ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลงในช่วงการซื้อขายสหรัฐวันอังคาร แม้ดอลลาร์สหรัฐยังอ่อนค่า โดยราคาทองอยู่แถว 4,400 ดอลลาร์ หลังแตะจุดสูงสุดระหว่างวันใกล้ 4,443 ดอลลาร์ ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น หลังกลุ่มฮูตีที่อิหร่านหนุนหลังโจมตีโครงสร้างพื้นฐานพลังงานใน 4 เมืองทางตอนใต้ของซาอุดีอาระเบีย ต่อเนื่องจากเหตุการณ์ช่วงสุดสัปดาห์ที่สหรัฐโจมตีเรือของอิหร่าน และเตหะรานมุ่งเป้าเรือรบสหรัฐกับเรือบรรทุกน้ำมัน ราคาน้ำมันขยายการปรับขึ้น โดย WTI อยู่ใกล้ 91.30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังทำจุดสูงสุดที่ 92.48 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ 8 มิ.ย. ดัชนีดอลลาร์เคลื่อนไหวแถว 98.82 หลังกลับขึ้นไปแตะ 99 ชั่วคราว ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบมากกว่าสองสัปดาห์ แต่ความคาดหวังต่อท่าทีคุมเข้มนโยบายของเฟดทำให้ทองคำยังถูกจำกัดการฟื้นตัว แม้เงินดอลลาร์จะอ่อนลง
โฟกัสของตลาดย้ายไปที่ผลของราคาน้ำมันที่สูงขึ้นต่อเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย ซึ่งโดยพื้นฐานเป็นปัจจัยลบต่อทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย เฟดยังคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงในปีนี้ พร้อมส่งสัญญาณว่าเงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐเมื่อวันศุกร์ช่วยลดความกังวลต่อตลาดแรงงาน ขณะนี้ตลาดจับตาการประชุมวันที่ 15-16 ก.ย. โดยเครื่องมือ CME FedWatch ระบุโอกาสราว 60% ที่จะขึ้นดอกเบี้ย 25 bps โดยสหรัฐจะรายงาน PPI ในวันพฤหัสบดีและ CPI ในวันศุกร์ ในเชิงเทคนิค XAU/USD ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วันและ 100 วันที่ 4,255 และ 4,346 ดอลลาร์ ตามลำดับ โดยมีโอกาสเกิดรูปแบบ Head-and-Shoulders ใกล้ “แนวคอ” แถว 4,350 ดอลลาร์; RSI อยู่ใกล้ 50 และ ADX ใกล้ 23 หากหลุด 4,350 ดอลลาร์ จะมีเป้าหมายถัดไปที่ 4,255 ก่อนลงไป 4,150 และ 4,000 ดอลลาร์ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ SMA 200 วันใกล้ 4,537 ดอลลาร์ และบริเวณ 4,700 ดอลลาร์
กลยุทธ์อนุพันธ์ท่ามกลางความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และราคาน้ำมัน
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ให้น้ำหนักสูงกับตลาดพลังงานและการป้องกันความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ เมื่อ WTI ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน โดย West Texas Intermediate (WTI) แกว่งตัวแถว 91.30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังเหตุโจมตีของฮูตีต่อโครงสร้างพื้นฐานพลังงานของซาอุฯ ล่าสุด อนุพันธ์พลังงานกำลังสะท้อน “ค่าเบี้ยความเสี่ยง” ที่สูงขึ้น ในอดีต ช็อกด้านอุปทานจากภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางทำให้ราคาน้ำมันพุ่ง 10%-15% ภายในไม่กี่สัปดาห์ ทำให้การถือสถานะ Long ผ่านคอลออปชันน้ำมันเป็นเกมเชิงยุทธศาสตร์ที่น่าสนใจ
ในตลาดออปชันทองคำ เราแนะนำให้จับตาแนวรับสำคัญ 4,350 ดอลลาร์อย่างใกล้ชิด ขณะที่ XAU/USD แกว่งใกล้ 4,400 ดอลลาร์ ระดับดังกล่าวสอดคล้องกับเส้น SMA 100 วัน และทำหน้าที่เป็นแนวคอของรูปแบบ Head-and-Shoulders ที่กำลังก่อตัว หากหลุด 4,350 ดอลลาร์อย่างชัดเจน อาจจุดชนวนแรงขายระลอกใหม่ ทำให้พุทออปชันแบบ Out-of-the-money ที่มุ่งเป้า 4,255 ดอลลาร์เป็นดีลที่น่าดึงดูดอย่างยิ่ง
คาดการณ์ดอกเบี้ยและความผันผวนจากเหตุการณ์สำคัญ
เมื่อการประชุมเฟดวันที่ 15-16 ก.ย. ใกล้เข้ามา เทรดเดอร์ควรเตรียมรับแรงแกว่งขนาดใหญ่ทั้งในฟิวเจอร์สพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและฟิวเจอร์สทองคำ เครื่องมือ CME FedWatch ปัจจุบันชี้ความน่าจะเป็น 60% ของการขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ซึ่งกดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างหนัก เพื่อเก็บเกี่ยวประโยชน์จากการขยายตัวของความผันผวนโดยไม่ต้องเลือกทาง เราชอบกลยุทธ์ Long Straddle ในออปชันทองคำก่อนตัวเลขเงินเฟ้อสำคัญของสัปดาห์นี้
ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) สหรัฐวันพฤหัสบดี และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) วันศุกร์ จะเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาหลักของกลยุทธ์เหล่านี้ ข้อมูลในอดีตชี้ว่าเพียงตัวเลขเงินเฟ้อคลาดจากคาดการณ์แม้ 0.2% ก็สามารถจุดประกายการเคลื่อนไหวในโลหะมีค่าราว 2% ภายในวันได้ เราแนะนำให้คุมขนาดสถานะอย่างระมัดระวังจนกว่าจะเห็นตัวเลข CPI วันศุกร์ยืนยันว่าเฟดจะเดินหน้าดันอัตราดอกเบี้ยขึ้นจริงหรือไม่
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
