กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ (CENTCOM) ดำเนินการโจมตีฐานปล่อยจรวดของอิหร่านที่กำลังเตรียมพร้อมเพื่อนำทุ่นระเบิดไปวางในช่องแคบฮอร์มุซ ตามรายงานของ Bloomberg เมื่อวันอาทิตย์ ยุติช่วงเวลาความสงบสัมพัทธ์ที่กินเวลาหลายสัปดาห์ โดยอิหร่านระบุว่าจะตอบโต้ หลังจากอธิบายเหตุการณ์ดังกล่าวว่าเป็นการโจมตีที่คร่าชีวิตผู้คน
การปฏิบัติการครั้งนี้นับเป็นความเคลื่อนไหวทางทหารครั้งแรกของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านในรอบกว่าหนึ่งเดือน และเกิดขึ้นในช่วงที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ปรับท่าทีไปสู่การรณรงค์ที่มุ่งเพิ่มแรงกดดันต่อเศรษฐกิจของเตหะราน
ผลกระทบต่อตลาดและคำแนะนำการเทรด
เราคาดว่าตลาดพลังงานจะมีความผันผวนในทันทีหลังการโจมตีทางทหารอย่างฉับพลันในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นคอขวดสำคัญที่มีการขนส่งน้ำมันราว 20 ล้านบาร์เรลต่อวัน เทรดเดอร์อนุพันธ์ควรเตรียมรับมือการปรับขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันดิบ Brent และ WTI ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เราแนะนำให้เข้าซื้อฟิวเจอร์สน้ำมันหรือออปชันคอลในตอนนี้ เนื่องจากความขัดแย้งในภูมิภาคนี้ในอดีตเคยผลักดันราคาน้ำมันให้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วราว 10% ถึง 15%
กลยุทธ์ออปชันสำหรับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์
เพื่อทำกำไรจากความไม่แน่นอนดังกล่าว เราเสนอให้พิจารณาออปชันคอลระยะสั้นบนสัญญาน้ำมันดิบเพื่อเก็บเกี่ยวการกระโดดขึ้นของราคาช่วงแรก อีกทั้งเราคาดว่าดัชนีความผันผวนของน้ำมันดิบ (Crude Oil Volatility Index: OVX) จะปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งทำให้การซื้อออปชันบนความผันผวนเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ ข้อมูลในอดีตชี้ว่า ภัยคุกคามต่อเส้นทางเดินเรือในฮอร์มุซมักดันค่าเบี้ยประกัน (option premiums) ให้สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว และเอื้อต่อผู้เข้าซื้อก่อน
เราควรป้องกันความเสี่ยงพอร์ตโดยรวมด้วยการซื้อออปชันพุทของสายการบินและบริษัทขนส่งที่มีแนวโน้มเผชิญแรงกดดันจากต้นทุนน้ำมันเชื้อเพลิงที่สูงขึ้น ขณะเดียวกันในฝั่งบวก เราสามารถมุ่งเป้าออปชันคอลของผู้ผลิตพลังงานรายใหญ่และบริษัทเดินเรือขนส่งทางทะเลที่ได้ประโยชน์จากอัตราค่าระวางเรือบรรทุกน้ำมันที่สูงขึ้น แนวทางแบบสมดุลนี้จะช่วยให้เรารับมือความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ได้ ขณะที่ติดตามว่าอิหร่านจะตอบสนองอย่างไร
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
