รูปีเปิดตลาดวันพุธแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ราว 94.90 ต่อดอลลาร์สหรัฐ โดยแกว่งอยู่ใกล้จุดต่ำสุดในรอบสองเดือนของวันอังคารที่ 94.80 หลังดอลลาร์แข็งค่าขึ้นจากความคาดหวังว่านโยบายธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะตึงตัวมากขึ้น ดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index) เพิ่มขึ้น 0.13% มาอยู่แถว 99.80 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 สัปดาห์ ขณะที่สัญญาล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ย Fed funds ถูกระบุว่ากำลังสะท้อนความน่าจะเป็น 67% ของการขึ้นดอกเบี้ย 25bps ในวันที่ 16 กันยายน และบ่งชี้การคุมเข้มนโยบายรวมราว 60bps ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า ความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ยได้รับแรงหนุนจากประมาณการเงินเฟ้อที่สูงขึ้นตามราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น และความเสี่ยงด้านอุปทานที่เชื่อมโยงกับความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่าน ข้อมูล Kpler ที่ Al Jazeera อ้างอิงระบุว่า มีเรือเพียง 5 ลำผ่านเส้นทางเดินเรือดังกล่าว เทียบกับค่าเฉลี่ย 10 วันที่ราว 14 ลำ เนื่องจากการขนส่งหลีกเลี่ยงช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งพลังงานเกือบหนึ่งในห้าของอุปทานพลังงานโลก; ทรัมป์กล่าวว่าการโจมตีของสหรัฐเกิดขึ้นหลังมีความพยายามวางทุ่นระเบิดทางทะเล และฐานทัพในจอร์แดนสกัดกั้นขีปนาวุธ 8 ลูก

ตลาดกำลังรอข้อมูลแรงงานสหรัฐ โดย ADP จะประกาศเวลา 12:15 GMT และคาดการณ์ชี้ไปที่การเพิ่มขึ้นของการจ้างงานภาคเอกชน 48,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม เทียบกับ 44,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ก่อนตามด้วยการประกาศตัวเลข Nonfarm Payrolls ในวันศุกร์ ขณะที่ในอินเดีย Standard Chartered ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโต GDP ปีงบประมาณ FY27 เป็น 7.2% จาก 6.6% โดยอ้างอิงการเติบโตไตรมาส 1 FY27 ที่ 7.8% เทียบกับคอนเซนซัส 7.3% และคาดไตรมาส 2 FY27 ที่ 7.4% เทียบกับเดิม 6.6% พร้อมประเมินครึ่งหลังปี FY27 (H2-FY27) ที่ 6.7% เทียบกับเดิม 6.5% ด้านเทคนิค USD/INR ยืนต่ำกว่าเส้น EMA 20 วันที่ 95.41 โดย RSI อยู่ใกล้ระดับ 35; แนวรับอยู่ที่ 94.80 และถัดไปที่ 94.15

ระดับสำคัญสำหรับการเทรดและกลยุทธ์อนุพันธ์สำหรับ USD/INR และน้ำมันดิบเบรนท์

เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์จับตาแนวรับ 94.80 ของคู่ USD/INR อย่างใกล้ชิด เนื่องจากหากหลุดต่ำกว่าจุดต่ำสุดในรอบสองเดือนนี้อย่างชัดเจน อาจเร่งให้ราคาปรับลงอย่างรวดเร็วไปยัง 94.15 เมื่อพิจารณาว่า Relative Strength Index แกว่งใกล้ระดับอ่อนแรงที่ 35 และราคาสปอตยังถูกกดไว้โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 95.41 การเข้าซื้อพุตออปชัน (put) แบบ near-the-money บน USD/INR จึงดูเป็นทางเลือกที่เหมาะสม อย่างไรก็ดี หากแนวรับยังคงอยู่ อาจเห็นการรีบาวด์จากการปิดสถานะชอร์ต (short-covering) อย่างรวดเร็วกลับไปทดสอบโซนแนวต้าน 95.40

ส่วนราคาน้ำมันดิบเบรนท์ที่ตอบสนองแรงต่อการชะงักของการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งจำนวนเรือผ่านต่อวันร่วงจาก 14 เหลือเพียง 5 ทำให้ความผันผวนของกลุ่มพลังงานมีแนวโน้มพุ่งขึ้น เราแนะนำการซื้อสแตรดเดิล (straddle) ในออปชันน้ำมันดิบ เพื่อใช้ประโยชน์จากการแกว่งตัวแรงและคาดเดายากจากความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่านที่ดำเนินอยู่ โดยในอดีต คอขวดเชิงภูมิรัฐศาสตร์ในช่องแคบนี้ ซึ่งรองรับการขนส่งของเหลวปิโตรเลียมของโลกประมาณ 20% มักนำไปสู่การพุ่งขึ้นของพรีเมียมอนุพันธ์น้ำมันระยะสั้นระดับสองหลัก

มุมมองดอลลาร์สหรัฐ ทุนสำรอง RBI และปัจจัยกระตุ้นตลาด

แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูงขึ้น และโอกาส 67% ของการขึ้นดอกเบี้ย Fed วันที่ 16 กันยายน จะเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐ แต่ปัจจัยพื้นฐานเศรษฐกิจอินเดียยังแข็งแกร่งมาก ต้องไม่ลืมว่าธนาคารกลางอินเดีย (RBI) มีทุนสำรองเงินตราต่างประเทศจำนวนมาก ซึ่งช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาอยู่ใกล้ระดับ 680,000 ล้านดอลลาร์ ทำให้ผู้กำหนดนโยบายมีศักยภาพเพียงพอในการสกัดการอ่อนค่ารูปีอย่างรุนแรง แบ็กสต็อปที่แข็งแรงนี้บ่งชี้ว่า การขายคอลออปชัน (call) ฝั่งอัพไซด์ของ USD/INR เหนือ 95.80 อาจให้ผลตอบแทนจากการเสื่อมมูลค่าของพรีเมียม (premium decay) ได้อย่างสม่ำเสมอ

ทิศทางระยะสั้นของฟิวเจอร์สค่าเงินจะถูกกำหนดโดยข้อมูล ADP และ Nonfarm Payrolls ของสหรัฐในสัปดาห์นี้ ซึ่งอาจตอกย้ำหรือบั่นทอนแนวทางเชิงเข้มงวด (hawkish) ของ Fed หากตัวเลขจ้างงานวันศุกร์ออกมาดีกว่าคาด ควรเตรียมรับมือการพุ่งขึ้นระยะสั้นของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอาจเปิดโอกาสเป็นจุดเข้าที่เหมาะสมในการชอร์ต USD/INR ที่ระดับเทคนิคสูงกว่า ตรงกันข้าม หากข้อมูลการจ้างงานอ่อนแอ มีแนวโน้มเร่งให้รูปีแข็งค่าขึ้นไปยังเป้าหมายแนวรับ 94.15

เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets