NZD/USD ร่วงลง 0.37% ในวันอังคาร และเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 0.5855 โดยเงินกีวีถูกกดดันหลังตัวเลขการค้าจีนออกมาคละเคล้า ดุลการค้าจีนเกินดุลเพิ่มขึ้นเป็น 1.1909 แสนล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม จาก 1.125 แสนล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่การส่งออกเพิ่มขึ้น 25% YoY ต่อจากการเพิ่มขึ้น 23.9% ก่อนหน้า การนำเข้าเพิ่มขึ้น 28.2% YoY สูงขึ้นจาก 27.5% ในเดือนกรกฎาคม แต่ต่ำกว่าที่คาดว่าจะเร่งขึ้นสู่ 30% ทำให้แรงหนุนต่อ NZD ถูกจำกัด เมื่อพิจารณาบทบาทของจีนในฐานะคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์
การปรับลงถูกจำกัดจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในภาพรวม ขณะที่ตลาดรอข้อมูล US PPI และ CPI เพื่อประเมินทิศทางนโยบายเฟด ข้อมูลแรงงานสหรัฐชี้ว่า NFP เพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม และอัตราว่างงานทรงตัว โดยราคาตลาดสะท้อนโอกาสมากกว่า 58% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนผ่าน CME FedWatch ประเด็นความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังอยู่ในโฟกัส จากภัยคุกคามต่อโครงสร้างพื้นฐานน้ำมันและก๊าซของสหรัฐ และความเป็นไปได้ของการสะดุดของเส้นทางผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งก่อนเกิดความขัดแย้งคิดเป็นราว 20% ของอุปทานน้ำมันโลก ทำให้ราคาพลังงานทรงตัวระดับสูง และเพิ่มความเสี่ยงต้นทุนพลังงานนำเข้าของนิวซีแลนด์ บนกราฟหนึ่งชั่วโมง NZD/USD อยู่ที่ 0.5858 ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมง (SMA) ที่ 0.5871 และ 200 ชั่วโมงที่ 0.5893; RSI ใกล้ 46 โดยแนวรับอยู่ที่ 0.5856 จากนั้น 0.5836 ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 0.5871, 0.5893 และ 0.5903
กลยุทธ์การเทรดและปัจจัยขับเคลื่อนมหภาค
เราแนะนำให้เทรดเดอร์อนุพันธ์ใช้แนวทางเชิงรับและให้น้ำหนักฝั่งขาย (short-biased) กับคู่ NZD/USD ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า จีนยังคงเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ โดยในอดีตรับซื้อสินค้าส่งออกรวมราว 30% ของมูลค่าส่งออกสินค้า ทำให้การเติบโตของการนำเข้าจีนที่น่าผิดหวังที่ 28.2% กดทอนอุปสงค์ต่อเงินกีวีโดยตรง เมื่อการฟื้นตัวภายในประเทศของจีนเริ่มสะดุด ควรเตรียมรับแรงกดดันขาลงต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์ที่มีแนวโน้มต่อเนื่อง
นอกจากนี้ต้องคำนึงถึงต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะเมื่อ นิวซีแลนด์พึ่งพาแหล่งต่างประเทศมากกว่า 90% สำหรับน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม ท่ามกลางความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์ที่คุกคามช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นจุดผ่านของของเหลวปิโตรเลียมราว 20% ของโลก ราคาน้ำมันที่อยู่ระดับสูงมีแนวโน้มทำให้ดุลการค้าของนิวซีแลนด์แย่ลง เทรดเดอร์สามารถใช้ประโยชน์จากความเปราะบางนี้ด้วยการซื้อพุตออปชันระยะสั้นบน NZD เพื่อเฮดจ์ความเสี่ยงจากภาวะชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่ลึกขึ้น
นโยบายเฟด มุมมองทางเทคนิค และคำแนะนำการเทรด
อีกด้านหนึ่งของคู่เงิน เราจำเป็นต้องติดตามข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่จะประกาศในเร็ว ๆ นี้อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะเมื่อการกำหนดราคาของตลาดบ่งชี้ความน่าจะเป็น 58% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนนี้ ในเชิงประวัติศาสตร์ เมื่อเฟดคุมเข้มนโยบายในช่วงที่ธนาคารกลางนิวซีแลนด์เผชิญอุปสงค์โลกอ่อนแอ ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนมักขยายตัวเอื้อดอลลาร์ เราเสนอให้ใช้คำสั่งลิมิต (limit orders) เพื่อขาย NZD/USD ในจังหวะรีบาวด์ชั่วคราวที่ขับเคลื่อนด้วยข่าว
ในมุมมองทางเทคนิค แนะนำตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ไว้เหนือโซนอุปทานหนาแน่นระหว่างเส้น SMA 100 ชั่วโมงที่ 0.5871 และ SMA 200 ชั่วโมงที่ 0.5893 หากคู่เงินหลุดระดับฐานระยะใกล้ที่ 0.5856 อย่างชัดเจน เราคาดว่าอาจไหลลงเร็วสู่แนวรับสำคัญถัดไปที่ 0.5836 การคุมขนาดสถานะให้ไม่ใหญ่เกินไปจะช่วยรับมือความผันผวนที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นรอบการเปิดเผย US CPI ในสัปดาห์นี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
