ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อ่อนตัวเป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยซื้อขายใกล้ระดับ 98.80 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันพุธ ขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังถูกกดดัน อย่างไรก็ดี แรงขายอาจถูกจำกัดจากราคาน้ำมันดิบที่แข็งค่าขึ้นหลังสหรัฐโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันอิหร่านหลายลำใกล้เกาะคาร์ก (Kharg Island) ซึ่งเป็นศูนย์กลางการส่งออกหลัก ส่งผลให้ตลาดกังวลความเสี่ยงอุปทานสะดุดและทำให้ประเด็นเงินเฟ้อยังอยู่ในโฟกัส การกำหนดราคาในตลาดอนุพันธ์ผ่านเครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ความน่าจะเป็นราว 60% ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไป ช่วงปลายสัปดาห์นี้ตลาดจะจับตาการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐ ซึ่งจะเป็นตัวชี้นำแนวทางก่อนการประชุมเดือนกันยายน
ในเชิงเทคนิค DXY ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 9 ช่วง (EMA) ที่ 99.07 และเส้น EMA 50 ช่วงที่ 99.69 ตอกย้ำภาพลบระยะสั้น เนื่องจากทั้งสองเส้นทำหน้าที่เป็นแนวต้านกดราคาลง ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่แถว 38 สะท้อนโมเมนตัมขาลงต่อเนื่องมากกว่าการกลับทิศในทันที แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น 9-EMA และแนวต้านสำคัญถัดไปที่เส้น 50-EMA ขณะที่ FXS Fed Sentiment Index ใกล้ 125.72 สะท้อนความเชื่อมั่นเชิงมหภาคต่อดอลลาร์ที่ยังไม่แข็งแรงนัก
กลยุทธ์การเทรดตลาดพลังงานและดัชนีดอลลาร์
เราแนะนำให้ผู้เทรดอนุพันธ์เข้าถือสถานะ “ลองคอลออปชัน” ในสัญญาน้ำมันดิบทันที เพื่อเกาะกระแสความกังวลด้านอุปทานหลังเหตุโจมตีใกล้เกาะคาร์ก โดยสถานที่ดังกล่าวรองรับมากกว่า 90% ของการส่งออกน้ำมันดิบของอิหร่าน ทำให้แม้การหยุดชะงักเพียงเล็กน้อยก็อาจดึงอุปทานออกจากตลาดโลกได้สูงถึง 1.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในอดีต เหตุยกระดับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางในลักษณะใกล้เคียงกันมักหนุนราคาพลังงานพุ่งขึ้นทันทีราว 10% ถึง 15% และจะส่งผ่านไปสู่แรงกดดันเงินเฟ้อทั่วโลกอย่างรวดเร็ว
สำหรับการเทรดดัชนีดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัว ควรพิจารณาซื้อ “พุทออปชัน” ระยะสั้นบน DXY ตราบใดที่ยังอ่อนแอในเชิงเทคนิคและอยู่ต่ำกว่าเส้น EMA 9 วันที่ 99.07 อย่างไรก็ตาม ควรจำกัดความเสี่ยงด้วยการตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ให้แคบ เนื่องจากหากข้อมูล CPI และ PPI สัปดาห์นี้ออกมาดีกว่าคาด อาจทำให้แนวโน้มขาลงกลับตัวอย่างรวดเร็ว ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) กำลังปรับสูงขึ้น ทำให้การใช้เดบิตสเปรด (debit spreads) เป็นทางเลือกที่น่าสนใจเพื่อบรรเทาต้นทุนที่สูงของการซื้อออปชันแบบตรงก่อนประกาศข้อมูลสำคัญเหล่านี้
คาดการณ์นโยบายเฟดและแนวทาง FX Options
เมื่อ CME FedWatch ชี้โอกาสขึ้นดอกเบี้ย 60% เราควรเตรียมรับความเสี่ยงที่เฟดจะ “ส่งสัญญาณเหยี่ยว” (hawkish) แบบฉับพลัน กลยุทธ์ออปชันแบบสตรัดเดิล (straddle) หรือสตรางเกิล (strangle) บนคู่เงินหลักอย่าง EUR/USD ถือว่ามีความเหมาะสมในช่วงนี้ เพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวแรงหลังตัวเลขเงินเฟ้อ หากข้อมูลเงินเฟ้อสูงกว่าคาด คาดว่า DXY จะเกิดแรงซื้อคืนสถานะชอร์ต (short-covering) อย่างรวดเร็ว และดีดกลับขึ้นไปทดสอบบริเวณเส้น EMA 50 วันที่ 99.69
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
