อันวาร์ การ์กาช ที่ปรึกษาประธานาธิบดีสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า ทางออกทางการเมืองใด ๆ ควรเริ่มจากการลดระดับความตึงเครียด และการฟื้นฟูการเดินเรือตามปกติผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางลำเลียงพลังงานเกือบหนึ่งในห้าของอุปทานพลังงานโลก นอกจากนี้ เขายังเรียกร้องให้มีแนวทางที่ “เป็นจริงมากขึ้น” มากกว่าบันทึกความเข้าใจ (MoU) ซึ่งเขาระบุว่าไม่ได้ส่งมอบโรดแมปที่ปฏิบัติได้จริงและเป็นที่ยอมรับ
แยกต่างหาก กระทรวงกลาโหมของ UAE ระบุว่าได้สกัดกั้นโดรนของอิหร่านเหนือน่านน้ำภูมิภาคของ UAE เมื่อวันจันทร์ โดยในแถลงการณ์ที่เผยแพร่ผ่านสำนักข่าวของรัฐ WAM กระทรวงฯ ระบุว่าได้เตรียมพร้อมรับมือภัยคุกคาม และคงการเฝ้าระวังตลอด 24 ชั่วโมง
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มความเสี่ยงต่อตลาดพลังงาน
การสกัดกั้นโดรนของอิหร่านโดยกองทัพ UAE ใกล้ช่องแคบฮอร์มุซเมื่อไม่นานมานี้ สะท้อนการยกระดับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในภูมิภาคอย่างชัดเจน ซึ่งผู้ค้าตราสารอนุพันธ์ไม่อาจมองข้ามได้ เราคาดว่าแรงเสียดทานด้านความมั่นคงดังกล่าวจะทำให้ตลาดพลังงานถูกเติม “พรีเมียมความเสี่ยง” ทันที โดยเฉพาะในภาวะที่ความพยายามทางการเมืองเพื่อค้ำประกันการสัญจรยังคงชะงักงัน ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ควรเตรียมรับความผันผวนที่สูงขึ้นทั้งในราคาน้ำมันดิบและอนุพันธ์ประกันภัยการเดินเรือ
นัยต่อตลาดและกลยุทธ์การซื้อขาย
เพื่อทำความเข้าใจความสำคัญ จำเป็นต้องดูตัวเลข: ช่องแคบฮอร์มุซเป็น “คอขวด” ด้านพลังงานที่สำคัญที่สุดของโลก มีปริมาณขนส่งน้ำมันราว 20 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือประมาณหนึ่งในห้าของการบริโภคทั่วโลก ในอดีต แม้ภัยคุกคามเพียงเล็กน้อยในเส้นทางนี้ก็เคยกระตุ้นให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว 5% ถึง 10% ภายในไม่กี่วัน เมื่อโรดแมปทางการทูตไม่สามารถสร้างเสถียรภาพได้ ความน่าจะเป็นของเหตุสะดุดด้านอุปทานแบบฉับพลันในวงจำกัดกำลังเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
เราแนะนำให้ผู้ค้าตราสารอนุพันธ์ตอบสนองด้วยการสร้างสถานะ “ฝั่งซื้อ” (long) ในออปชันคอล (call options) ของน้ำมันดิบเบรนท์และ WTI เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากช็อกอุปทานที่เกิดขึ้นฉับพลัน นอกจากนี้ การซื้อขายเครื่องมือความผันผวน เช่น OVX (ดัชนีความผันผวนน้ำมัน) หรือการมุ่งไปที่ฟิวเจอร์สอัตราค่าระวางเรือ (freight rate futures) อาจให้ผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง ท่ามกลางภัยคุกคามที่เพิ่มขึ้นต่อเส้นทางเดินเรือ การปกป้องพอร์ตจากการพุ่งขึ้นฉับพลันของต้นทุนพลังงานควรเป็นเป้าหมายหลักเมื่อเข้าสู่เดือนกันยายน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
