EUR/USD ปรับขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายช่วงเช้าตลาดเอเชียวันอังคาร เคลื่อนไหวแถว 1.1620–1.1622 แม้ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับยูโร หลังประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เควิน วอร์ช กล่าวสุนทรพจน์ท่าที “สายเหยี่ยว” ที่แจ็คสันโฮล ตลาดจับตาตัวเลขเบื้องต้นดัชนีราคาผู้บริโภคแบบประสาน (HICP) ของยูโรโซนประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะประกาศในวันอังคารนี้
ในเยอรมนี Destatis รายงานเงินเฟ้อ CPI เดือนสิงหาคมอยู่ที่ 2.9% เมื่อเทียบรายปี จาก 2.8% ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่การเพิ่มขึ้นรายเดือนชะลอลงสู่ 0.2% จาก 0.8% และต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 0.3% ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมแล้วหนึ่งครั้ง และตลาดคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในการประชุมวันที่ 10 กันยายน โดยยังมีการคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมในปีหน้า
ในสหรัฐฯ ความคาดหวังการปรับขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนแข็งแกร่งขึ้น หลังวอร์ชระบุว่าผู้กำหนดนโยบายจะ “ยังมีงานต้องทำ” หากยังไม่มั่นใจว่าเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังกลับสู่เป้าหมาย 2% แยกต่างหาก Scotiabank ระบุว่าถ้อยแถลงดังกล่าวมีเป้าหมายเพื่อรีเซ็ตการรับรู้ของตลาด หลังถูกมองว่ามีความกำกวมภายหลังการประชุม FOMC เดือนกรกฎาคม
ในเชิงเทคนิค คู่เงินยังยืนเหนือเส้นกลาง Bollinger Band (20 ช่วงเวลา) ที่ 1.1600 และเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันใกล้ 1.1570 ขณะที่ RSI (14) อยู่ราว 57 แนวต้านอยู่ใกล้ 1.1713 ส่วนแนวรับได้แก่ 1.1600 บริเวณ 1.1570 และ 1.1488
ระดับทางเทคนิคและความผันผวนของราคา
ระหว่างที่ตลาดกำลังประเมินข้อมูล HICP ยูโรโซนที่จะประกาศวันนี้ เทรดเดอร์อนุพันธ์ควรจับตาแนวรับสำคัญระยะสั้นของ EUR/USD ที่ระดับ 1.1600 อย่างใกล้ชิด โดยปัจจุบันคู่เงินยังทรงตัวเหนือระดับดังกล่าวเล็กน้อยที่ 1.1620 หากราคาหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 1.1570 อาจกระตุ้นคำสั่งขายตัดขาดทุนอัตโนมัติ (sell stops) ได้
ในอดีต เดือนกันยายนเป็นหนึ่งในเดือนที่มีความผันผวนสูงที่สุดของคู่เงิน โดยในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ค่าเฉลี่ยการเปลี่ยนแปลงรายเดือนแบบค่าสัมบูรณ์อยู่ที่ราว 1.8%
กลยุทธ์การเทรดรอบเหตุการณ์เสี่ยงด้านนโยบาย
ท่ามกลางความเป็นไปได้ที่ ECB อาจขึ้นดอกเบี้ยในวันที่ 10 กันยายน และสัญญาณจากประธานเฟด เควิน วอร์ช ที่สะท้อนแนวโน้มคุมเข้มต่อเนื่อง เราแนะนำให้ใช้กลยุทธ์ “ถือสถานะรับความผันผวน” (long volatility) การซื้อสแตรดเดิล (straddle) ใกล้ราคา ณ ปัจจุบัน (near-the-money) โดยเลือกออปชันหมดอายุปลายเดือนกันยายน จะช่วยให้สามารถทำกำไรจากการแกว่งตัวแรงได้ไม่ว่าทิศทางใด
การกำหนดราคาในตลาดออปชันล่าสุดสะท้อนว่า implied volatility เริ่มขยับสูงขึ้น ทำให้กลยุทธ์ซื้อพรีเมียมมีความน่าสนใจก่อนการตัดสินใจนโยบายสำคัญเหล่านี้
หากตัวเลข HICP เบื้องต้นของยูโรโซนวันนี้ออกมาร้อนแรงกว่าคาด และสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของเยอรมนีที่ 2.9% เราคาดว่า EUR/USD มีโอกาสขยับขึ้นไปทดสอบกรอบบนของ Bollinger Band ที่ 1.1713 เทรดเดอร์ที่ต้องการเล่นตามทิศทางสามารถใช้กลยุทธ์สเปรดคอลขาขึ้น (bull call spread) เพื่อเล็งเป้าหมายแนวต้านดังกล่าว พร้อมจำกัดความเสี่ยงด้านขาลง
ในทางกลับกัน หากไม่สามารถยืนเหนือโซนแนวรับ 1.1570 ได้ จะเป็นเหตุผลสนับสนุนการซื้อพุตเพื่อป้องกันความเสี่ยง (protective puts) โดยเล็งเป้าหมายที่กรอบล่างของ Bollinger Band ใกล้ 1.1488
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
