808 คือจุดสูงสุดของรอบวันนี้ หากทะลุผ่านแบบชัดเจนจะทำให้ภาพขาขึ้นแข็งแรงขึ้น
โซน 98.789 และ 98.780 เป็นแนวต้านใกล้ที่สุดที่ USDX ต้องกลับขึ้นไปยืนให้ได้เพื่อให้การฟื้นตัวยังไปต่อ
ด้านล่าง 98.750 เป็นแนวรับระยะสั้นแถวเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ขณะที่ 98.741 คือจุดต่ำสุดสำคัญของรอบวันนี้ หากหลุด 98.741 จะเป็นสัญญาณว่าแรงลงกลับมาอีกครั้ง
แผนขาขึ้นและขาลง
| แผน | จุดกระตุ้น | ความหมาย |
| ขาขึ้น (Bullish: คาดว่าราคามีโอกาสขึ้น) | ยืนเหนือ 98.750, กลับไปเหนือ 98.789 และทะลุ 98.808 | สะท้อนแรงขึ้นชัดขึ้น; หาก CPI สูงกว่าคาดอาจหนุนการขึ้นต่อ |
| ขาลง (Bearish: คาดว่าราคามีโอกาสลง) | ขึ้นไม่ผ่าน 98.789 แล้วหลุด 98.750 | สะท้อนว่าการรีบาวด์อ่อนแรง และแรงขายกลับมา |
| ขาลงชัดเจนขึ้น | หลุด 98.741 | ยืนยันทำจุดต่ำใหม่ระหว่างวัน และเพิ่มน้ำหนักฝั่งลง โดยเฉพาะหาก CPI ต่ำกว่าคาด |
ภาพขาขึ้นยังต้องอาศัย USDX ยืนเหนือ 98.750 และทะลุ 98.808 โดยเฉพาะกรณี CPI สูงกว่าคาด
ส่วนภาพขาลงจะชัดขึ้น หากราคาเด้งไม่ผ่าน 98.789 และไหลหลุด 98.750
หากหลุด 98.741 จะบ่งชี้ว่าแรงลงกลับมา โดยเฉพาะหลังรายงาน CPI ที่อ่อนกว่าคาด
คำชี้แจง
ระดับราคาและฉากทัศน์ข้างต้นเป็นมุมมองของผู้เขียน ณ เวลาที่เขียน ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้ลงทุนควรวิเคราะห์ด้วยตนเองและบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ
คาดการณ์ USDX: หลังจากนี้จะเป็นอย่างไร?
ระยะสั้น USDX ยังอยู่ในโทน ทรงตัวถึงเอนทางบวกเล็กน้อย การฟื้นจาก 98.741 น่าสนใจ แต่ยังต้องยืนยันด้วยการทะลุ 98.808
ตัวเร่งหลักคือรายงาน CPI ที่กำลังจะประกาศ หาก Core CPI อยู่ที่ 0.3%–0.4% อาจทำให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดและเอื้อต่อ USDX แต่ถ้าออกมาต่ำกว่านั้น ดอลลาร์อาจอ่อนค่า
คาดการณ์ล่าสุดสะท้อนว่า ตลาดได้ “ใส่ราคา” โอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนไว้แล้ว (pricing in: ราคาสินทรัพย์ปรับรับความคาดหวังล่วงหน้า) ทำให้ปฏิกิริยาหลังประกาศ CPI ยิ่งสำคัญ
เทรด USDX กับ VT Markets
กับ VT Markets นักเทรดสามารถเข้าถึงการเทรด USDX แบบ CFD (สัญญาซื้อขายส่วนต่าง: เก็งกำไรจากการขึ้นลงของราคาโดยไม่ต้องถือสินทรัพย์จริง) รวมถึงฟอเร็กซ์คู่หลัก ทองคำ น้ำมัน ดัชนีหุ้น หุ้น ETF (กองทุนรวมดัชนีที่ซื้อขายเหมือนหุ้น) และตลาด CFD อื่น ๆ ในแพลตฟอร์มเดียว
ช่วยให้ติดตามทิศทางดอลลาร์ในภาพรวม และเทียบกับความเคลื่อนไหวของ USDJPY, EURUSD, XAUUSD (ทองคำเทียบดอลลาร์) และตลาดพลังงานได้
ใช้เครื่องมือกราฟของ VT Markets เพื่อติดตามแนวรับ-แนวต้าน เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และสัญญาณการทะลุกรอบ (breakout: ราคาออกจากกรอบเดิมและมีโอกาสไปต่อ) เมื่อเริ่มเห็นจังหวะใหม่ของ USDX
ทำไมต้องเทรด USDX กับ VT Markets
USDX ช่วยสะท้อนมุมมอง “ความแข็งแกร่งของดอลลาร์โดยรวม” แทนการเทรดเพียงคู่เงินเดียว
คำถามที่พบบ่อย (FAQ)
คาดการณ์ CPI เป็นอย่างไร?
คาดว่า CPI ของสหรัฐจะเพิ่มขึ้นแบบค่อยเป็นค่อยไป โดยการคาดการณ์ระยะสั้นอยู่แถว 3.36% และแนวโน้มระยะยาวยังชี้ไปที่การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยไปถึงปี 2028
ตัวเลขครั้งก่อนอยู่ที่เท่าไร?
เดือนกรกฎาคม 2026 CPI ของผู้บริโภคในเขตเมืองเพิ่มขึ้น 0.1% หลังปรับฤดูกาล (SA: ปรับผลกระทบตามฤดูกาลออกเพื่อเทียบช่วงเวลาได้ชัด) และเพิ่มขึ้น 3.4% ในช่วง 12 เดือน (NSA: ไม่ปรับฤดูกาล) ภาพรวมสะท้อนราคาขยับขึ้นเล็กน้อย โดยหมวดอาหารและพลังงานมีส่วนผลักดัน
ถ้า CPI สูงกว่าคาดจะเกิดอะไรขึ้น?
เงินเฟ้อที่สูงขึ้นอาจทำให้ตลาดคาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยมากขึ้น และอาจหนุน USDX กับอัตราผลตอบแทนพันธบัตร
ถ้า CPI ต่ำกว่าคาดจะเกิดอะไรขึ้น?
CPI ที่อ่อนกว่าคาดอาจลดความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยระยะใกล้ กดดัน USDX แต่หนุนทองคำและหุ้นสหรัฐ
บนกราฟควรดูอะไร?
98.808 คือระดับสำคัญฝั่งขึ้น ส่วน 98.741 คือระดับสำคัญฝั่งลง หากราคาทะลุระดับใดระดับหนึ่ง อาจเป็นสัญญาณทิศทางถัดไป
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
