NZD/USD ร่วงลง 1.45% ในวันพุธ สู่บริเวณ 0.5810 แม้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Official Cash Rate: OCR) 25 bps เป็น 2.75% จาก 2.5% โดยธนาคารกลางระบุว่าจำเป็นต้องทยอยถอนมาตรการกระตุ้นเพื่อดึงเงินเฟ้อกลับเข้าสู่ระดับใกล้ “จุดกึ่งกลาง” ที่ 2% ควบคู่ไปกับการสนับสนุนการเติบโตและการจ้างงาน และการปรับขึ้นในตอนนี้อาจช่วยลดความเสี่ยงของการปรับขึ้นที่รุนแรงกว่าในภายหลัง นอกจากนี้ ยังย้ำว่าการตัดสินใจในอนาคตจะขึ้นอยู่กับความเสี่ยงเงินเฟ้อระยะกลาง ขณะที่ผู้ว่าการระบุว่าเส้นทางของ OCR โดยรวมสอดคล้องกับประมาณการก่อนหน้า และชี้ว่าจำเป็นต้องใช้เวลาเพิ่มเติมเพื่อประเมินระดับนโยบายในปัจจุบัน
ความสนใจหันไปที่รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมในวันศุกร์ โดยตลาดคาดว่า Nonfarm Payrolls จะเพิ่มขึ้น 58,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานอยู่ที่ 4.1% ด้านตลาดซื้อขาย คู่เงินถูกเสนอราคาที่ 0.5806 และยังคงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงใกล้ 0.5914 รวมถึง SMA 200 ช่วงแถว 0.5876 โดยแนวต้านทอดจาก 0.5820 ไปจนถึง 0.5910 ขณะที่ RSI อยู่ใกล้ 17 ระดับแนวต้านถูกระบุที่ 0.5820 และ 0.5860 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 0.5800 และถัดไปที่ 0.5760
ความอ่อนแอเชิงฤดูกาลและนัยต่อการเทรด
เราเชื่อว่าผู้เทรดอนุพันธ์ควรเตรียมรับแรงกดดันฝั่งขาลงของเงินกีวีที่อาจต่อเนื่องในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า แม้เพิ่งมีการขึ้นดอกเบี้ยสู่ 2.75% ข้อมูลย้อนหลังชี้ว่าเดือนกันยายนเป็นเดือนที่อ่อนแอที่สุดของปีสำหรับ NZD/USD โดยเฉลี่ยปรับลงราว 1.8% ตลอดช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา ความอ่อนแอเชิงฤดูกาลนี้ เมื่อรวมกับปฏิกิริยาตลาดที่ผิดหวังต่อท่าทีระมัดระวังของธนาคารกลาง บ่งชี้ว่าการรีบาวด์ขึ้นใดๆ มีแนวโน้มอยู่ได้ไม่นาน
ด้วยดัชนี Relative Strength Index (RSI) บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมงอยู่ในภาวะ “ขายมากเกินไป” (oversold) อย่างรุนแรงที่ 17 อาจเกิดการเด้งกลับทางเทคนิคชั่วคราวในไม่กี่วันข้างหน้า ในเชิงสถิติ เมื่อ RSI หลุดต่ำกว่า 20 ในกรอบเวลานี้ จะเกิดการรีบาวด์แก้ไขระยะสั้นมากกว่า 70% ของกรณีทั้งหมด อย่างไรก็ดี การเด้งดังกล่าวมักเผชิญแรงขายหนักบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ เราเสนอพิจารณาเปิดสถานะขาย (short) หากคู่เงินรีเทรซขึ้นไปยังโซนแนวต้านหนาแน่นตั้งแต่ 0.5820 จนถึงบริเวณ SMA 200 ช่วงใกล้ 0.5876
ปัจจัยเร่งสำคัญและกลยุทธ์บริหารความเสี่ยง
รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ในวันศุกร์นี้เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาหลักถัดไป โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดเพิ่มการจ้างงาน 58,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงาน 4.1% ในอดีต การคลาดเคลื่อนจากคาดการณ์เพียง 30,000 ตำแหน่ง สามารถจุดชนวนให้ NZD/USD แกว่งแรง 60–80 pips ภายในชั่วโมงแรกหลังประกาศได้ หากข้อมูลสหรัฐฯ ออกมาดีกว่าคาด เรามองว่ามีโอกาสสูงที่จะเห็นการหลุดแนวรับใกล้เคียงที่ 0.5800 อย่างรวดเร็ว ซึ่งจะเปิดทางไปยังฐานแนวนอนที่ 0.5760
เพื่อรับมือสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงสูง เราแนะนำใช้กลยุทธ์อนุพันธ์ เช่น bear put spreads หรือขายคอลออปชันนอกเงิน (out-of-the-money) บริเวณแนวต้านใกล้ 0.5910 แนวทางนี้ช่วยให้สามารถเกาะกระแสโมเมนตัมขาลงโดยรวม ขณะเดียวกันจำกัดความเสี่ยงอย่างเคร่งครัดก่อนข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่มีนัยสำคัญ ควรรักษาวินัยอย่างมากและตั้งคำสั่งตัดขาดทุน (stop-loss) ให้แคบ เนื่องจากหากตลาดแรงงานสหรัฐฯ อ่อนแอกว่าคาด อาจกระตุ้นให้เกิดการบีบสถานะขาย (short squeeze) อย่างรุนแรงได้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
