ประเด็นสำคัญ
- ราคาทองคำ (XAU/USD: ทองคำเทียบดอลลาร์สหรัฐ) ฟื้นตัวกลับเข้าใกล้โซน 4,400 ดอลลาร์ หลังนักลงทุนประเมินใหม่เรื่องทิศทางดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ก่อนตัวเลขจ้างงานสหรัฐที่สำคัญ
- XAU/USD เคลื่อนไหวใกล้ 4,421 ดอลลาร์ หลังแกว่งในกรอบต่ำสุดของวัน 4,381.11 ดอลลาร์ และสูงสุด 4,421.44 ดอลลาร์
- ตลาดจับตารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP: ตัวเลขผู้มีงานทำเพิ่ม/ลด ไม่รวมภาคเกษตร) เดือนสิงหาคม โดยคาดว่าแรงจ้างงานจะกลับมาฟื้นหลังเดือนกรกฎาคมชะลอลง
- ความคาดหวังว่า “ค่าจ้าง” จะเร่งขึ้น และการเปลี่ยนแปลงคาดการณ์ดอกเบี้ยของ Fed ยังเป็นปัจจัยหลักที่กระทบอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Treasury yields: ผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับจากพันธบัตร), เงินดอลลาร์ และราคาทอง
- นักลงทุนติดตามว่าข้อมูลตลาดแรงงานรอบถัดไปจะทำให้ตลาดปรับมุมมองต่อนโยบายของ Fed หรือไม่
ราคาทองคำฟื้นตัวเข้าใกล้โซน 4,400 ดอลลาร์ โดย XAU/USD ซื้อขายแถว 4,421 ดอลลาร์ หลังดีดขึ้นจากจุดต่ำสุดของวัน 4,381.11 ดอลลาร์
การรีบาวด์เกิดขึ้นหลังทองคำอ่อนตัวก่อนหน้า ท่ามกลางนักลงทุนประเมินปัจจัยใหม่ ๆ ก่อนข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่สำคัญ
ทำไมนักลงทุนจับตาทองคำ
ทองคำถูกจับตา เพราะตลาดกำลังประเมินว่า ข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะประกาศจะทำให้คาดการณ์นโยบายของ Fed เปลี่ยนไปหรือไม่
รายงานการจ้างงานที่จะประกาศ เป็นจุดสนใจหลัก หลังตัวชี้วัดตลาดแรงงานช่วงล่าสุดให้สัญญาณไม่ชัดเจน
รายงาน ADP National Employment Report (ข้อมูลจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP ซึ่งเป็นบริษัททำเงินเดือน) ระบุว่า การจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐเพิ่ม 38,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าคาด 47,000 ตำแหน่ง ทำให้ตลาดยังไม่มั่นใจว่าตลาดแรงงานแข็งแกร่งแค่ไหน
ขณะเดียวกัน ตลาดจับตาความเสี่ยงเงินเฟ้อและผลต่อ “คาดการณ์ดอกเบี้ย” โดยทั่วไป หากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐสูงขึ้น มักกดดันทองคำ เพราะทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่จ่ายดอกเบี้ย (non-yielding asset: ถือแล้วไม่ได้ดอกเบี้ย) ทำให้ “ต้นทุนค่าเสียโอกาส” (opportunity cost: ผลตอบแทนที่พลาดไปจากการไม่ถือสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ย) สูงขึ้น ส่วนการเปลี่ยนมุมมองต่อนโยบาย Fed ก็มีผลต่อแรงซื้อทองคำ
ระดับราคาสำคัญที่ใช้ประกอบการซื้อขาย
| ระดับราคา | สิ่งที่ตลาดจับตา |
| $4,500 | แนวต้านกว้าง หากการฟื้นตัวเดินหน้าต่อ |
| $4,450 | แนวต้านระยะสั้น และเป็นด่านสำคัญของการฟื้นตัว |
| $4,421 | โซนที่ราคาซื้อขายอยู่ และเป็นจุดอ้างอิงฝั่งขึ้นระยะสั้น |
| $4,400 | แนวรับเชิงจิตวิทยา และระดับสำคัญระยะสั้น |
| $4,381 | จุดต่ำสุดของวัน และแนวรับถัดไป |
| $4,350 | แนวรับกว้าง หากแรงขายเพิ่มขึ้น |
ทองคำซื้อขายแถว 4,421 ดอลลาร์ หลังฟื้นจากจุดต่ำสุดของวันใกล้ 4,381 ดอลลาร์ การดีดกลับทำให้ราคากลับขึ้นมายืนเหนือบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น (moving average: เส้นเฉลี่ยราคาย้อนหลัง ใช้ดูแนวโน้ม) แถว 4,420 ดอลลาร์ สะท้อนภาพระยะสั้นเริ่มดีขึ้น
ตลาดจับตาว่าทองคำจะยืนเหนือ 4,400 ดอลลาร์ได้หรือไม่ โดย 4,450 ดอลลาร์เป็นแนวต้านถัดไป หากยืนเหนือ 4,400 ดอลลาร์ไม่ได้ ตลาดอาจหันกลับไปโฟกัสแนวรับ 4,381 ดอลลาร์
กรณีบวกและกรณีลบที่เป็นไปได้
| สถานการณ์ | เงื่อนไข | ผลต่อบรรยากาศตลาดที่อาจเกิดขึ้น |
| ฟื้นตัวต่อเนื่อง | ยืนเหนือ $4,400 | ทองคำอาจไต่ขึ้นไปทดสอบแนวต้าน $4,450 |
| ทะลุกรอบขึ้น (Bullish Breakout: ราคาทะลุแนวต้านและไปต่อ) | ผ่าน $4,450 | แรงซื้ออาจกลับมาคุมเกมมากขึ้น และโมเมนตัมฝั่งขึ้นอาจแรงขึ้น |
| แกว่งในกรอบ (Range: ขึ้นลงในช่วงราคาเดิม) | ยืนในช่วง $4,381–$4,450 | XAU/USD อาจยังเคลื่อนไหวในกรอบ รอปัจจัยใหม่ |
| หลุดแนวรับ (Bearish Breakdown: หลุดระดับสำคัญและเสี่ยงลงต่อ) | ต่ำกว่า $4,381 | แรงขายอาจเพิ่ม และอาจลงไปหาแนวรับ $4,350 |
กรณีบวกจะเกิดได้เมื่อ XAU/USD ยืนเหนือ 4,400 ดอลลาร์ และฟื้นต่อไปหา 4,450 ดอลลาร์ หากยืนเหนือ 4,450 ดอลลาร์ได้ต่อเนื่อง แรงซื้ออาจชัดขึ้น และตลาดอาจหันไปมองแนวต้านที่สูงกว่า
กรณีลบจะเด่นขึ้นหากทองคำหลุดต่ำกว่า 4,381 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของวัน สะท้อนว่าการฟื้นตัวเริ่มหมดแรง และอาจเปิดทางให้ราคาอ่อนลงไปทดสอบแนวรับแถว 4,350 ดอลลาร์
ข้อจำกัดความรับผิด (Disclaimer: ข้อความระบุว่าเนื้อหาไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน)
ระดับราคาและสถานการณ์ตลาดข้างต้นเป็นมุมมองของผู้เขียน ณ เวลาที่เขียน ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงินหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้ลงทุนควรวิเคราะห์ด้วยตนเองและบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ
คาดการณ์ทองคำ: NFP จะหนุนให้ขึ้นต่อ หรือทำให้ย่อตัว?
ทิศทางถัดไปของทองคำขึ้นอยู่กับว่า ข้อมูลตลาดแรงงานที่จะประกาศจะทำให้ตลาดมองนโยบายของ Fed เปลี่ยนไปหรือไม่
ตลาดคาด NFP เดือนสิงหาคมที่ +55,000 ตำแหน่ง หลังเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ -23,000 ตำแหน่ง ขณะที่รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (Average hourly earnings: ตัวชี้วัดการเติบโตของค่าจ้าง) คาดเพิ่ม 0.3% เทียบเดือนก่อน จากเดิม 0.1% และอัตราว่างงานคาดทรงตัวที่ 4.1%
ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักราว 70% ว่า Fed อาจขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ทำให้รายงานจ้างงานเป็นตัวแปรสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของทองคำ หากตัวเลขแรงงานออกมาดีกว่าคาด หรือค่าจ้างเร่งขึ้น อาจย้ำมุมมองว่านโยบายการเงินจะเข้มงวดขึ้น (ตึงตัว: ดอกเบี้ยสูง/สภาพคล่องน้อย) หนุนดอลลาร์ และเพิ่มแรงกดดันทองคำ
หากข้อมูลจ้างงานอ่อนแอกว่าคาด อาจทำให้ความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยลดลง และลดแรงกดจากผลตอบแทนพันธบัตรกับเงินดอลลาร์ หากทองคำยังยืนเหนือ 4,400 ดอลลาร์ได้ การฟื้นตัวอาจต่อไปหาโซน 4,500 ดอลลาร์
สำรวจการเทรดทองคำกับ VT Markets
ราคาทองคำมักตอบสนองเร็วต่อเหตุการณ์สำคัญ เช่น ข้อมูลจ้างงานสหรัฐ มุมมองต่อนโยบายของ Fed และการเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ
VT Markets เสนอ XAUUSD247 ผลิตภัณฑ์ซื้อขายทองคำที่เปิดให้เข้าถึงตลาดทองคำได้ตลอด 24 ชั่วโมง 7 วัน รวมวันหยุดสุดสัปดาห์
XAUUSD247 ใช้งานได้ผ่าน MetaTrader 5 (แพลตฟอร์มซื้อขาย) และ แอป VT Markets
คำถามที่พบบ่อย
อะไรเป็นแรงหนุนให้ทองคำฟื้นตัว?
ทองคำฟื้นเข้าใกล้โซน 4,400 ดอลลาร์ เพราะตลาดประเมินใหม่เรื่องคาดการณ์นโยบายของ Fed และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่กำลังจะประกาศ ก่อนหน้านี้ทองคำถูกกดดันจากผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น และเงินดอลลาร์แข็งค่า
ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐมีผลต่อราคาทองอย่างไร?
หากผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น มักกดดันทองคำ เพราะทองคำไม่จ่ายดอกเบี้ย ทำให้นักลงทุนอาจหันไปถือสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทน และต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือทองคำสูงขึ้น
ทำไมรายงานจ้างงานสหรัฐจึงสำคัญต่อทองคำ?
รายงานจ้างงานมีผลต่อการคาดการณ์นโยบายของ Fed หากข้อมูลแรงงานแข็งแกร่ง อาจทำให้ตลาดคาดดอกเบี้ยสูงขึ้นและกดดันทองคำ แต่ถ้าออกมาอ่อนแอ อาจลดความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยและช่วยพยุง XAU/USD
ระดับราคาทองสำคัญที่ตลาดจับตามีอะไรบ้าง?
ตลาดจับตา 4,450 ดอลลาร์เป็นแนวต้านระยะสั้น และ 4,400 ดอลลาร์เป็นแนวรับสำคัญ หากผ่าน 4,450 ดอลลาร์ได้ อาจมีโอกาสไปต่อถึง 4,500 ดอลลาร์ แต่ถ้าหลุดต่ำกว่า 4,381 ดอลลาร์ อาจเสี่ยงลงไปหา 4,350 ดอลลาร์
ทองคำมีโอกาสขึ้นต่อหรือไม่?
ทิศทางทองคำขึ้นกับมุมมองดอกเบี้ย ผลตอบแทนพันธบัตร การเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์ และข้อมูลเศรษฐกิจ หากยืนเหนือ 4,450 ดอลลาร์ได้ต่อเนื่อง อาจหนุนการฟื้นตัว แต่ถ้าผลตอบแทนพันธบัตรกลับขึ้นแรง อาจจำกัดช่วงบวก
สามารถเทรดทองคำกับ VT Markets ได้หรือไม่?
VT Markets ให้บริการเข้าถึงการซื้อขายทองคำ รวมถึง XAUUSD247 ที่เข้าถึงตลาดทองคำได้ตลอด 24 ชั่วโมง 7 วัน รวมวันหยุดสุดสัปดาห์ ผู้ลงทุนสามารถติดตามราคา ประเมินสภาพตลาด และใช้เครื่องมือกราฟ (charting tools: เครื่องมือดูกราฟราคา) เพื่อหาแผนการซื้อขายที่เป็นไปได้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
