ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จะดำเนินการบางอย่างได้กด USDJPY ร่วงลงแรง ลากดัชนีดอลลาร์อ่อนค่าลงก่อนการประกาศตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-farm Payrolls) ของสหรัฐในวันนี้ ยูโรเคลื่อนตัวมุ่งสู่ระดับ 1.17 โดยมอง EURINR ที่ 110-110.50 ขณะที่ EURJPY ร่วงต่ำกว่า 182 และอยู่ในตำแหน่งเพื่อทดสอบ 180 ส่วน AUDUSD ถูกมองว่าปรับขึ้นสู่ 0.73, GBPUSD อาจลงไปทดสอบ 1.3450 ก่อนรีบาวด์, USDCNY มุ่งสู่ 6.71/70 และค่าเงินรูปีอินเดียถูกมองว่ายังมีช่องให้แข็งค่าถึง 94 ก่อนเกิดการกลับทิศ
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐยังอยู่ในระดับสูงและทรงตัว โดยมีอคติไปทางปรับขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนเยอรมนีอยู่ใกล้แนวต้านสำคัญและอาจอ่อนตัวลงได้หากไม่มีแรงส่งต่อ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอินเดียอายุ 10 ปี (10-year GoI) ปรับลงแต่ยังยืนเหนือแนวรับ ทำให้โทนระยะสั้นยังเป็นบวก แม้จะมีการชี้ว่ามีโอกาสย่อตัวในกรอบกลาง ในหุ้น ดาวโจนส์ทะลุ 53,000 และมีแนวโน้มไปที่ 54,500-55,000 หากผ่าน 54,000 ได้; DAX ตั้งเป้า 26,500; Nifty เสี่ยงลงสู่ 23,600 หาก 23,800 หลุด; Nikkei ถูกมองว่ามีโอกาสลงสู่ 62,000; และเซี่ยงไฮ้ถูกกดไว้ต่ำกว่า 4,000 ในกรอบ 3,850-4,000 ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ Brent และ WTI มุ่งสู่ $100 และ $95; ทองคำต้องผ่าน $4,600 เพื่อไป $4,700-$4,800; เงินต้องผ่าน $70 เพื่อเล็ง $75-$80; ทองแดงถูกจำกัดในกรอบ $6.50-$6.80; และก๊าซธรรมชาติต้องผ่าน $3.00 เพื่อไป $3.25-$3.50
การวางสถานะอนุพันธ์หลังพัฒนาการของธนาคารกลางและตัวแปรมหภาค
เราแนะนำผู้เทรดอนุพันธ์ให้วางสถานะรับการแข็งค่าของเงินเยนญี่ปุ่นในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า หลังมีความเป็นไปได้ว่า BOJ เข้าทำ “แทรกแซงตลาด” โดยในอดีต การแทรกแซงโดยตรงของ BOJ เช่นเหตุการณ์แทรกแซงครั้งใหญ่เป็นสถิติในปี 2022 และ 2024 ที่ใช้เงินมากกว่า 6 หมื่นล้านดอลลาร์ มักกระตุ้นให้เงินเยนปรับแข็งค่าแรงต่อเนื่องหลายสัปดาห์ เราแนะนำซื้อออปชัน Put ใน USDJPY และ EURJPY โดยเฉพาะเมื่อ EURJPY ดูพร้อมทดสอบแนวรับ 180
ก่อนการประกาศตัวเลข Non-Farm Payrolls ของสหรัฐที่สำคัญในวันนี้ ดัชนีดอลลาร์แสดงสัญญาณอ่อนแรง เปิดโอกาสฝั่ง Long ในสกุลเงินทางเลือก เราเสนอให้ซื้อออปชัน Call บนยูโรโดยตั้งเป้า 1.17 และบนดอลลาร์ออสเตรเลียโดยตั้งเป้า 0.73 สำหรับเงินปอนด์อังกฤษ แนะนำรอให้ย่อลงสั้น ๆ ใกล้ 1.3450 ก่อนซื้อออปชัน Call เพื่อเล่นรีบาวด์ตามที่คาด
ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐยังทรงตัวและมีแนวโน้มเชิงบวก ควรให้น้ำหนักฝั่ง Short ในฟิวเจอร์สพันธบัตร เพราะการย่อตัวของราคามีแนวโน้มอยู่ได้ไม่นาน ในอดีต ข้อมูลแรงงานสหรัฐที่แข็งแกร่งมักทำให้ยีลด์ทรงตัวในระดับสูง ส่งผลให้การถือออปชัน Put บนฟิวเจอร์สพันธบัตรเป็นกลยุทธ์ที่เชื่อถือได้ อย่างไรก็ดี ควรระมัดระวังอนุพันธ์ตราสารหนี้ยุโรป เนื่องจากยีลด์เยอรมันชนแนวต้านหนักและอาจกลับทิศได้ง่าย
กลยุทธ์รายกลุ่มในหุ้น พลังงาน และโลหะ
ในอนุพันธ์หุ้น เราเห็นความแตกต่างชัดเจนระหว่างตลาดตะวันตกที่แข็งแกร่งกับดัชนีเอเชียที่อ่อนแอ การทะลุ 53,000 ของดาวโจนส์ส่งสัญญาณขาขึ้นขนาดใหญ่ไปสู่ 55,000 ทำให้กลยุทธ์ Bull Call Spread น่าสนใจเป็นพิเศษ ขณะที่ฝั่งตรงข้าม เราแนะนำซื้อออปชัน Put บน Nikkei เมื่อดัชนีไหลลงสู่ 62,000 และ Short ฟิวเจอร์ส Nifty หากดัชนีไม่สามารถยืนแนวรับ 23,800 ได้
ตลาดพลังงานส่งสัญญาณซื้อที่แข็งแกร่ง เมื่อ Brent และ WTI เดินหน้าสู่ $100 และ $95 ตามลำดับ โดยได้แรงหนุนจากอุปทานโลกที่ตึงตัว คล้ายภาวะบีบอุปทานในช่วงปลายปี 2023 เราแนะนำซื้อออปชัน Call บนฟิวเจอร์สน้ำมันเพื่อเกาะโมเมนตัมขาขึ้นนี้ สำหรับโลหะมีค่าอย่างทองคำและเงิน แนะนำรอ “เบรกเอาต์” ที่ยืนยันแล้วเหนือ $4,600 และ $70 ตามลำดับ ก่อนเข้าถือสถานะอนุพันธ์ฝั่ง Long
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
