รูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นอย่างมากเมื่อวันอังคาร กดให้ USD/INR ลดลงมาอยู่ราว 94.80 ต่ำสุดในรอบ 2 เดือน ขณะที่ตลาดประเมินความเป็นไปได้ของการดำเนินการจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ควบคู่กับข้อมูลมหภาคที่แข็งแกร่ง สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า RBI ยังคงพยุงค่าเงินอย่างต่อเนื่องผ่านตลาดสปอตและตลาดฟอร์เวิร์ดแบบไม่ส่งมอบ (NDF) ขณะที่ตัวเลขของ RBI ระบุว่า สถานะฟอร์เวิร์ดสุทธิฝั่งชอร์ตเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 137,000 ล้านดอลลาร์ในเดือนก.ค. จาก 104,000 ล้านดอลลาร์ในเดือนมิ.ย. การสะสมสถานะดังกล่าวอาจท้ายที่สุดจำเป็นต้องกลับมาซื้อดอลลาร์เพื่อปิดสถานะ
GDP ไตรมาส 2 ของอินเดียขยายตัว 7.8% เมื่อเทียบรายปี เท่ากับจังหวะเดิมและสูงกว่าคาดการณ์ที่ 7.1% ขณะที่การขาดดุลการคลังไตรมาส 2 แคบลงสู่ 4.55 ล้านล้านรูปี (47.81 พันล้านดอลลาร์) คิดเป็น 26.8% ของเป้าหมายปีงบประมาณ FY2026-27 หลังรายรับภาษีสุทธิเพิ่มหนุนให้รายได้ภาษีรวมขึ้นเป็น 8.5 ล้านล้านรูปี จาก 6.6 ล้านล้านรูปีในปีก่อนหน้า ด้านสหรัฐฯ โฟกัสย้ายไปที่ดัชนี ISM ภาคการผลิตเดือนส.ค. เวลา 14:00 GMT คาดที่ 55.2 เทียบ 55.6 และจำนวนตำแหน่งงานเปิดรับสมัคร (JOLTS) เดือนก.ค. คาดที่ 7.3 ล้านตำแหน่ง เทียบ 7.359 ล้านตำแหน่ง โดยตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) เดือนส.ค. จะประกาศในวันศุกร์ ทางเทคนิค USD/INR ยังต่ำกว่า EMA 20 งวดที่ 95.45; RSI(14) ลดลงต่ำกว่า 40 โดยแนวรับที่จับตาอยู่ที่ 94.50 และ 94.19
สัญญาณเทคนิคระยะสั้นเป็นขาลงและกลยุทธ์การเทรด
เรามองว่ารูปีอินเดียทำระดับแข็งค่าสูงสุดในรอบ 2 เดือนที่ 94.80 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หนุนโดยการเติบโตของ GDP ไตรมาส 2 ที่แข็งแกร่ง 7.8% และการขาดดุลการคลังที่แคบลงสู่ 4.55 ล้านล้านรูปี สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ แนวโน้มเทคนิคระยะสั้นยังเป็นขาลง เนื่องจากคู่ USD/INR ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 งวดที่ 95.45 เราแนะนำให้นักเทรดระยะสั้นพิจารณาออปชันฝั่ง Put หรือเปิดสถานะชอร์ตในฟิวเจอร์ส โดยตั้งเป้าแนวรับถัดไปที่ 94.50 และ 94.19
ความเสี่ยงจากการแทรกแซงของ RBI และข้อมูลสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศ
อย่างไรก็ดี เราเตือนว่าไม่ควรถือตำแหน่งชอร์ตนานเกินไป เนื่องจากการเข้าแทรกแซงตลาดอย่างหนักของ RBI ไม่ยั่งยืน สถานะฟอร์เวิร์ดสุทธิฝั่งชอร์ตของ RBI แตะสถิติ 137,000 ล้านดอลลาร์ในเดือนก.ค. เพิ่มจาก 104,000 ล้านดอลลาร์ในเดือนมิ.ย. ซึ่งหมายความว่าท้ายที่สุดจะต้องซื้อดอลลาร์สหรัฐกลับเพื่อชดเชย/ปิดสถานะดังกล่าว สถานะคงค้างขนาดใหญ่เช่นนี้สะท้อนว่าความแข็งแกร่งของรูปีในปัจจุบันอาจเป็นเพียงชั่วคราว ทำให้ออปชันฝั่ง Call แบบอายุยาว (long-dated) มีความน่าสนใจสูงในฐานะกลยุทธ์สวนทาง (contrarian) สำหรับช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
นักเทรดควรเตรียมรับมือความผันผวนสูงในสัปดาห์นี้ เนื่องจากมีข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ สำคัญรออยู่ข้างหน้า ทั้ง ISM Manufacturing PMI ที่คาด 55.2 และตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรวันศุกร์ ซึ่งจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อความคาดหวังทิศทางดอกเบี้ยของเฟด เราแนะนำการใช้กลยุทธ์ที่อิงความผันผวน เช่น Straddles เพื่อเก็บเกี่ยวโอกาสจากการแกว่งตัวรุนแรงที่เกิดจากการประกาศตัวเลขมหภาคดังกล่าว
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
