EUR/GBP เคลื่อนไหวในกรอบแคบเมื่อวันพุธ โดยแรงเด้งเมื่อวันอังคารขยายต่อได้ยาก เนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 0.8599 ยังคงกดดันด้านบน คู่นี้แกว่งตัวแถว 0.8588 ขณะที่การเคลื่อนไหวของราคายังค่อนข้างเป็นบวกเล็กน้อยเหนือเส้น SMA 50 วันขาขึ้นที่ 0.8553 และแนวรับเส้นแนวโน้มบริเวณ 0.8570 ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังเป็นบวก: RSI อยู่ราว 58 และฮิสโตแกรม MACD ยังอยู่เหนือศูนย์เล็กน้อย อย่างไรก็ดี เส้น SMA 100 วันที่ 0.8600 และเส้น SMA 200 วันที่ 0.8649 ยังคงทำหน้าที่จำกัดการปรับขึ้น
ตลาดได้สะท้อนโอกาสการขึ้นดอกเบี้ย ECB 25 bps ในวันพฤหัสบดีเต็มที่แล้ว ซึ่งจะเป็นการปรับขึ้นครั้งที่สองของปี หลังราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเพิ่มแรงกดดันเงินเฟ้อในยูโรโซนและหนุนค่าเงินยูโร ตรงกันข้าม ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ถูกคาดหมายอย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 17 กันยายน และความกังวลต่อฐานะการคลังของสหราชอาณาจักรถ่วงค่าเงินปอนด์ ในเชิงเทคนิค หากทะลุเหนือเส้น SMA 100 วันได้ จะทำให้โฟกัสไปที่เส้น SMA 200 วัน ขณะที่หากอ่อนลงต่ำกว่า 0.8570 และ 0.8553 จะเปิดทางสู่ 0.8500 และ 0.8450
กลยุทธ์การเทรดและระดับเทคนิคสำคัญ
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์จับตาแนวต้าน 0.8600 ของ EUR/GBP อย่างใกล้ชิด ก่อนเข้าสู่ช่วงการประชุมธนาคารกลางกลางเดือนกันยายน ปัจจุบันคู่นี้ซื้อขายแคบใกล้ 0.8588 โดยถูกจำกัดอย่างมากจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 0.8599 และเส้น SMA 200 วันที่ 0.8649 เราแนะนำการใช้กลยุทธ์ออปชัน เช่น bear call spreads เพื่อฉวยโอกาสจากการถูกจำกัดด้านบน โดยเฉพาะเมื่อดัชนี RSI ยังคงเป็นกลางแถว 58
เพดานทางเทคนิคดังกล่าวยังได้รับแรงหนุนจากทิศทางนโยบายการเงินที่แตกต่างกัน โดยตลาดให้น้ำหนักสูงกับการตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่กำลังจะมาถึง ตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดของยูโรโซนบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคทรงตัวราว 2.2% ซึ่งยังคงกดดันให้ ECB รักษาจุดยืนตึงตัวเพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบพลังงานรอบสอง เรามองว่าโทน “ฮอว์กิช” นี้จะช่วยพยุงเงินยูโรเมื่ออ่อนตัว ทำให้การเปิดสถานะ short-put ใกล้แนวรับ 0.8553 เป็นระดับที่น่าสนใจเพื่อจำกัดความเสี่ยงด้านขาลง
ผลกระทบนโยบายการเงินและโอกาสในกรอบการแกว่งตัว
ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางอังกฤษเผชิญเศรษฐกิจที่เย็นลง โดยข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของสหราชอาณาจักรชี้ว่า GDP รายไตรมาสชะลอลงเหลือเพียง 0.2% แม้ผู้กำหนดนโยบายสายฮอว์กิชบางส่วนยังเอนเอียงไปทางการขึ้นดอกเบี้ย แต่ฉันทามติในวงกว้างคาดว่าธนาคารกลางจะคงดอกเบี้ยเพื่อปกป้องฐานะการคลังที่เปราะบาง ท่าทีระมัดระวังนี้ทำให้เงินปอนด์ขาดแรงส่งฝั่งบวก ส่งผลให้ด้านล่างของ EUR/GBP ยังคงมีแรงรับที่ดีใกล้ 0.8570
เพื่อใช้ประโยชน์จากพฤติกรรมแกว่งตัวในกรอบที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เราเสนอให้เทรดเดอร์ใช้กลยุทธ์ iron condors ระยะสั้น กลยุทธ์นี้ช่วยให้เก็บพรีเมียมได้ในช่วงที่อัตราแลกเปลี่ยนยังถูกจำกัดระหว่างแนวรับแข็งแกร่งที่ 0.8500 และแนวต้านด้านบนที่หนักหน่วงบริเวณ 0.8600 เมื่อพิจารณาว่าความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ของ EUR/GBP ในอดีตมักหดตัวลงในช่วงเปลี่ยนผ่านจากฤดูร้อนไปสู่ฤดูใบไม้ร่วงที่เงียบสงบ การเข้าทำรายการในช่วงนี้จึงให้สัดส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่เหมาะสม
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
