เงินปอนด์ลบล้างการปรับขึ้นที่เหลือของเดือนสิงหาคมในวันพุธ โดย GBP/USD อยู่ต่ำกว่า 1.3500 เล็กน้อย หลังทำจุดต่ำสุดระหว่างวันแถว ๆ ต่ำกว่า 1.3475 เล็กน้อย ส่งผลให้คู่เงินนี้อยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดปลายเดือนสิงหาคมที่ไม่ถึง 1.3700 ราว 1.5% และอยู่ในระดับอ่อนค่าสุดในรอบสามสัปดาห์ ทั้งที่ต้นทุนการกู้ยืมพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษอายุ 10 ปีปรับขึ้นเหนือ 5.20% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2008 และช่วงปลายอายุ (long end) ยังไต่ขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 18 ปีด้วย การตัดสินใจของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) ที่กำหนดไว้วันที่ 17 กันยายน ถูกมองว่าเป็นทั้ง “เหตุการณ์ด้านดอกเบี้ย” และ “เหตุการณ์ด้านอุปทาน” เนื่องจากแผนประจำปีการขายกิลต์จะประกาศควบคู่กับมติการเงิน ขณะที่คาดการณ์ต่ออัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Bank Rate) ขยับเพียงเล็กน้อย: ในเดือนกรกฎาคม มี 3 จาก 9 เสียงโหวตสนับสนุนระดับ 4% และส่วนใหญ่ของประมาณการยังชี้ว่าอาจ “ไม่เปลี่ยนแปลง” ไปจนถึงสิ้นปี นอกจากนี้ ตลาดยังจับตาอุปทานการคลังล่วงหน้าก่อนงบประมาณครั้งแรกวันที่ 28 ตุลาคม
ฝั่งสหรัฐฯ ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนออกมา 38,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม เทียบกับคาดการณ์ 47,000 และก่อนหน้า 46,000 อย่างไรก็ดี ดอลลาร์ยังทรงตัวแข็งหลังถ้อยแถลงที่ Jackson Hole ว่าเงินเฟ้อไม่ได้เย็นลงอย่างมีนัยสำคัญ ดันความน่าจะเป็นโดยนัยของการขึ้นดอกเบี้ยวันที่ 16 กันยายนขึ้นสู่ราวสองในสาม ราคาน้ำมันดิบยังยืนเหนือ 90.00 ดอลลาร์ ท่ามกลางการโจมตีเป้าหมายอิหร่านของสหรัฐฯ รอบใหม่และการตอบโต้ทั่วอ่าวอาหรับ ขณะที่คำสั่งซื้อภาคโรงงาน (Factory Orders) เพิ่มขึ้น 0.9% ในเดือนกรกฎาคม สูงกว่าคาด 0.6% และรายงาน Beige Book มีกำหนดเผยแพร่ 18:00 GMT วันพฤหัสบดีมี ISM PMI เวลา 14:00 GMT คาด 54.3 เทียบ 54.1 โดยก่อนหน้าดัชนีราคาที่จ่าย (prices paid) อยู่ที่ 70.3; ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เวลา 12:30 GMT คาด 205,000 เทียบ 203,000 และรายงานการเลิกจ้าง Challenger เวลา 09:30 GMT หลังจากครั้งก่อน 33,429 ตำแหน่ง ส่วนตัวเลขการจ้างงานวันศุกร์คาด 58,000 เทียบกับก่อนหน้าที่ลดลง 23,000 โดยอัตราว่างงานคาด 4.1% และค่าจ้างคาด 0.3% m/m และ 3% YoY; ทางเทคนิค แนวต้านอยู่ที่ 1.3500 ตามด้วย 1.3550 และเส้น EMA 50 วัน ขณะที่แนวรับอยู่ที่เส้น EMA 200 วันใกล้ 1.3400 จากนั้น 1.3350, 1.3300, 1.3200 และบริเวณ 1.3150 โดย Stoch RSI เริ่มอ่อนตัวลงจากใกล้ระดับ 90
แนวโน้มและกลยุทธ์สำหรับ GBP/USD
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์วางสถานะรับแรงกดดันขาลงต่อ GBP/USD ต่อเนื่อง ขณะที่กำลังเข้าสู่ช่วงการประชุมธนาคารกลางกลางเดือนกันยายนที่มีความผันผวนสูง การอ่อนค่าล่าสุดของปอนด์ลงต่ำกว่า 1.3500 ซึ่งลดลง 1.5% จากจุดสูงสุดเดือนสิงหาคม สะท้อนว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษที่พุ่งขึ้นไม่ได้ช่วยหนุนค่าเงินอีกต่อไป ตรงกันข้าม ผลตอบแทนกิลต์อายุ 10 ปีที่ไต่เหนือ 5.20% สะท้อนความกังวลของนักลงทุนต่ออุปทานหนี้ที่จะออกใหม่มากกว่าความน่าสนใจของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย
เราแนะนำ “ขายชอร์ต” GBP/USD เมื่อมีการรีบาวด์ชั่วคราวกลับเข้าใกล้โซน 1.3500 โดยตั้งจุดตัดขาดทุนแบบแคบเหนือ 1.3550 เล็กน้อย โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน (200-day EMA) ที่ 1.3400 เป็นแนวรับด่านสำคัญ หากหลุดระดับนี้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้ราคาเร่งลงสู่ 1.3300 ได้เร็ว ข้อมูลล่าสุดชี้ว่าหนี้สาธารณะสุทธิภาครัฐบาลของสหราชอาณาจักรทรงตัวใกล้ 98% ของ GDP ยิ่งซ้ำเติมความกังวลด้านการคลังก่อนงบประมาณเดือนตุลาคม
ดอลลาร์สหรัฐและภาพมหภาค
อีกฝั่งของคู่เงิน เรามองว่าดอลลาร์สหรัฐกำลังได้แรงหนุนโมเมนตัมชัดเจนจากแรงกดดันเงินเฟ้อที่ดื้อด้านและเศรษฐกิจที่ยังยืดหยุ่น ราคาน้ำมันดิบที่ยืนเหนือ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอย่างมั่นคงกำลังดันความคาดหวังเงินเฟ้อสหรัฐฯ ให้อยู่ระดับสูง ซึ่งทำให้ความน่าจะเป็นโดยนัยของการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนนี้เพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 65% เทรดเดอร์ควรพิจารณาซื้อออปชัน USD call อายุสั้น หรือวางคำสั่งลิมิตเพื่อ “ขายปอนด์เมื่อรีบาวด์” เนื่องจากฉากทัศน์มหภาคโดยรวมยังเอื้อให้เงินดอลลาร์แข็งค่ามากกว่าอย่างมีนัยสำคัญ
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
