เบรนท์ปรับตัวซื้อขายบริเวณ 97 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังเกิดเหตุโจมตีเรือพาณิชย์ใกล้ช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งจากความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่าน ซึ่งยกระดับความกังวลต่อการหยุดชะงักของการไหลเวียนพลังงานจากตะวันออกกลางเป็นเวลานาน สัญญาดังกล่าวก่อนหน้านี้แตะจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 93 ดอลลาร์/บาร์เรล ก่อนดีดกลับหลังสหรัฐและอิหร่านตอบโต้กันตลอดช่วงสุดสัปดาห์ ขณะที่อีกด้านหนึ่ง การเจรจาช่วงสุดสัปดาห์ในมอสโกและเคียฟที่มีวิทคอฟฟ์และคุชเนอร์เข้าร่วม มีเป้าหมายฟื้นข้อเสนอสันติภาพก่อนหน้าเกี่ยวกับสงครามยูเครน แต่จบลงโดยไร้ความคืบหน้า
รายงานระบุว่า OPEC+ คงนโยบายการผลิตน้ำมันสำหรับเดือนตุลาคมไม่เปลี่ยนแปลง แหล่งข่าวของรอยเตอร์สระบุว่า กลุ่มมีแนวโน้ม “พัก” การเพิ่มกำลังการผลิตเพิ่มเติมในไตรมาส 4 ระหว่างทบทวนฐานโควตาปี 2027 อย่างไรก็ดี ความสามารถของ OPEC+ ในการชี้นำอุปทานจริงและราคา ถูกมองว่ายังมีข้อจำกัดในช่วงที่ความขัดแย้งอิหร่านยังคงรบกวนการไหลเวียนผ่านช่องแคบฮอร์มุซ
กลยุทธ์รับมือความผันผวนสำหรับเทรดเดอร์อนุพันธ์
ท่ามกลางราคาน้ำมันเบรนท์แกว่งใกล้ 97 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจากความขัดแย้งสหรัฐ-อิหร่านที่ทวีความรุนแรง เราคาดว่าความผันผวนของตลาดจะยังอยู่ในระดับสูงเป็นพิเศษในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เทรดเดอร์อนุพันธ์ควรให้ความสำคัญกับกลยุทธ์ “Long Volatility” เช่น การซื้อสตรัดเดิล (straddles) หรือสตรังเกิล (strangles) เพื่อใช้ประโยชน์จากการแกว่งตัวแรงของราคา ในอดีต ช่วงที่เกิดการหยุดชะงักครั้งใหญ่ในช่องแคบฮอร์มุซ—ซึ่งเป็นเส้นทางลำเลียงน้ำมันราว 21 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือประมาณ 20% ของการบริโภคทั่วโลก—ค่าความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ของออปชันน้ำมันดิบมักพุ่งเหนือระดับ 40%
คำแนะนำการเทรดในภาวะตลาดตึงตัว
เราแนะนำให้ผู้เทรดจัดตั้งกลยุทธ์ “Bull Call Spread” เพื่อเก็บเกี่ยวโอกาสขาขึ้นเพิ่มเติม พร้อมจำกัดความเสี่ยงด้านพรีเมียมหากการเจรจาทางการทูตประสบผลสำเร็จอย่างฉับพลัน ทั้งนี้ยิ่งมีนัยสำคัญเมื่อ OPEC+ ตัดสินใจพักการเพิ่มกำลังการผลิตในไตรมาสสุดท้ายของปี 2026 ส่งผลให้สต็อกโลกยังตึงตัว โดยประเมินกำลังการผลิตสำรองทั่วโลกอยู่ในระดับบางเพียงราว 4 ล้านบาร์เรลต่อวัน ดังนั้นความปั่นป่วนเพิ่มเติมเพียงเล็กน้อยก็อาจผลักเบรนท์ทะลุ 100 ดอลลาร์ได้ไม่ยาก
สำหรับผู้ที่เทรดคาเลนดาร์สเปรด (calendar spreads) เราแนะนำให้ถือสถานะฝั่ง Long ในสัญญาระยะใกล้เมื่อเทียบกับสัญญาอายุยาวกว่า เพื่อทำกำไรจากภาวะ backwardation ที่ลึกขึ้น กลยุทธ์นี้อาศัยแรงตื่นตระหนกในตลาดกายภาพซึ่งผู้ซื้อเร่งหาซื้อเพื่อส่งมอบทันที นอกจากนี้ เรายังเสนอให้ใช้ออปชัน Put ที่อยู่นอกเงิน (out-of-the-money) เป็นประกันต้นทุนต่ำ เผื่อกรณีเกิดการคลี่คลายความตึงเครียดในภูมิภาคอย่างรวดเร็ว
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
